22 Junho 2021 13:36

Melhores ETFs de títulos de alto rendimento para o 2º trimestre de 2021

Os títulos de alto rendimento podem ser um veículo atraente para os investidores porque pagam taxas de juros mais altas do que os títulos com grau de investimento. Por outro lado, os títulos de alto rendimento (também conhecidos como títulos “lixo”) também apresentam uma chance maior de inadimplência do que os títulos com grau de investimento, tornando-os uma adição mais arriscada a uma carteira. Os investidores que buscam se beneficiar dos pagamentos de juros mais altos de títulos de alto rendimento, enquanto controlam parte do risco por meio da diversificação, podem investir em uma cesta de títulos de alto rendimento contidos em fundos negociados em bolsa (ETFs).

Principais vantagens

  • Os títulos de alto rendimento tiveram desempenho inferior ao do mercado mais amplo no ano passado.
  • Os ETFs com o melhor retorno total à direita de 1 ano são FALN, ANGL e FDHY.
  • As principais participações dos dois primeiros fundos são títulos de alto rendimento da Carnival Corp., e a maior participação do terceiro fundo são títulos de alto rendimento da SBA Communications Corp.

Existem 37 ETFs de títulos de alto rendimento distintos que são negociados nos Estados Unidos, excluindo ETFs inversos e alavancados, bem como fundos com menos de $ 50 milhões em  ativos sob gestão (AUM). Os títulos de alto rendimento, medidos pelo Bloomberg Barclays US Corporate High Yield Index, apresentaram desempenho inferior ao do mercado em geral. Eles têm um retorno total de 7,7% nos últimos 12 meses em comparação com o retorno total do S&P 500 de 19,8%, em 8 de fevereiro de 2021.  O ETF de títulos de alto rendimento de melhor desempenho, com base no desempenho nos últimos ano, é o iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN ). Examinamos os 3 melhores ETFs de títulos de alto rendimento abaixo. Todos os números abaixo são de 9 de fevereiro.

iShares US Fallen Angels ETF de títulos em dólares (FALN)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 14,4%
  • Relação de despesas: 0,25%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 5,08%
  • Volume médio diário de 3 meses: 857.084
  • Ativos sob gestão: $ 1,4 bilhão
  • Data de início: 14 de junho de 2016
  • Emitente: iShares

FALN concentra-se em títulos de alto rendimento em todas as durações e de mercados desenvolvidos. O fundo acompanha o Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index, um índice que visa os chamadostítulos de ” anjo caído “, que anteriormente eram de grau de investimento, mas foram rebaixados para o status de lixo como resultado do enfraquecimento do emissor. As empresas que estão sofrendo como resultado da pandemia COVID-19 levaram a novos títulos de anjo caído em todos os setores. As principais participações da FALN incluem títulos de alto rendimento da Carnival Corp. ( vencimentos para a Sprint Capital Corp., uma empresa de telecomunicações sem fio, que foi recentemente adquirida pela T-Mobile.

Vetores VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 13,5%
  • Taxa de despesas: 0,35%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 4,64%
  • Volume médio diário de 3 meses: 1.726.141
  • Ativos sob gestão: $ 4,4 bilhões
  • Data de início: 10 de abril de 2012
  • Emissor: VanEck

O ANGL visa replicar o mais próximo possível, antes de taxas e despesas, o desempenho de preço e rendimento do ICE US Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index.  Como FALN, ele se concentra nas ligações dos anjos caídos. Embora esses títulos apresentem risco mais alto do que as alternativas de grau de investimento, este fundo específico tende a manter títulos concentrados na extremidade superior do espectro de qualidade de crédito, incluindo alguns títulos que podem eventualmente ser elevados de volta ao grau de investimento. No entanto, é provável que ANGL seja mais atraente para investidores tolerantes ao risco que desejam fazer uma alocação tática no espaço de títulos de alto rendimento. As principais participações do fundo incluem títulos de alto rendimento para o Carnival;Kraft Heinz Foods Co. (KHC ), uma empresa de alimentos e bebidas;e Sprint Capital Corp.

Fidelity High Yield Factor ETF (FDHY)

  • Desempenho ao longo de 1 ano: 10,4%
  • Relação de despesas: 0,45%
  • Rendimento de Dividendo Anual: 5,44%
  • Volume médio diário de 3 meses: 37.206
  • Ativos sob gestão: $ 193,5 milhões
  • Data de início: 12 de junho de 2018
  • Emitente: Fidelidade

O FDHY normalmente investe pelo menos 80% de seus ativos em títulos de alto rendimento de mercados desenvolvidos de médio prazo, com o objetivo de buscar um alto nível de renda e valorização do capital. O fundo tem cerca de 245 participações e usa o ICE BofA BB-B US High Yield Constrained Index como um guia na estruturação do fundo e na escolha de investimentos. Além da propriedade de fundos de títulos corporativos, as principais participações do FDHY incluem títulos de alto rendimento da SBA Communications Corp. (SBAC ), um fundo de investimento imobiliário que possui e opera infraestrutura de comunicações sem fio;TransDigm Inc. (TDG ), uma empresa de manufatura aeroespacial;e Molina Healthcare Inc. (MOH ), uma seguradora de saúde e provedor de assistência médica.

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