Usando padrões de vela de alta para comprar ações

Os gráficos candlestick são um tipo de gráfico financeiro para rastrear o movimento dos títulos. Eles têm suas origens no comércio secular de arroz japonês e fizeram seu caminho para as tabelas de preços dos dias modernos. Alguns investidores os consideram mais atraentes visualmente do que os gráficos de barras padrão e as ações de preço mais fáceis de interpretar.

Os castiçais são assim chamados porque a forma retangular e as linhas em cada extremidade lembram uma vela com pavios. Cada candle geralmente representa o valor de um dia de dados de preços sobre uma ação. Com o tempo, os castiçais se agrupam em padrões reconhecíveis que os investidores podem usar para tomar decisões de compra e venda.

Como ler um único castiçal

Cada candle representa o valor de um dia de dados de preços sobre uma ação por meio de quatro informações: o preço de abertura, o preço de fechamento, o preço alto e o preço baixo. A cor do retângulo central (chamado de corpo real) informa aos investidores se o preço de abertura ou de fechamento foi mais alto. Um candle preto ou preenchido significa que o preço de fechamento do período foi menor que o preço de abertura; portanto, é de baixa e indica pressão de venda. Enquanto isso, um candle branco ou oco significa que o preço de fechamento foi maior do que o preço de abertura. Isso é alta e mostra pressão de compra. As linhas em ambas as extremidades de um candle são chamadas de sombras e mostram toda a gama de ação do preço para o dia, da mínima à alta. A sombra superior mostra o preço mais alto da ação no dia, e a sombra inferior mostra o preço mais baixo do dia.

Padrões de vela de alta

Com o tempo, grupos de castiçais diários se enquadram em padrões reconhecíveis com nomes descritivos como três soldados brancos, nuvem escura, martelo, estrela da manhã e bebê abandonado, para citar apenas alguns. Os padrões se formam ao longo de um período de uma a quatro semanas e são uma fonte de informações valiosas sobre a ação do preço futuro de uma ação. Antes de nos aprofundarmos nos padrões individuais de candlestick de alta, observe os dois princípios a seguir:

1. Os padrões de reversão de alta devem se formar dentro de uma tendência de baixa. Caso contrário, não é um padrão de alta, mas um padrão de continuação.
2. A maioria dos padrões de reversão de alta requer confirmação de alta. Em outras palavras, eles devem ser seguidos por um movimento de preço de alta que pode vir como um castiçal longo e oco ou um gap para cima e ser acompanhado por um alto volume de negociação. Essa confirmação deve ser observada dentro de três dias do padrão.

Os padrões de reversão de alta podem ainda ser confirmados por outros meios de análise técnica tradicional – como linhas de tendência, momentum, osciladores ou indicadores de volume – para reafirmar a pressão de compra. Existem muitos padrões de velas que indicam uma oportunidade de compra. Vamos nos concentrar em cinco padrões de candle de alta que fornecem o sinal de reversão mais forte.

1. O Martelo ou Martelo Invertido

O martelo  é um padrão de reversão de alta, que sinaliza que uma ação está chegando ao fundo em uma tendência de baixa. O corpo da vela é vendido com uma sombra inferior mais longa, o que é um sinal de que os vendedores estão direcionando os preços para baixo durante a sessão de negociação, apenas para ser seguida por uma forte pressão de compra para encerrar a sessão em um fechamento mais alto. Antes de entrarmos na ação de reversão de alta, no entanto, devemos confirmar a tendência de alta, observando-a de perto pelos próximos dias. A reversão também deve ser validada pelo aumento do volume de negócios.

O martelo invertido também se forma em tendência de baixa e representa uma provável reversão ou suporte de tendência. É idêntico ao Hammer, exceto pela sombra superior mais longa, que indica pressão de compra após o preço de abertura, seguida por pressão de venda considerável, que, no entanto, não foi suficiente para baixar o preço abaixo de seu valor de abertura. Novamente, a confirmação de alta é necessária e pode vir na forma de um candle longo e oco ou um gap para cima, acompanhado por um grande volume de negociação.

2. A subida de alta

O  padrão de engolfamento de alta  é um padrão de reversão de duas velas. A segunda vela ‘engolfa’ completamente o corpo real da primeira, independentemente do comprimento das sombras da cauda. O padrão de engolfo de alta aparece em uma tendência de baixa e é uma combinação de uma vela escura seguida por uma vela oca maior. No segundo dia do padrão, o preço abre abaixo da mínima anterior, mas a pressão de compra empurra o preço para um nível mais alto do que a máxima anterior, culminando em uma vitória óbvia para os compradores. É aconselhável entrar em uma posição longa quando o preço se move mais alto do que a máxima da segunda vela envolvente – em outras palavras, quando a reversão da tendência de baixa é confirmada.

3. A Linha Piercing

Semelhante ao padrão envolvente, a fechamento anterior. Logo depois, a pressão de compra empurra o preço para cima na metade ou mais (de preferência dois terços do caminho) no corpo real da vela preta.

4. A estrela da manhã

Como o nome indica,  a Morning Star  é um sinal de esperança e um novo começo em uma tendência de baixa sombria. O padrão consiste em três velas: uma vela de corpo curto (chamada  doji  ou pião) entre uma vela preta comprida precedente e outra branca longa seguinte. A cor do corpo real da vela curta pode ser branca ou preta e não há sobreposição entre seu corpo e o da vela preta anterior. Isso mostra que a pressão de venda que existia no dia anterior agora está diminuindo. A terceira vela branca se sobrepõe ao corpo da vela preta e mostra uma pressão do comprador renovada e o início de uma reversão de alta, especialmente se confirmada pelo volume mais alto.

5. Os Três Soldados Brancos

Esse padrão é geralmente observado após um período de tendência de baixa ou na consolidação de preços. Ele consiste em três velas brancas longas que fecham progressivamente mais alto em cada dia de negociação subsequente. Cada candle abre mais alto que a anterior e fecha perto da máxima do dia, mostrando um avanço constante da pressão de compra. Os investidores devem ter cuidado quando as velas brancas parecem muito longas, pois isso pode atrair os vendedores a descoberto e empurrar o preço das ações ainda mais para baixo. 

Juntando tudo

O gráfico abaixo para a Enbridge, Inc. ( ENB ) mostra três dos padrões de reversão de alta discutidos acima: o martelo invertido, a linha de perfuração e o martelo.

O gráfico da Pacific DataVision, Inc. (PDVW) mostra o padrão de três soldados brancos. Observe como a reversão da tendência de baixa é confirmada pelo forte aumento no volume de negócios.

The Bottom Line

Os investidores devem usar gráficos de velas como qualquer outra ferramenta de análise técnica (ou seja, para estudar a psicologia dos participantes do mercado no contexto da negociação de ações). Eles fornecem uma camada extra de análise no topo da análise fundamental que forma a base para as decisões de negociação.

Vimos cinco dos padrões de gráfico de velas mais populares que sinalizam oportunidades de compra. Eles podem ajudar a identificar uma mudança no sentimento do comerciante em que a pressão do comprador supera a pressão do vendedor. Essa reversão da tendência de baixa pode ser acompanhada por um potencial para ganhos longos. Dito isso, os próprios padrões não garantem que a tendência se reverterá. Os investidores devem sempre confirmar a reversão pela ação de preço subsequente antes de iniciar uma negociação.