Quais são os exemplos de risco moral no mundo dos negócios?
Risco moral é uma situação em que uma parte se envolve em risco moral.
Principais vantagens
- Risco moral é uma situação em que uma parte se envolve em um comportamento de risco ou deixa de agir de boa fé porque sabe que a outra parte arca com as consequências econômicas de seu comportamento.
- O risco moral pode ocorrer quando os governos tomam a decisão de socorrer grandes corporações.
- Os resgates enviam uma mensagem aos executivos de grandes corporações de que quaisquer custos econômicos decorrentes do envolvimento em atividades de negócios excessivamente arriscadas (para aumentar seus lucros) serão arcados por alguém que não seja eles próprios.
- Quando um empresário paga a um vendedor um salário fixo, esse vendedor pode ter um incentivo para se esforçar menos, fazer pausas mais longas e geralmente tem menos motivação para aumentar seus números de vendas do que se sua remuneração estivesse vinculada aos números de vendas.
- Em geral, aqueles que pagam os custos têm informações limitadas sobre a outra parte com quem estão negociando: a parte de risco.
Compreendendo o perigo moral
Um motorista que possui uma apólice de seguro de carro pode ter menos cuidado enquanto dirige seu veículo do que um indivíduo sem seguro de carro. O condutor com apólice de seguro automóvel sabe que a seguradora arcará com a maior parte dos custos económicos resultantes, caso ocorra um acidente.
Sempre que um indivíduo não precisa sofrer todas as consequências econômicas de um risco, pode ocorrer risco moral. No mundo dos negócios, o risco moral pode ocorrer quando os governos tomam a decisão de resgatar grandes corporações. O risco moral também é mais provável de ocorrer quando existem certos métodos de compensação do vendedor.
Risco Moral e a Grande Recessão
No final dos anos 2000, muitas corporações gigantes dos Estados Unidos estavam à beira do colapso como resultado de anos de investimentos arriscados, erros contábeis e operações ineficientes. Essas empresas, como Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors e Chrysler, empregaram milhares de trabalhadores e contribuíram com bilhões de dólares para a economia do país. Este período de tempo é agora conhecido como A Grande Recessão, e os Estados Unidos estavam no meio de uma profunda recessão global.
Embora muitos executivos dessas empresas culpassem o mau estado da economia pelos problemas financeiros que seus negócios estavam enfrentando, na realidade, a maior recessão econômica simplesmente expôs os comportamentos de risco que eles haviam praticado por muitos e muitos anos antes do início do recessão.
No final das contas, o governo dos EUA considerou essas empresas grandes demais para falir e veio em seu socorro na forma de um resgate. Esse resgate custou aos contribuintes centenas de bilhões de dólares; o raciocínio do governo dos Estados Unidos era que permitir a falência de empresas tão cruciais para o status quo da economia do país poderia ameaçar empurrar os Estados Unidos para uma depressão econômica mais profunda, da qual, em última análise, talvez não se recuperassem.
Esses resgates – executados às custas dos contribuintes – representavam uma situação de enorme risco moral; a disposição do governo de resgatar suas empresas enviou uma mensagem aos executivos de grandes corporações de que quaisquer custos econômicos decorrentes do envolvimento em atividades de negócios excessivamente arriscadas (para aumentar seus lucros) seriam arcados por alguém que não eles próprios.
A Lei Dodd-Frank de 2010 tentou mitigar a probabilidade de outra situação de risco moral envolvendo essas empresas “grandes demais para falir”. A lei forçou essas empresas a criar planos específicos com antecedência sobre como proceder se tivessem problemas financeiros novamente. A lei também estipulou que essas empresas não seriam resgatadas novamente às custas dos contribuintes no futuro.
Risco moral na compensação do vendedor
O método de compensação pela forma como alguns vendedores são pagos representa outra situação em que o risco moral é mais provável de ocorrer. Quando o proprietário de uma empresa paga um salário definido a um vendedor – não com base em seu desempenho ou números de vendas – esse vendedor pode ter um incentivo para se esforçar menos, fazer pausas mais longas e geralmente tem menos motivação para aumentar seus números de vendas do que se sua remuneração estava vinculado a seus números de vendas.
Nesse cenário, pode-se dizer que o vendedor está agindo de má-fé se não estiver fazendo o trabalho para o qual foi contratado da melhor maneira possível. No entanto, o vendedor sabe que as consequências dessa decisão ( receitas potencialmente menores ) serão suportadas pela administração da empresa ou pelo proprietário do negócio, enquanto sua remuneração individual não será afetada.
Por esse motivo, a maioria das empresas opta por pagar apenas um salário base menor para sua força de vendas, com a maior parte de sua remuneração proveniente de comissões e bônus diretamente vinculados ao número de vendas. Esse estilo de remuneração pode fornecer aos vendedores um maior incentivo para trabalhar mais, porque eles arcarão com o custo de quaisquer oportunidades de vendas perdidas na forma de salários mais baixos.
Risco Moral em Seguros
O risco moral está freqüentemente associado ao setor de seguros. As seguradoras temem que os indivíduos possam se envolver em comportamentos mais arriscados porque não estão preocupados com os custos associados aos danos que podem surgir desse comportamento arriscado, uma vez que os custos são cobertos pela seguradora.
Por exemplo, um motorista de carro pode dirigir mais rápido sabendo que os danos em seu carro serão cobertos pela seguradora se ele sofrer um acidente. Da mesma forma, o proprietário de uma casa que fuma na cama pode ficar menos preocupado se um incêndio causar danos, porque eles têm seguro residencial que inclui cobertura contra incêndio que cobriria os custos.
O risco moral só se aplica quando um indivíduo tem cobertura de seguro, não antes. Seleção adversa é o termo usado quando os indivíduos estão decidindo quanto e o tipo de seguro comprar com base em seu próprio comportamento de risco.
O risco moral é um problema para as seguradoras porque a atitude relaxada dos clientes segurados geralmente faz com que as seguradoras tenham de pagar mais indenizações.
Perguntas frequentes sobre exemplos de risco moral
Por que o risco moral é um problema econômico?
O risco moral é um problema econômico porque leva a uma alocação ineficiente de recursos. Isso ocorre porque uma parte está criando um custo maior para outra parte, o que resultaria em custos significativamente altos para uma economia se feito em uma escala macro.
Qual é o problema de risco moral?
O problema do risco moral é quando uma das partes de um negócio ou transação se sente mais confortável em assumir riscos, sejam físicos ou financeiros, porque sabe que não será responsável por quaisquer consequências negativas, mas sim a parte que não assume os riscos.
Por que isso é chamado de perigo moral?
É chamado de “risco moral” porque a moralidade entra em jogo na determinação do comportamento certo e errado das partes em uma transação que poderia levar a ou prevenir um risco pelo qual a parte não envolvida no comportamento possivelmente sofrerá as consequências.
Por que é importante para uma empresa antecipar o risco moral?
O risco moral é um custo econômico, portanto, é importante para as empresas antecipar esses custos. É melhor visto através da indústria de seguros, onde as seguradoras precisam estar cientes de que o comportamento dos indivíduos provavelmente será mais arriscado se eles estiverem segurados, de modo que a probabilidade de acidentes e pagamentos de sinistros aumenta. Eles precisarão levar em consideração o risco moral em seu plano financeiro geral, antecipando receitas, custos e lucros.