Uma cartilha para investir na agricultura

Há muito, muito tempo, algum ser humano antigo decidiu que plantar sementes e colher os frutos era uma abordagem mais segura para a produção de alimentos do que perseguir animais maiores, mais fortes e mais dentes. Desde aquela época, o setor agrícola floresceu, definhou, se recuperou, quebrou e se recuperou novamente. A cada ano que passa, o mundo busca alimentar mais gente com menos terra, então o interesse pela produção agrícola como investimento tem crescido junto com a população mundial. Neste artigo, veremos o setor agrícola e as diferentes maneiras pelas quais os investidores podem abordá-lo.

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O que é agricultura?

Como todos os setores, a agricultura é realmente um espectro de atividades que se sobrepõem entre si e até mesmo com outros setores. A versão simplificada é que os produtores cultivam e criam gado para vender aos processadores, que preparam e embalam o produto antes que ele chegue às prateleiras dos supermercados. Os produtores e processadores estão no setor agrícola, enquanto os varejistas fazem parte do setor varejista – bom e limpo.

Mas a realidade é que o setor agropecuário também abriga empresas do agronegócio. Não existe uma regra rígida sobre o que constitui um agronegócio, mas se uma empresa extrai metade de sua receita direta ou indiretamente da agricultura, ela é geralmente considerada um agronegócio. Para ver como isso pode ficar confuso, considere uma empresa como a PotashCorp, que oficialmente se fundiu com a Agrium para formar a Nutrien no início de 2018. A  Potash era basicamente uma empresa de mineração, tirando coisas do solo e vendendo-as. O material que retirou, entretanto, era fertilizante, então os grandes compradores eram os fazendeiros. Portanto, a Potash era um agronegócio, embora se parecesse suspeitamente com uma empresa de mineração.

O mesmo se aplica a fabricantes como a Deere & Company (tratores). À primeira vista, eles não têm nada a ver com o cultivo de milho ou o abate de porcos. Do lado positivo, a gama de empresas com interesses no setor agrícola pode abrir peças interessantes sobre o tema “as pessoas precisam comer”, que às vezes impulsiona o investimento agrícola.

A agricultura é uma das indústrias mais antigas do mundo, por isso não é uma grande surpresa que haja uma série de maneiras diferentes de abordar o investimento nela.

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Futuros

O mercado futuro foi originalmente criado para reduzir alguns dos riscos que os produtores enfrentam no setor agrícola. Os investidores em commodities negociam contratos de milho, algodão, suínos, gado, soja, açúcar e muitos outros produtos agrícolas há séculos. Os futuros oferecem aos investidores uma maneira fácil de jogar mudanças de preços para produtos agrícolas, sem realmente comprar uma fazenda e colocar todo o trabalho duro. Dito isso, os futuros podem ser um pouco intimidantes para um iniciante. É melhor aprender sobre o mercado e estudar os movimentos históricos dos preços antes de se aventurar. Você não quer acordar um dia e encontrar alguém deixando seus 22.000 quilos de algodão.

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Stocks

A tendência geral da produção agrícola na última metade do século parece ser aumentar ou diminuir. Essa consolidação de terras agrícolas por cada vez menos pessoas a fim de obter economias de escala foi transportada para o lado dos negócios. Muitas das ações agrícolas são grandes empresas com alcance global. Você pode escolher entre empresas de produtos químicos agrícolas como Nutrien e Monsanto, fabricantes de equipamentos como Deere e Kubota, ou mesmo processadores e distribuidores como a Tyson Foods.

Ações agrícolas são como qualquer outra ação e podem ser avaliadas com base em ativos, P / L, rendimento de dividendos ou qualquer outra métrica que um investidor escolher.

ETFs

Se você deseja investir no setor mais amplo na esperança de uma mudança fundamental que aumente o preço da vasta maioria das ações agrícolas, então os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ser exatamente o que você está procurando. Os ETFs agrícolas podem ser uma coleção de ações agrícolas que custariam uma soma principesca para montar sozinho, ou podem ser uma coleção de contratos de futuros específicos para commodities. Ambos os tipos permitem um investimento mais amplo e, teoricamente, reduzem os riscos ao distribuir o seu investimento. Os fundos focados em futuros também eliminam o risco de ter que receber pessoalmente, evitando o problema de estocagem de algodão já mencionado.

Fora do caminho batido

Embora os futuros, ações e ETFs sejam o principal ponto de entrada no setor agrícola para a maioria dos investidores, existem alternativas que são mais especulativas ou mais intensivas em capital (ou ambas). Isso inclui notas negociadas em bolsa, investimento em terras agrícolas diretamente ou por meio de REITs, participação em parcerias de cultivo compartilhado com produtores e assim por diante. Destes investimentos, os REITs de terras agrícolas podem ser os mais atraentes. Esses REITs compram extensões de terras cultiváveis ​​e as alugam ou mantêm. O valor das terras agrícolas teve alguns aumentos significativos no valor ao longo do tempo e muitas vezes é visto como uma imóveis sempre serão valorizados.

The Bottom Line

O setor agrícola é mais amigável ao investidor do que a maioria das pessoas espera e tem sido um destino de investimento por centenas de anos. O mercado de futuros cresceu dentro da agricultura, e muitas ações agrícolas podem traçar sua história até uma época em que atirar uns contra os outros com pistolas era uma forma aceitável de resolver uma discussão. A maturidade do setor agrícola e os diversos meios de investir nele, combinados com as novas preocupações com o consumo mundial de alimentos, tornam-no uma opção atraente para muitos investidores.