4 indicadores econômicos que movimentam estoques financeiros

A saúde do setor de serviços financeiros é parte integrante do nível geral da atividade econômica global. Por isso, os principais indicadores macroeconômicos também são dados muito importantes para as perspectivas do setor. As empresas de serviços financeiros contam com altos níveis de atividade comercial para gerar receita porque atuam como intermediárias em muitas transações econômicas.

O setor de serviços financeiros é composto por empresas e instituições que prestam serviços financeiros a clientes comerciais e de varejo. Isso inclui bancos, empresas de investimento, seguradoras e imobiliárias.

Os indicadores econômicos são divulgados por meio de estudos, pesquisas, relatórios setoriais e esforços de coleta de dados de agências governamentais. Esses indicadores têm implicações de amplo alcance para todos os setores econômicos. No entanto, o setor de serviços financeiros é talvez o mais sensível aos grandes agregados econômicos.

Para os investidores no setor de serviços financeiros, esses quatro indicadores econômicos podem atuar como um sinal de saúde geral ou problemas potenciais.

1. Taxas de juros

As taxas de juros são os indicadores mais significativos para bancos e outros credores. Os bancos lucram com a diferença entre as taxas que pagam aos depositantes e as taxas que cobram dos tomadores. Os bancos acham cada vez mais difícil repassar os custos das taxas de juros aos consumidores à medida que as taxas sobem. Os altos custos dos empréstimos correspondem a menos empréstimos e mais economia. Isso limita o volume da atividade lucrativa total para os credores.

É muito claro que os bancos têm melhor desempenho (pelo menos no curto prazo) quando as taxas de juros são mais baixas.

Taxas de juros mais baixas também transformam os poupadores em especuladores. É mais difícil vencer a inflação quando a taxa de uma conta de poupança ou certificado de depósito (CD) está pagando uma taxa baixa. Os trabalhadores recorrerão com mais frequência às ações para tentar encontrar maneiras de conter a inflação e plantar seus ovos para a aposentadoria. Isso cria demanda por serviços de gerenciamento de ativos, corretores e outros intermediários de dinheiro.

2. Produto Interno Bruto (PIB)

Os países ao redor do mundo monitoram os níveis de atividade econômica por meio de cálculos do produto interno bruto (PIB). Aumentos no nível de gastos ou investimentos fazem com que o PIB aumente, e o setor de serviços financeiros normalmente vê um aumento na demanda por seus bens e serviços quando os níveis de gastos e investimentos aumentam.

Como o PIB é a medida mais comum e ampla da economia de uma região – e muitas vezes é considerado um indicador atrasado , a relação entre o estoque de qualquer empresa e o PIB é tênue, na melhor das hipóteses. No entanto, é considerado uma referência útil para a saúde geral do setor financeiro.

3. Regulamentação governamental e política fiscal

A regulamentação governamental não é necessariamente um indicador no sentido tradicional; em vez disso, os investidores devem ficar de olho em como as regulamentações e tarifas  podem impactar a atividade do setor de serviços financeiros. Os bancos, que abrangem mais da metade de todo o setor nos Estados Unidos, são fortemente influenciados por exigências de reservas, leis de usura, seguros e diretrizes de empréstimos – bem como pela possibilidade de assistência governamental.

A política fiscal não afeta os bancos tão diretamente. Em vez disso, impacta os possíveis clientes e parceiros comerciais dos bancos. A confiança do consumidor tende a aumentar durante a política fiscal expansionista e cair durante a política fiscal contracionista. Isso pode se traduzir em menos investimentos, negócios e empréstimos.

4. Vendas de imóveis existentes

O relatório de vendas de casas existentes é emitido mensalmente pela National Association of Realtors. Ele fornece aos bancos e credores hipotecários dados recentes sobre preços de venda, níveis de estoque e o número total de casas vendidas.

Este relatório freqüentemente afeta as taxas de hipotecas vigentes. Os investidores em serviços financeiros e construção de casas devem ter alta quando os dados de vendas de casas aumentarem.

The Bottom Line

Os investidores são aconselhados a prestar atenção às mudanças nas taxas de juros, aos dados publicados sobre o PIB, a quaisquer mudanças na política econômica que possam exigir intervenção governamental e ao nível geral de casas vendidas e preços de venda. Esses indicadores econômicos podem fornecer orientação quanto ao futuro do setor de serviços financeiros – quaisquer contratempos em potencial ou, alternativamente, oportunidades de crescimento.