Melhores ETFs de títulos municipais para o 2º trimestre de 2021
Os fundos negociados em bolsa de títulos municipais (ETFs) fornecem aos investidores um acesso diversificado ao munis, são instrumentos de dívida emitidos por estados, municípios ou condados com a finalidade de financiar despesas de capital público, como a construção de rodovias, pontes e escolas. Para os investidores, os munis geralmente oferecem receita de juros livre de impostos. Embora muitos desses títulos sejam classificados como ” grau de investimento ” por agências de classificação, indicando um grau relativamente baixo de risco de crédito, elesnão estãoisentos de risco. O risco percebido de munis aumentou no ano passado em meio à pandemia de COVID-19, que colocou uma enorme pressão financeira nos orçamentos estaduais e municipais. O Federal Reserve tomou medidas no início da pandemia para ajudar a acalmar o mercado de títulos municipais.1 Um ETF de títulos municipais pode ajudar a reduzir o risco por meio da retenção de dívidas emitidas por uma ampla gama de estados, governos municipais ou agências.
Principais vantagens
- Os títulos municipais tiveram desempenho inferior ao do mercado mais amplo no ano passado.
- Os ETFs com o melhor retorno total de 1 ano são MMIN, FLMB e MUST.
- As principais participações desses ETFs são títulos emitidos por: Metropolitan Transportation Authority of New York; a Autoridade Financeira de Iowa; e a Autoridade de Financiamento de Água Municipal de Nova York.
Existem 39 ETFs de títulos municipais distintos que são negociados nos EUA, excluindo ETFs inversos e alavancados, bem como fundos com menos de $ 50 milhões em ativos sob gestão (AUM). Títulos municipais, medida pelo Índice Bloomberg Barclays Municipal Bond, têm desempenho inferior ao do mercado mais amplo com um retorno total de 4,5% nos últimos 12 meses, em comparação com o retorno total do 500 S & P de 18,9%, a partir de 10 de fevereiro de 2021. O ETF de títulos municipais com melhor desempenho para o segundo trimestre de 2021, com base no desempenho do ano passado, é o ETF IQ MacKay Shields Municipal Insured (MMIN ). Examinamos os 3 melhores ETFs de títulos municipais abaixo. Todos os números abaixo são de 11 de fevereiro de 2021.
IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF (MMIN)
- Desempenho em 1 ano: 6,4%
- Relação de despesas: 0,31%
- Rendimento de Dividendo Anual: 1,99%
- Volume médio diário de 3 meses: 173.933
- Ativos sob gestão: $ 379,6 milhões
- Data de início: 18 de outubro de 2017
- Emitente: IndexIQ
MMIN é um ETF gerenciado ativamente que visa fornecer aos investidores uma renda corrente isenta de impostos federais sobre a renda, investindo principalmente em títulos municipais segurados. Ela investe principalmente em munis de grau de investimento que são acompanhados por uma apólice de seguro que garante o pagamento do principal e dos juros. O fundo segue uma estratégia de valor relativo com base na análise de crédito,posicionamento da curva de rendimento erotação do setor. Suas três principais participações incluem títulos emitidos pela Autoridade de Transporte Metropolitano de Nova York;o Distrito Escolar Unificado West Contra Costa da Califórnia;e o Sistema de Saúde Asante de Reembolso de Receitas da Autoridade de Instalações Hospitalares de Oregon de Medford Oregon.5
Franklin Liberty Federal Tax-Free Bond ETF (FLMB)
- Desempenho em 1 ano: 6,4%
- Relação de despesas: 0,30%
- Rendimento de Dividendo Anual: 2,22%
- Volume médio diário de 3 meses: 38.995
- Ativos sob gestão: $ 117,0 milhões
- Data de início: 31 de agosto de 2017
- Emissor: Franklin Templeton Investments