Como o índice de Sharpe difere do índice de informação?
O índice de Sharpe e o índice de informação são ferramentas usadas para avaliar a taxa de retorno ajustada ao risco de uma carteira de investimentos. Eles diferem na linha de base com a qual cada um mede ou compara o retorno do investimento.
O Sharpe Ratio
O índice de Sharpe é talvez a ferramenta mais amplamente usada para avaliar a taxa de retorno ajustada ao risco sobre as carteiras de investimento. Ele faz isso comparando o retorno real ou esperado de um investimento com o retorno de um investimento sem risco, como os títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Ele compara as duas taxas de retorno, levando em consideração o desvio padrão da carteira de investimentos, para fornecer ao investidor uma ideia de quanto ganho adicional está recebendo (se houver) em troca de assumir o risco adicional associado ao investimento em ações.
A relação de informação
O índice de informações também busca avaliar o retorno ajustado ao risco em relação a um investimento de base. Em vez de usar um investimento sem risco para fins de comparação, o índice de informações geralmente mede a taxa de retorno de uma carteira de investimentos em relação a um índice de ações de referência. O benchmark usado com mais frequência é o índice S&P 500. O índice de informação compara as taxas de retorno sobre a gestão ativa da carteira, em que um investidor ou gestor da carteira toma as decisões de investimento específicas sobre quais ações comprar, com a taxa de retorno que seria realizada através da gestão passiva da carteira, o resultado que seria ser alcançado se um investidor investisse todos os fundos disponíveis em um fundo de índice.
O índice de informações também pode fornecer uma indicação da consistência do desempenho de uma carteira de investimentos; indica se o portfólio gerenciado ativamente supera consistentemente o gerenciamento de portfólio passivo por uma pequena quantia mês a mês ou se supera um portfólio de investimento passivo por uma grande quantia durante alguns meses do ano.