Que tipo de trader você é?

Você sabe que o mercado de ações oferece uma oportunidade de ganhar dinheiro, mas não tem certeza de como os investidores sabem quando comprar e vender. Ou talvez você já tenha ouvido termos como “trader de ruído” ou “negociador de arbitragem” e queira saber mais sobre eles. De qualquer maneira, uma visão geral de alguns dos tipos mais comuns de estratégias de negociação fornecerá uma visão sobre a terminologia e as estratégias de negociação usadas por diferentes investidores que tentam construir riqueza nos mercados.

Compreender essas estratégias pode ajudá-lo a encontrar aquela que melhor corresponda à sua personalidade.

Trader Fundamental

A negociação fundamental é um método pelo qual um negociante se concentra em eventos específicos da empresa para determinar quais ações comprar e quando comprá-las. Para colocar isso em perspectiva, considere uma viagem hipotética a um shopping center. No shopping, um analista fundamental ia a cada loja, estudava o produto que estava sendo vendido e decidia se comprava ou não.

Embora a negociação com base nos fundamentos possa ser vista tanto a partir de perspectivas de curto quanto de longo prazo, a análise fundamentalista costuma estar mais associada à estratégia de compra e manutenção de investimento do que à negociação de curto prazo. Com isso observado, a definição de “curto prazo” é uma consideração importante.

Algumas estratégias de negociação são baseadas em decisões de frações de segundo e outras que são baseadas em tendências ou fatores que ocorrem ao longo de um dia; os fundamentos podem não mudar por meses ou mesmo anos. Na extremidade mais curta do espectro, por exemplo, a divulgação das demonstrações financeiras trimestrais de uma empresa pode fornecer uma visão sobre se a empresa está ou não melhorando sua saúde financeira ou posição no mercado. Mudanças (ou falta de mudanças) podem servir como sinais para o comércio. É claro que um comunicado à imprensa anunciando más notícias pode mudar os fundamentos em um instante.

A negociação fundamental tem um apelo real para muitos investidores porque é baseada na lógica e nos fatos. É claro que desenterrar e interpretar esses fatos é um esforço demorado e que exige muita pesquisa. Outro desafio vem na forma dos próprios mercados financeiros, que nem sempre se comportam de maneira lógica (especialmente no curto prazo), apesar de muitos dados sugerirem que sim.

Noise Trader

Noise trading refere-se a um estilo de investimento no qual as decisões de compra e venda são tomadas sem o uso de dados fundamentais específicos da empresa que emitiu os títulos que estão sendo comprados ou vendidos. Os operadores de ruído geralmente fazem negócios de curto prazo para lucrar com várias tendências econômicas.

Embora a análise técnica das estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços e volumes passados, forneça alguns insights sobre os padrões que podem sugerir a atividade e a direção do mercado futuro, os traders de ruído geralmente têm um timing ruim e reagem exageradamente a boas e más notícias.

Embora  valor intrínseco dos produtos da loja, a decisão do analista técnico seria baseada nos padrões ou na atividade das pessoas que entram em cada loja.

A análise técnica, como outras estratégias que envolvem análise de dados, pode consumir muito tempo e exigir reações rápidas para aproveitar as oportunidades percebidas.

Sentiment Trader

Os traders de sentimento procuram identificar e participar nas tendências. Eles não tentam adivinhar o mercado encontrando grandes títulos. Em vez disso, eles tentam identificar os títulos que estão se movendo com o impulso do mercado.

Os traders de sentimento combinam aspectos de análise fundamental e técnica em um esforço para identificar e participar dos movimentos do mercado. Há uma variedade de abordagens de negociação de sentimento, incluindo traders de swing que buscam captar movimentos de preços momentosos, evitando tempos ociosos e traders contrários que tentam usar indicadores de sentimento positivo ou negativo excessivo como indicações de uma reversão potencial no sentimento.

Custos de negociação, volatilidade do mercado e dificuldade em prever com precisão o sentimento do mercado são alguns dos principais desafios que os traders de sentimento enfrentam. Embora os negociantes profissionais tenham mais experiência, alavancagem, informações e comissões mais baixas, suas estratégias de negociação são restringidas pelos títulos específicos que estão negociando. Por esse motivo, grandes instituições financeiras e negociantes profissionais podem optar por negociar moedas ou outros instrumentos financeiros em vez de ações.

O sucesso como um trader de sentimento geralmente exige que as manhãs estudem tendências e identifiquem títulos em potencial para compra ou venda. A análise dessa natureza pode ser demorada e as estratégias de negociação podem exigir um timing rápido.

Market Timer

Os cronômetros do mercado tentam adivinhar em que direção (para cima ou para baixo) a segurança se moverá para lucrar com esse movimento. Eles geralmente olham para indicadores técnicos ou dados econômicos para prever a direção do movimento. Alguns investidores, especialmente acadêmicos, não acreditam que seja possível prever com precisão a direção dos movimentos do mercado. Outros, especialmente aqueles envolvidos em negociações de curto prazo, assumem postura exatamente oposta.

O histórico de longo prazo dos cronômetros do mercado sugere que alcançar o sucesso é um desafio. A maioria dos investidores descobrirá que não é capaz de dedicar tempo suficiente a esse esforço para atingir um nível confiável de sucesso. Para esses investidores, as estratégias de longo prazo costumam ser mais satisfatórias e lucrativas.

É claro que os day traders argumentariam que o market timing pode ser uma estratégia lucrativa, como ao negociar ações de tecnologia em um mercado altista. Os investidores que compraram e venderam imóveis durante um boom do mercado também argumentariam que o market timing pode ser lucrativo. Apenas tenha em mente que nem sempre é fácil dizer quando sair do mercado, como podem atestar os investidores que se queimaram com o crash da tecnologia e o colapso do mercado imobiliário. Embora os lucros de curto prazo sejam certamente possíveis, no longo prazo há poucas evidências que sugiram que essa estratégia tenha mérito.