Quando sua empresa precisa de dinheiro: investidores anjos

Se sua empresa em crescimento precisa de capital, mas seus recursos pessoais estão esgotados, não se desespere. Você pode colocar sua fé nos investidores anjos. De acordo com a Angel Capital Association, os investidores anjos despejam cerca de US $ 25 bilhões em 70.000 empresas a cada ano. Muitos dos investimentos são em empresas iniciantes ou em estágio inicial.

Anjos: quem são essas pessoas?

Os investidores anjos ativos são uma mistura de ricos trabalhadores e ricos aposentados. Muitos são eles próprios empresários. Alguns se envolvem em investimentos privados, enquanto outros administram seu dinheiro em tempo integral. Assim como os negócios em que investem, os anjos existem em todas as formas e tamanhos.

Os anjos são diversos, mas nem sempre são comuns. Seria um erro sair vendendo de porta em porta as ações da sua empresa. Na verdade, a Securities and Exchange Commission (SEC) tem regras rígidas sobre a venda de ações de uma empresa privada a anjos. Em muitos casos, um empresário deve aceitar investimentos apenas de pessoas que atendam à definição de um investidor credenciado, ou seja, uma pessoa com pelo menos $ 1 milhão de patrimônio líquido ou uma renda anual de mais de $ 200.000 ($ 300.000 se casado). Existem muitas considerações para encontrar um anjo, portanto, verifique com um advogado de valores mobiliários qualificado antes de aceitar um investimento de qualquer pessoa.

Encontre sua fatia do céu

Mesmo que um investidor anjo more bem ao lado, a maioria prefere passar despercebido. Comece qualquer caça aos anjos em rede com seus consultores jurídicos ou financeiros. Esses profissionais geralmente sabem quem são os jogadores e onde se escondem. Outros proprietários de empresas também são uma boa fonte de dicas e apresentações: provavelmente há centenas de empreendedores em sua cidade que fizeram parceria com anjos no passado.

Felizmente, encontrar anjos está começando a ficar um pouco mais fácil porque eles estão entrando em clubes ou redes. Uma nova associação industrial de grupos de anjos surgiu, chamadaAngel Capital Association (ACA). A ACA mantém o controle sobre os grupos de anjos e estima que existam 250 deles em todo o país.

Dar um salto de fé

Embora encontrar um parceiro anjo possa ser difícil, viver com um pode ser ainda mais difícil. Antes de entrar em um negócio, verifique se o ajuste está correto. O investidor anjo errado pode ser um parceiro incômodo. Depois de receber o dinheiro de um anjo, esteja preparado para fornecer relatórios regulares e ouvir atentamente os conselhos oferecidos. E eles vão oferecer conselhos. Um investidor anjo geralmente espera se tornar seu parceiro de negócios e pode até querer desempenhar um papel ativo na empresa. Quanto mais sua empresa depende do dinheiro dessa pessoa, mais de perto ela observará cada movimento seu.

Claro, um investidor intrometido pode ser uma maldição ou uma bênção, dependendo de como você desenvolve o relacionamento. Trabalhe com seu (s) investidor (es) para tirar proveito de sua sabedoria e apoio. Felizmente, os anjos tendem a investir nas indústrias que conhecem mais. Um executivo de software aposentado investirá principalmente em software. Use isso a seu favor, conectando-se com anjos que podem oferecer experiência aos seus desafios de negócios.

O que há para os anjos?

Não se engane, todos os anjos investem por apenas um motivo principal: para aumentar sua riqueza. Seu dinheiro não é de graça. Eles vão esperar um retorno considerável no longo prazo. Muitos esperarão quatro ou cinco anos para receber seu dinheiro de volta, mas então esperam um retorno de duas ou três vezes o seu investimento original.

Mesmo que não esteja claro para você no início, um anjo sempre estará procurando uma estratégia de saída, e é sua função providenciá-la. O capital do anjo é flexível, mas caro. Mesmo que os anjos lhe dêem vários anos para gerar um retorno, eles esperam ser bem recompensados ​​por sua paciência. Taxas de retorno ao norte de 30% compostos ao ano não são metas incomuns.

Maximizando o valor

A parte mais difícil de qualquer negociação anjo provavelmente será definir a avaliação de seu negócio. Quanto eles vão investir e de que participação na sua empresa você abrirá mão? Não é incomum que ambas as partes fiquem insatisfeitas com o resultado final dessa negociação. Uma maneira de satisfazer a todos é ter uma terceira parte pesando no processo de avaliação. Consultores profissionais de avaliação de empresas estão disponíveis para ajudar nesse processo, mas também existem ferramentas financeiras para ajudá-lo a resolver esse problema espinhoso.

Uma solução apropriadamente nomeada é um empréstimo-ponte. Essa estrutura financeira permite que um anjo empreste capital para a empresa e, em seguida, converta esse empréstimo em ações no futuro (e em uma avaliação futura). Normalmente, o empréstimo é convertido quando um grande investidor entra a bordo. O anjo recebe a mesma avaliação, ou um pouco melhor, que o novo investidor. Isso funciona melhor quando a empresa pretende buscar capital de risco institucional ou private equity.

Indo para o céu

Encontrar um investidor anjo pode ser uma ótima maneira de mergulhar no pool de private equity, mas não é um passe automático para o paraíso financeiro. Felizmente, o investimento anjo não é novo, e você não precisa ter medo do processo. Afinal, os investidores anjos existem desde que Cristóvão Colombo convenceu a Rainha Isabel I da Espanha a pagar pela viagem para a América. Com bom senso e aconselhamento jurídico sólido, um investidor anjo pode ajudá-lo a transformar um empreendimento arriscado em uma rica viagem de descobertas.