Opção de lance competitivo

O que é uma opção de lance competitivo?

Uma opção de licitação competitiva é uma forma de sindicação de empréstimos em que um grupo de bancos se reúne para apresentar propostas concorrentes para um empréstimo.

Compreendendo as opções de lance competitivo

A sindicação de empréstimos é o processo de envolver um grupo de credores no financiamento de várias partes de um empréstimo para um único tomador. Em uma opção de oferta competitiva, há uma ligeira reviravolta, na medida em que os bancos enviam ofertas concorrentes de um empréstimo para ganhar o negócio. Cada banco participante pode atender esse empréstimo ou optar por vender sua parte da participação nesse empréstimo a outras partes.

O mutuário, portanto, tem uma escolha de bancos para escolher e geralmente escolherá o credor com taxas e / ou taxas mais baixas. Na maioria dos casos, o banco líder do consórcio aloca a maior parte do saldo real do empréstimo a outros credores e fica com apenas uma pequena porcentagem do empréstimo para si mesmo. A parte de opção do processo de licitação se refere ao fato de que os membros não líderes do sindicato podem escolher combinar a melhor taxa ou preço, ou então optar por se abster.

A sindicação de empréstimos oferece vários benefícios, sendo os dois principais que permite que os bancos diversifiquem seus empréstimos para regiões demográficas mais amplas e permite que os bancos participem de empréstimos a tomadores maiores que eles podem não conseguir por si próprios.

As opções de ofertas competitivas geralmente são precificadas logo acima do custo dos fundos do credor, ou de um índice como a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR). O processo de licitação para empréstimos comerciais e industriais com bancos americanos se assemelha muito ao processo de painel de licitação no mercado de Eurocrédito. Nesse acordo, vários bancos fazem ofertas para comprar notas corporativas de curto prazo por meio de um mecanismo de subscrição rotativo (RUF).

Uma opção de oferta competitiva permite que um mutuário, mais comumente um município no mercado de títulos municipais, faça com que os bancos concorram para oferecer a menor taxa de juros. Depois que o processo de licitação estabelecer uma melhor taxa (ou melhor preço), outros membros do sindicato de licitações têm a opção de igualar ou abster-se do negócio. Para aqueles que corresponderem, o banco líder do sindicato dividirá o empréstimo entre eles.

Para os bancos licitantes, o benefício da opção de licitação competitiva é que ela permite aos bancos a oportunidade de oferecer empréstimos, mas sem o compromisso. Se um banco tem bastante capital, ele pode fazer uma oferta, mas se estiver passando por tempos difíceis, ele não tem nenhuma obrigação de igualar a melhor oferta e pode esperar até que as coisas melhorem para o banco ou que taxas mais altas sejam oferecidas pelo sindicato.

Opções de lance competitivo em empréstimos de varejo

Com o advento do Internet banking e dos serviços financeiros online, os mutuários individuais agora também podem se beneficiar de um processo de licitação competitivo, onde os bancos também podem ter a opção de combinar a melhor oferta. Isso é mais comum em cotações on-line para hipotecas ou linhas de crédito de home equity (HELOC), bem como para empréstimos para automóveis. Aqui, os mutuários não apenas veem quem tem as melhores taxas, mas também o melhor rendimento percentual anual total (APY) depois que as taxas são contabilizadas.