Como são determinadas as taxas de juros do mercado monetário?
Você já deve ter ouvido falar do mercado monetário. Nesta parte do mercado financeiro, os investidores negociam ativos que geralmente apresentam baixo risco, alta liquidez e vencimento em um curto período – geralmente em um ano. Este mercado é um ótimo lugar para investir se você estiver procurando um lugar para guardar seu dinheiro por um curto período de tempo, mas pode precisar sacá-lo em caso de emergência. Você também pode usar esse tipo de conta para reter fundos durante períodos de volatilidade do mercado. Não importa por que você mantém o dinheiro em uma conta do mercado monetário ou fundo mútuo do mercado monetário, é importante entender como a taxa de juros paga à conta é determinada.
Principais vantagens
- Como o mercado monetário depende de ativos de alta liquidez, esses investimentos são bastante seguros e apresentam baixo risco.
- Esses investimentos também são caracterizados por uma taxa de juros bastante baixa em comparação com outros investimentos.
- Os juros são geralmente calculados diariamente para contas do mercado monetário e pagos no final de cada mês diretamente na conta.
- Os fundos mútuos do mercado monetário estão sujeitos a taxas de juros mais baixas devido aos ativos subjacentes e porque dependem das taxas de juros aplicáveis do mercado.
Contas do mercado monetário
Você pode reservar fundos em uma conta de depósito em um banco ou cooperativa de crédito conhecida como conta do mercado monetário. Alguns bancos também chamam essas contas de depósito do mercado monetário. Embora alguns possam comparar isso a uma conta de poupança convencional, uma conta de depósito do mercado monetário tem algumas diferenças importantes.
Algumas contas podem permitir que os investidores assinem cheques ou façam transações com um cartão de débito. Mas, como essas contas se destinam a manter economias, o número de transações é limitado a seis por mês pelas diretrizes federais. Débitos adicionais geralmente implicam em uma taxa. As contas do mercado monetário também podem vir com requisitos de saldo mínimo. Se esse saldo não for atingido, o titular da conta estará sujeito a uma taxa de manutenção.
Fundos mútuos do mercado monetário
Semelhante a uma conta do mercado monetário, um fundo mútuo do mercado monetário fornece uma configuração de risco relativamente baixo para fundos líquidos equivalentes a dinheiro. Os fundos mútuos do mercado monetário são como fundos mútuos em que os investidores compram e vendem ações ou unidades de um fundo oferecido por uma empresa de investimento. Ao contrário das contas do mercado monetário, esses fundos não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Em vez disso, eles estão sujeitos aos regulamentos estabelecidos pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Fundos mútuos do mercado monetário investir nos mesmos títulos de curto prazo, como os bancos que contas de oferta de depósitos, que podem incluir papel comercial, títulos e outros títulos de dívida de primeira linha com uma data de menos de um ano de vencimento.
Taxas de juros do mercado monetário
Como o mercado monetário depende de ativos de alta liquidez, esses investimentos são bastante seguros e apresentam baixo risco. Isso significa que também são caracterizados por uma taxa de juros bastante baixa em comparação com outros investimentos.
Como os ativos subjacentes em investimentos do mercado monetário são de risco relativamente baixo, os juros que pagam também tendem a ser baixos.
Taxas de conta do mercado monetário
As instituições financeiras têm menos restrições sobre como podem investir os fundos depositados em contas de poupança. Essas taxas são muito mais baixas porque o dinheiro é emprestado a outros consumidores na forma de empréstimos e cartões de crédito, que são investimentos muito mais arriscados.
As contas do mercado monetário, por outro lado, funcionam de maneira um pouco diferente. Os bancos investem os fundos depositados em títulos de curto prazo, incluindo certificados de depósito (CDs), títulos municipais e notas do Tesouro (T-notes). Isso geralmente oferece aos investidores taxas de juros mais altas do que as contas de poupança tradicionais. Os juros são geralmente calculados diariamente e pagos no final de cada mês diretamente na conta.
Taxas de fundos do mercado monetário
Ao contrário de outros fundos mútuos, os fundos mútuos do mercado monetário estão sujeitos a taxas de juros mais baixas por causa dos ativos subjacentes. Estes, como observado acima, têm datas de vencimento muito mais curtas e risco muito menor. Os retornos desses instrumentos dependem das taxas de juros de mercado aplicáveis e, portanto, os retornos gerais dos fundos do mercado monetário também dependem das taxas de juros. Portanto, quanto mais baixa a taxa definida pelo Fed, mais baixa é a taxa que um fundo do mercado monetário paga a seus investidores.
The Bottom Line
Embora a taxa de juros paga a uma conta do mercado monetário possa não ser alta em relação a outras opções de investimento, tanto as contas de depósito do mercado monetário quanto os fundos mútuos do mercado monetário podem fornecer mais juros do que uma conta de poupança convencional devido aos títulos subjacentes administrados pelo banco ou mútuo empresa de fundos.