Quais são as regras de Basileia III e como isso afeta meus investimentos bancários?
As regras da Basileia III são uma estrutura regulatória projetada para fortalecer as instituições financeiras, estabelecendo diretrizes relativas a índices de alavancagem, requisitos de capital e liquidez. Para os investidores do setor bancário, eles criam confiança de que alguns dos erros cometidos pelos bancos que causaram e contribuíram para a crise financeira em 2007-2008 não se repetirão.
Basileia III foi projetado para ser um esforço voluntário e foi finalizado com contribuições e feedback de bancos e reguladores financeiros. Muitos países integraram aspectos do Basileia III em seus próprios estatutos regulatórios domésticos para bancos. Uma das lições da crise financeira foi que os bancos com altos índices de alavancagem precisam ser regulados de forma adequada, em vez de autorregulados. Estes foram os bancos que mais sofreram durante 2007-2008.
À medida que esses bancos oscilavam à beira da sobrevivência, sua queda potencial tinha o potencial de derrubar instituições saudáveis com isso. Se esses bancos se desintegrassem, seus ativos seriam vendidos a preços de liquidação. Isso reduziria o valor de todos os tipos de ativos, fazendo com que os valores dos ativos fossem reduzidos em balanços bancários saudáveis e criando dificuldades para eles. A natureza única e interconectada do sistema bancário precisa de confiança no sistema central para sobreviver.
Em circunstâncias econômicas normais, a alta alavancagem pode aumentar os retornos, mas pode ser desastrosa quando os preços caem e a liquidez diminui, como costuma acontecer em crises. Durante a crise financeira, muitos bancos com alta alavancagem tornaram-se insolventes, necessitando de intervenção governamental e resgates financeiros. De acordo com Basileia III, um índice de alavancagem mínimofoi instituído. Isso significa que os ativos de alta qualidade, denominados Tier 1, devem estar acima de 3% de todos os ativos totais.
Os requisitos de capital também fazem parte do Basileia III. Os bancos são obrigados a deter 4,5% dos ativos ponderados pelo risco na forma de seu próprio patrimônio. Essa regra é um esforço para fazer com que os bancos tenham pele no jogo quando se trata de tomar decisões para reduzir o problema de agência. Mais regras de capital incluem 6% dos ativos ponderados pelo risco sendo dequalidade Tier 1. Os ativos ponderados pelo risco são os mais vulneráveis durante uma recessão, portanto, essas regras protegerão os bancos.
Outro elemento do Basileia III são os índices de liquidez exigidos. O índice de cobertura de liquidez exige que os bancos detenham ativos líquidos de alta qualidadeque cobririam as saídas de caixa do banco por um mínimo de 30 dias no caso de uma emergência. O requisito de financiamento estável líquido é que os bancos tenham financiamento suficiente para durar um ano inteiro em caso de emergência.
Para os investidores bancários, isso aumenta a confiança na solidez e na estabilidade dos balanços dos bancos. Ao reduzir a alavancagem e impor requisitos de capital, reduz o poder aquisitivo dos bancos em tempos econômicos favoráveis. No entanto, torna os bancos mais seguros e mais capazes de sobreviver e prosperar sob estresse financeiro.
As instituições financeiras tendem a ser pró-cíclicas, o que significa que crescem rapidamente durante os períodos de expansão econômica. No entanto, durante as recessões, muitos vão à falência. Basileia III os forçaria a aumentar as reservas e o capital de longo prazo durante os bons tempos, amortecendo a inevitável aflição quando as condições pioram.