5 tipos de portfólio populares
Os investidores em ações ouvem constantemente sobre a sabedoria da diversificação. Isso significa simplesmente que não coloque todos os ovos na mesma cesta. A diversificação ajuda a reduzir o risco e geralmente leva a um melhor retorno do investimento.
Dito isso, existem muitas maneiras de diversificar. Como você escolhe fazer isso é com você. Seus objetivos para o futuro, seu apetite por risco e sua personalidade são todos fatores.
Principais vantagens
- Uma carteira agressiva assume grandes riscos em busca de grandes retornos.
- Um portfólio defensivo concentra-se em produtos básicos de consumo que são imunes a crises.
- Uma carteira de receitas concentra-se nas distribuições aos acionistas.
- A carteira especulativa não é para os medrosos.
- O portfólio híbrido se diversifica entre as classes de ativos.
A seguir estão cinco tipos amplos de portfólio de investimentos, com algumas dicas sobre como começar com cada um deles. Um deles, ou a combinação de mais de um, certamente atenderá às suas necessidades.
O portfólio agressivo
Um portfólio agressivo busca ganhos desproporcionais e aceita os riscos desproporcionais que os acompanham.
As ações para esse tipo de portfólio normalmente têm um beta altoou sensibilidade ao mercado geral. As ações com beta elevado experimentam maiores flutuações de preço do que o mercado geral. Se uma ação tiver um beta de 2,0, ela normalmente se moverá duas vezes mais que o mercado geral em qualquer direção.
Investidores agressivos procuram empresas que estão nos estágios iniciais de crescimento e que têm uma proposta de valor única. A maioria deles ainda não são nomes familiares comuns.
Procure por crescimento rápido
Procure empresas que apresentam crescimento acelerado de lucros, mas ainda não foram descobertas pelo investidor médio. Eles são mais freqüentemente encontrados no setor de tecnologia, mas também podem ser encontrados em outras indústrias.
A gestão de risco é crítica ao construir e manter um portfólio agressivo. Manter as perdas ao mínimo e obter lucros são as chaves para o sucesso neste tipo de investimento.
The Defensive Portfolio
Ações defensivas geralmente não carregam um beta alto. Eles estão relativamente isolados de movimentos de mercado amplos.
Ao contrário das ações cíclicas, que são sensíveis ao ciclo de negócios econômico subjacente, as ações defensivas se saem bem tanto em tempos ruins quanto em tempos bons. Por pior que seja a economia em geral, as empresas que fabricam produtos essenciais para a vida cotidiana sobreviverão.
Procure produtos básicos para o consumidor
Pense no essencial em sua vida cotidiana e encontre as empresas que fazem essesprodutos básicos de consumo.
Como bônus, muitas dessas empresas também oferecem dividendos, o que ajuda a minimizar as perdas de capital. Uma carteira defensiva é uma escolha prudente para a maioria dos investidores.
A carteira de renda
Um portfólio de receitas concentra-se em investimentos que ganham dinheiro com dividendos ou outros tipos de distribuição para as partes interessadas.
Algumas das ações na carteira de renda também podem caber na carteira defensiva, mas aqui elas são selecionadas principalmente por seus altos rendimentos.
Uma carteira de renda deve gerar fluxo de caixa positivo. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e as parcerias limitadas principais (MLP) são exemplos de investimentos que geram renda.5 Essas empresas devolvem grande parte de seus lucros aos acionistas em troca de um status fiscal favorável. Os REITs, em particular, são uma forma de investir em imóveis sem o aborrecimento de possuir um imóvel.
Lembre-se, entretanto, de que esses estoques também estão sujeitos ao clima econômico. REITs sofrem uma surra durante uma recessão econômica, quando novas construções e compras secam.
Procure por altos dividendos
Os investidores devem estar atentos às ações que caíram em desgraça, mas mantiveram uma política de dividendos elevados. Essas são as empresas que podem complementar a receita e proporcionar ganhos de capital. Serviços públicos e outras indústrias de crescimento lento são um lugar ideal para começar sua pesquisa.
Uma carteira de renda pode ser um bom complemento para o salário de um investidor ou renda de aposentadoria.
A carteira especulativa
Dentre essas opções, a carteira especulativa é a mais próxima do jogo. Isso envolve correr mais riscos do que qualquer um dos outros discutidos aqui.
Jogadas especulativas podem incluir ofertas públicas iniciais (IPOs) ou ações que supostamente são alvos de aquisição. Empresas de tecnologia ou de saúde no processo de desenvolvimento de um único produto inovador se enquadrariam nesta categoria. Uma jovem petrolífera prestes a divulgar seus resultados iniciais de produção seria um jogo especulativo.
Os consultores financeiros geralmente recomendam que não mais do que 10% dos ativos de uma pessoa sejam usados para financiar uma carteira especulativa.9
ETFs alavancados
A popularidade dos fundos negociados em bolsa (ETFs) alavancados nos mercados de hoje pode representar especulação.11 São investimentos que atraem porque escolher o certo pode levar a enormes lucros em um curto espaço de tempo.
O portfólio especulativo é a escolha que requer mais pesquisa para ser feito com sucesso. Também dá muito trabalho. Normalmente, as ações especulativas são negociações, não o seu clássico investimento de compra e manutenção.
O portfólio híbrido
Construir um portfólio híbrido requer se aventurar em outros investimentos, como títulos, commodities, imóveis e até mesmo arte. Existe uma grande flexibilidade na abordagem de portfólio híbrido.
Misture
Tradicionalmente, este tipo de portfólio que incluem um núcleo de blue-chip stocks e alguns governamental de alto grau ou títulos corporativos. REITs e MLPs também podem constituir uma parte dos ativos.
Uma carteira híbrida misturaria ações e títulos em proporções relativamente fixas. Essa abordagem oferece diversificação em várias classes de ativos. Isso por si só é benéfico porque ações e títulos de renda fixa historicamente tendem a ter uma correlação negativa entre si.
The Bottom Line
No final do dia, os investidores devem considerar todas essas carteiras e decidir sobre a certa ou, melhor ainda, a combinação certa de mais de uma.
Construir uma carteira de investimentos requer mais esforço do que a abordagem passiva de investimento de índice. Se você fizer isso sozinho, terá que monitorar seu portfólio e reequilibrá-lo com mais frequência. Exposição excessiva ou insuficiente a qualquer tipo de portfólio apresenta riscos adicionais.
Apesar do esforço extra exigido, definir e construir um portfólio pode aumentar sua confiança de investimento e dar a você controle sobre suas finanças.