A diferença entre mercados emergentes e de fronteira

Todo investidor conhece os conselhos predominantes para comprar na baixa e vender na alta. Mas aqueles que buscam retornos substanciais sobre seu capital podem ter que esperar meses ou anos para ver seu dinheiro crescer exponencialmente, especialmente quando investem em ações de primeira linha, como IBM Corp., Coco-Cola Co. e Microsoft.

Portanto, investidores agressivos podem decidir investir em ganhos de capital. Essas empresas geralmente estão localizadas em países com economias de mercado emergentes e de fronteira. No entanto, há diferenças importantes a serem observadas entre as economias de mercado emergentes e de fronteira.

Mercados emergentes

Os países com economia de mercado emergente costumavam ser chamados de “países menos desenvolvidos economicamente” (LEDCs). Esses são países que atualmente não têm a força econômica de países como os EUA ou o Japão, mas estão em processo de se tornar uma economia desenvolvida Alguns exemplos de economias de mercado emergentes são Índia, México, Rússia, Paquistão e Arábia Saudita.

Os mercados emergentes oferecem maior liquidez e estabilidade do que os mercados de fronteira. No entanto, alguns analistas financeiros acreditam que certos mercados emergentes amadureceram a ponto de se moverem pelo menos um pouco em sintonia com o mercado dos EUA. Como resultado, eles falham em fornecer o nível de diversificação que um dia prometeram. Os mercados de fronteira estão agora preenchendo essa lacuna para os investidores de longo prazo que buscam um retorno sobre seu capital que em grande parte não está correlacionado com o resto da economia global.

Mercados de fronteira

Os mercados de fronteira são economias menos avançadas no mundo em desenvolvimento. Um mercado de fronteira é menos estabelecido do que um mercado emergente. Muitos mercados de fronteira não têm mercados de ações desenvolvidos e, embora sejam menores, menos acessíveis e mais arriscados do que os mercados emergentes, ainda são considerados investimentos viáveis.

No entanto, os investidores que investem em mercados de fronteira enfrentam certos riscos, como instabilidade política, baixa liquidez, regulamentação inadequada, relatórios financeiros abaixo do padrão e grandes flutuações cambiais.

Vantagens e desvantagens dos mercados fronteiriços e emergentes

Embora os mercados de fronteira apresentem alguns riscos substanciais, eles também podem oferecer o tipo de retorno que os mercados emergentes ofereceram antes, especialmente durante a década de 1990 e início de 2000. A população das economias que constituem o mercado de fronteira representa aproximadamente um quinto a um terço da população mundial e inclui várias economias em crescimento exponencial. No entanto, os mercados de fronteira ainda representam uma fatia muito pequena da economia global.

Alguns economistas acreditam que as empresas que fazem parte do mercado de fronteira na África viverão o próximo grande boom econômico mundial. Independentemente de seu crescimento projetado, os mercados emergentes ainda podem fornecer retornos mais elevados sobre o capital com menos risco e maior liquidez do que as participações no mercado de fronteira, apesar de sua crescente correlação com o mercado dos Estados Unidos. Investidores agressivos podem lucrar no longo prazo alocando igualmente em cada um desses setores.

Como os investidores podem acessar esses mercados

Vários fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos investem em mercados emergentes. Há também um pequeno número de ETFs que se concentram em mercados de fronteira. Morgan Stanley Capital International oferece o iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI), que consiste em 26 economias em desenvolvimento, incluindo Brasil, China, Egito, Grécia, Índia, México, Paquistão, Rússia, Arábia Saudita e África do Sul. O Morgan Stanley também oferece um ETF de mercados de fronteira, o iShares MSCI Frontier Markets 100 ( A Powershares oferece vários ETFs que se concentram em segmentos específicos dos mercados de fronteira, como o MENA Frontier Countries Portfolio ( Index Fund ( EWW ).

Esses títulos podem ser analisados ​​da mesma forma que qualquer outra oferta de investimento. Ao mesmo tempo, os investidores devem pesquisar exaustivamente os tipos de risco que assumiriam com cada um desses instrumentos. Na maioria das vezes, os investidores devem estar dispostos a comprometer seu dinheiro por longos períodos. Dependendo dos fatores econômicos globais, os mercados fronteiriços e emergentes nem sempre se movem em conjunto. Recomenda-se que investidores que buscam ampla diversificação e menor risco dividam a parcela agressiva de suas carteiras entre esses dois setores.

Mercados de fronteira e emergentes oferecem ampla diversificação

Investir em mercados emergentes e de fronteira oferece a perspectiva de retornos mais elevados e maior risco, mas as economias de mercado emergentes são mais estáveis ​​e desenvolvidas do que os mercados de fronteira. As economias dos países de mercado emergente atingiram um nível rudimentar de desenvolvimento, enquanto os mercados de fronteira representam as nações menos desenvolvidas economicamente no mercado global. Essa falta de desenvolvimento fornece um nível de diversificação de investimentos que não pode ser duplicado em mercados mais maduros. Ambos os tipos de mercado também acarretam vários tipos de risco de investimento, incluindo risco de mercado, político e cambial, bem como o risco de nacionalização.