Você pode confiar em seu administrador?

Os advogados e consultores financeiros costumam usar fundos fiduciários durante o processo de planejamento imobiliário. Eles auxiliam na distribuição de participações, garantindo que tudo vá para as pessoas e entidades certas. Eles também podem minimizar os impostos imobiliários. Essencialmente, eles permitem que você remova ativos de sua propriedade para que mais riqueza possa ser repassada aos seus beneficiários. Você pode até colocar uma apólice de seguro de vida dentro de um trust.

Parece ótimo, certo? Mas, é claro, há um problema. Muitas vezes, um truste é tão bom quanto o administrador responsável por ele. Continue lendo enquanto examinamos o importante papel do administrador e descobrimos como ter certeza de que o seu está agindo corretamente, especialmente com instrumentos complexos como seguros.

Seguro de propriedade de confiança

O seguro de vida localizado em um trust é denominado seguro de vida de propriedade de trust (TOLI); é semelhante ao seguro de vida pertencente a bancos e empresas. Como qualquer outro truste, os trusts de seguros têm documentos que identificam os trustees do instrumento. Infelizmente, embora os curadores muitas vezes façam um trabalho adequado ao concluir as tarefas básicas, podem surgir conflitos e problemas quando eles não entendem onde sua lealdade deve estar e como lidar com as complexas questões financeiras que podem vir com o trabalho.

Todos os fiduciários têm responsabilidade fiduciária para com os beneficiários de um fideicomisso. O administrador é obrigado a administrar os ativos fiduciários de acordo com os desejos dos beneficiários. Este é um conceito importante a ser compreendido. Os desejos dos beneficiários são primordiais – não os desejos do indivíduo que estabeleceu a confiança. Isso é difícil para muitos curadores porque existe a possibilidade genuína de um administrador nunca ter encontrado seus beneficiários. Freqüentemente, o administrador só se reúne com a pessoa que estabelece o truste. Isso levanta a questão de como os curadores podem cumprir suas responsabilidades fiduciárias para com alguém que eles nem mesmo conhecem.

Normalmente, os beneficiários do TOLI desejam maximizar a quantidade de riqueza que receberão quando os ativos fiduciários forem distribuídos. Isso exige que o trustee gerencie ativamente a apólice de seguro, ou apólices, de propriedade do trust.

O gerenciamento ativo envolve determinar se a apólice está sendo executada de acordo com as projeções refletidas na ilustração original do seguro de vida. É comum que a apólice tenha um desempenho inferior devido a suposições agressivas usadas na ilustração original, resultados de investimento sem brilho nas subcontas (para apólices variáveis) ou um ambiente econômico desafiador para a seguradora.

Gerenciar ativamente a política também exige que o administrador tente identificar políticas alternativas que possam estar mais de acordo com os desejos dos beneficiários. Inovações recentes no setor de seguro de vida tornaram obsoletas as apólices que eram vendidas no passado. Uma política que foi mantida em sua forma original e não revisada a cada dois ou três anos deve frequentemente ser substituída por uma política mais atraente. Uma apólice mais atraente poderia acarretar um benefício de morte mais alto para o mesmo prêmio, ou um prêmio mais baixo. Também pode permitir que o benefício por morte seja mantido sem a necessidade de fazer pagamentos adicionais de prêmio.

Os curadores estão cumprindo as responsabilidades?

Infelizmente, muitos curadores não possuem as habilidades necessárias para supervisionar seguros de vida de propriedade de trust. Pessoas que estabelecem trusts financiados por seguro de vida geralmente procuram primeiro um amigo ou membro da família para servir como fiduciário. No entanto, essas pessoas geralmente têm pouco conhecimento das questões que envolvem a gestão prudente do seguro de vida. A outra escolha popular é um consultor de confiança, como um consultor financeiro, contador ou advogado.

No entanto, semelhante a um amigo ou membro da família, não há garantia de que o consultor de confiança seja versado nos itens necessários para supervisionar efetivamente o TOLI. Vários processos judiciais confirmam que, sejam os curadores amigos, parentes ou profissionais, eles geralmente não estão cumprindo suas responsabilidades fiduciárias.

A falta de acompanhamento exibida pelos fiduciários não é algo que deve ser considerado levianamente. Os fiduciários são regidos por mais do que os padrões éticos prescritos por sua profissão (profissionais como advogados, contadores, planejadores financeiros e corretores de bolsa são obrigados a aderir aos padrões éticos estabelecidos pelos conselhos profissionais por meio dos quais são licenciados).

Eles também estão sujeitos a requisitos adicionais encontrados no Uniform Prudent Investor Act, na Prudent Trustee Rule, no Gabinete do Controlador da Moeda e nos Departamentos Bancários Estaduais. Esses órgãos estabeleceram regras e regulamentos na tentativa de isolar os beneficiários das consequências associadas ao recebimento de conselhos inadequados de consultores incompetentes.1  No entanto, como é o caso de grande parte do setor de serviços financeiros, as regras deixam de proteger as pessoas, a menos que elas tenham um papel ativo no relato dos casos em que receberam conselhos inadequados.

Assuma o controle

Consultar o administrador é uma das maneiras mais eficazes de os beneficiários assumirem um papel ativo. A seguir estão uma seleção de perguntas que os beneficiários podem querer levantar:

• Como está o desempenho da política em relação às expectativas?
• Quando foi a última vez que a apólice de seguro de vida foi revisada?
• Existem outras políticas no mercado que podem atender melhor aos meus desejos e às estipulações expressas no documento de confiança?
• A classificação de crédito da seguradora que emitiu a apólice deteriorou-se?
• A alocação das subcontas ainda está alinhada com a declaração da política de investimento?