Trailing FCF
O que é o fluxo de caixa livre (FCF)?
O fluxo de caixa livre à direita (FCF) mede o fluxo de caixa livre de uma empresa durante um período de tempo. O fluxo de caixa dos 12 meses anteriores é a figura mais comumente usada. O FCF dos últimos doze meses não precisa coincidir com o final do ano fiscal da empresa; pode ser calculado em qualquer ponto durante o ano fiscal da empresa, usando os dados financeiros dos doze meses anteriores.
Principais vantagens
- O fluxo de caixa livre posterior (FCF) apresenta os resultados das entradas e saídas de caixa de uma empresa durante um período de tempo, normalmente os doze meses anteriores.
- O fluxo de caixa livre posterior não precisa ser calculado em um ano fiscal.
- O fluxo de caixa livre posterior é uma figura útil para os investidores verem quanto dinheiro permanece com a empresa depois de pagar suas contas operacionais necessárias.
- O fluxo de caixa livre pode ser usado para reinvestir na empresa ou para pagar investidores e credores externos.
Como Funciona o Fluxo de Caixa Livre (FCF)
O fluxo de caixa livre (FCF) representa o caixa que uma empresa gera após contabilizar as saídas de caixa para apoiar as operações e manter seus ativos de capital. O fluxo de caixa livre é importante para os investidores porque mostra quanto dinheiro sobra e disponível para credores e investidores depois que a empresa gasta dinheiro em suas despesas operacionais e investimentos em capital. O fluxo de caixa livre à direita mede a quantidade de caixa restante que foi gerada pela empresa ao longo do ano passado.
Quanto mais fluxo de caixa livre uma empresa tem, mais facilmente ela pode pagar seus credores e investidores e reinvestir em si mesma. Um forte múltiplo de fluxo de caixa livre pode ser um sinal de que uma ação é um bom investimento quando combinada com outros lucro sólido por ação.
O fluxo de caixa livre à direita é usado por analistas de investimento no cálculo do rendimento do fluxo de caixa livre de uma empresa.
Como calcular o fluxo de caixa livre residual (FCF)
O fluxo de caixa livre residual pode ser calculado começando com o lucro dos 12 meses anteriores antes de juros e impostos (EBIT) e, em seguida, multiplicando-o por [1- (a taxa de imposto da empresa)]. As despesas com depreciação e amortização, que antes eram subtraídas ao longo do período e registradas na demonstração do resultado, são posteriormente adicionadas ao produto. Mudanças no capital de giro e despesas de capital incorridas durante o período são então subtraídas.
Alternativamente, o FCF pode ser calculado na seção Fluxo de caixa das atividades operacionais da Demonstração do fluxo de caixa.