Como construir uma carteira de investimentos para a aposentadoria
Pense em uma carteira de investimentos como uma cesta que contém todos os investimentos que você possui em suas várias contas de aposentadoria e não aposentadoria (tributáveis). O ideal é que seu portfólio cresça com você e forneça a renda de que você precisa para viver seus anos pós-trabalho com conforto. Se você está economizando para a aposentadoria – e investindo para a aposentadoria – certifique-se de que seu portfólio tenha essas características-chave.
Principais vantagens
- Um portfólio ideal deve conter um componente de crescimento, especialmente em seus anos mais jovens.
- Mais tarde na vida, o foco muda do crescimento para a renda.
- Não importa sua idade, é essencial diversificar e reequilibrar seu portfólio conforme suas metas, tolerância ao risco e horizonte de tempo mudam.
O que é uma carteira de investimentos?
Um portfólio de investimentos abrange todos os investimentos que você possui em várias contas, incluindo:
- Planos patrocinados pelo empregador como 401 (k) s
- IRAs (tradicional, Roth, SEP, SIMPLE)
- Contas de corretagem tributáveis
- Contas de conselheiro Robo
- Dinheiro em poupança, contas do mercado monetário ou certificados de depósito (CDs)
Essas contas podem conter fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos, commodities, futuros, opções e até mesmo imóveis. Juntos, esses ativos formam sua carteira de investimentos.
Se você está investindo para a aposentadoria, um portfólio ideal seria aquele que atendesse às suas necessidades financeiras pelo resto da vida. As seguintes características ajudam a fazer isso acontecer.
Estoque de crescimento
Os planos de aposentadoria são projetados para crescer por longos períodos de tempo. Instrumentos de crescimento, como ações e imóveis, normalmente formam o núcleo da maioria das carteiras de aposentadoria bem-sucedidas – pelo menos quando estão na fase de crescimento.
É de vital importância que pelo menos uma parte de suas economias para a aposentadoria cresça mais rápido do que a taxa de inflação, que é a taxa na qual os preços aumentam com o tempo. Isso permite que você aumente seu poder de compra ao longo do tempo.
Os dados da Kiplinger.com mostram que as ações apresentaram, de longe, os melhores retornos de qualquer classe de ativos ao longo do tempo. De 1926 a 2018, os estoques em média cerca de 10,1% de crescimento por ano. Bonds em média apenas cerca de metade dessa taxa, e dinheiro postou sobre o crescimento de 3,5%.
Por esse motivo, mesmo as carteiras de aposentadoria que são amplamente voltadas para a preservação de capital e geração de renda costumam manter uma pequena porcentagem das participações acionárias a fim de fornecer uma proteção contra a inflação.
10,1%
A quantidade de crescimento por ano que os estoques tiveram em média entre 1926 e 2018.
Diversificação de portfólio
capitalização grande, média e pequena, e talvez imóveis.
Quando chegar aos 40 e 50 anos, no entanto, você provavelmente precisará mover algumas de suas participações para setores mais conservadores. Isso inclui títulos corporativos, ofertas de ações preferenciais e outros instrumentos moderados que ainda podem gerar retornos competitivos – mas com menos risco do que ações puras.
Investimentos alternativos, como metais preciosos, derivados, arrendamentos de petróleo e gás e outros ativos não correlativos, também podem reduzir a volatilidade geral de seu portfólio. Eles também podem ajudar a gerar melhores retornos durante os períodos em que as classes de ativos tradicionais estão ociosas.
Uma carteira de aposentadoria ideal também não dependerá muito das ações da empresa mantidas dentro ou fora do plano 401 (k) ou de outro plano de compra de ações. Uma grande queda no valor pode alterar drasticamente seus planos de aposentadoria se constituir uma grande porcentagem de suas economias para a aposentadoria.
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Tolerância de risco
Quando você estiver na idade de aposentadoria ou próximo a ela, anuidades fixas e indexadas podem ser apropriados se você precisar de uma garantia de principal ou receita.
Geralmente, entretanto, sua carteira não deve ser investida exclusivamente em instrumentos garantidos até que você atinja seus 80 ou 90 anos. Um portfólio de aposentadoria ideal levará em consideração o risco de saque, que mede quanto tempo levará para se recuperar de uma grande perda em seu portfólio.
Gerenciamento ativo vs. passivo
Os investidores hoje têm mais opções do que nunca no que diz respeito a quem pode administrar seu dinheiro. Uma dessas opções é fundos de índice que são administrados de forma passiva.
Outros oferecem carteiras gerenciadas ativamente que podem gerar retornos superiores aos dos mercados mais amplos – e com menos volatilidade. No entanto, fundos gerenciados ativamente normalmente cobram taxas mais altas, o que é importante considerar, uma vez que essas taxas podem corroer o retorno do seu investimento ao longo dos anos.
Outra opção é o robo-advisor, que é uma plataforma digital que aloca e gerencia um portfólio de acordo com algoritmos predefinidos acionados pela atividade do mercado. Robo-assessores normalmente custam muito menos do que gerentes humanos. Ainda assim, sua incapacidade de se desviar de seus programas pode ser desvantajosa em alguns casos. E os padrões de negociação que eles usam geralmente são menos sofisticados do que aqueles empregados por suas contrapartes humanas.
Os robo-consultores podem não ser a melhor escolha se você precisar de serviços avançados, como planejamento patrimonial, gerenciamento tributário complicado, administração de fundos fiduciários ou planejamento de aposentadoria.
The Bottom Line
Falando conceitualmente, a maioria das pessoas definiria uma carteira de investimentos para aposentadoria “ideal” como aquela que lhes permite viver com relativo conforto depois de deixarem o mundo do trabalho.
Seu portfólio deve sempre conter o equilíbrio apropriado de crescimento, renda e preservação de capital. No entanto, a importância de cada uma dessas características é sempre baseada em sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e horizonte de tempo.
Em geral, você deve focar seu portfólio principalmente ou totalmente no crescimento até atingir a meia-idade, momento em que seus objetivos podem começar a se deslocar em direção à renda e menor risco.
Ainda assim, investidores diferentes têm tolerâncias de risco diferentes e, se você pretende trabalhar até uma idade avançada, poderá assumir riscos maiores com seu dinheiro. O portfólio ideal, portanto, sempre depende, em última análise, de você – e do que você está disposto a fazer para atingir seus objetivos.