Principais estratégias para dominar a negociação pullback

Retrações, em termos de análise técnica, geram todos os tipos de oportunidades de negociação depois que uma tendência ativa impulsiona para cima ou para baixo, mas lucrar com essa estratégia clássica é mais difícil do que parece. Para começar, a segurança que você acabou de comprar na baixa ou vendeu a descoberto como resistência pode continuar, forçando sua posição a uma perda considerável, ou pode simplesmente ficar lá acumulando poeira enquanto você perde uma dúzia de outras negociações. Então, quais habilidades são necessárias para registrar lucros confiáveis ​​com estratégias de retirada, com que agressividade esses lucros devem ser realizados e como você admite que está errado sem quebrar o banco? Neste artigo, consideraremos alguns exemplos históricos para ilustrar esses conceitos.

(Para leituras relacionadas, consulte  Oportunidades de negociação em retrações de curto prazo. )

Retração

Vamos delinear as condições técnicas mais favoráveis ​​para um retrocesso girar rapidamente assim que você correr o risco na direção oposta. Primeiro, você precisa de uma tendência forte para que outros jogadores de recuo estejam alinhados atrás de você, prontos para entrar e transformar sua ideia em um lucro confiável. Os títulos subindo para novas máximas ou descarregando para novas mínimas atendem a esse requisito depois de irem muito além de um rompimento notável  ou nível de rutura. A ação vertical em um pico ou vale também é necessária para lucros consistentes, especialmente em volumes acima do normal, porque incentiva o movimento rápido dos preços depois que você se posiciona. Também é melhor quando a tendência do título muda rapidamente após atingir o topo ou o fundo do poço, sem construir uma consolidação ou faixa de negociação considerável. Isso é necessário porque o intervalo intermediário prejudicará o potencial de lucro durante o salto ou rollover subsequente. 

A Microsoft ( MME de 50 dias. Uma reviravolta ao meio-dia imprime um pequeno castiçal Doji (círculo vermelho), sinalizando uma reversão, que ganha impulso alguns dias depois, levantando mais de dois pontos em um teste da máxima anterior. A ação então retoma sua forte tendência de alta, imprimindo uma série de máximas plurianuais. 

(Para leitura adicional, consulte  Candlesticks iluminam o caminho para a negociação lógica. )

Encontrando o preço de entrada perfeito

Procure a verificação cruzada assim que o retrocesso estiver em andamento. Este termo denota zonas de preços estreitas onde vários tipos de suporte ou resistência se alinham, favorecendo uma reversão rápida e um forte impulso na direção da tendência primária. As chances de um salto ou capotamento aumentam quando esta zona está fortemente comprimida e diversos tipos de suporte ou resistência se alinham perfeitamente. Por exemplo, uma liquidação para um rompimento por meio de máximas horizontais que também se alinha com uma retração de Fibonacci  e uma média móvel intermediária, como a MME de 50 dias, aumenta significativamente as chances de uma negociação bem-sucedida de retração. Mesmo assim, você pode entrar em retração em circunstâncias menos vantajosas escalando para níveis de preços conflitantes, tratando o suporte e a resistência como faixas de atividade de preço, em vez de linhas finas.

(Para leituras relacionadas, consulte  Strategies for Trading Fibonacci Retracci )

Janus Capital Group ( gerente de fundo de hedge ingressou na empresa. A notícia mostra um grande ganho de um dia, dando lugar a um recuo imediato que pousa em um novo suporte no topo da gama, agora perfeitamente alinhado com o retrocesso de Fibonacci de 62% e MME de 50 dias. A ação gira em uma moeda de dez centavos, voltando acima de 15 e retomando a tendência de alta em um ritmo mais lento. Ele imprime um recorde de seis anos, dois meses depois.

Tirando Lucros Oportunistas

Realize lucros de forma agressiva após a entrada da operação ou expansão, embolsando dinheiro à medida que o título recupera o terreno perdido. Personalize o gerenciamento de risco de acordo com as especificações desse padrão de retração, colocando grades de Fibonacci sobre a) a última onda da tendência primária eb) toda a onda de retração. Essa combinação pode revelar níveis de preços harmônicos onde as duas grades se alinham, apontando para barreiras ocultas. Gaps e pequenas faixas de negociação também precisam ser observados para contra-oscilações, porque as jogadas de recuo sempre carregam o risco de imprimir máximas mais baixas nas tendências de alta e mínimas mais altas nas tendências de baixa. Na maioria dos casos, as melhores saídas ocorrerão quando o preço se mover rapidamente em sua direção para uma barreira óbvia, incluindo a última grande oscilação de alta em uma tendência de alta ou baixa em uma tendência de baixa.

(Para leituras relacionadas, consulte Introdução aos gráficos Swing. )

Marathon Oil ( martelo de touro na retração de 78,6% em janeiro (círculo vermelho) alertou que os vendedores a descoberto poderiam ser alvos, favorecendo uma saída rápida para proteger os lucros.

Estratégias de Stop Loss Eficazes

A perda de negociações com jogadas de retirada tende a ocorrer por um de três motivos. Primeiro, você calcula mal a extensão da onda de contra-tendência e entra muito cedo. Em segundo lugar, você entra com o preço perfeito, mas a contra-tendência continua, quebrando a matemática lógica que disparou seus sinais de entrada. Terceiro, o salto ou rollover começa, mas depois aborta, cruzando o preço de entrada porque sua estratégia de gerenciamento de risco falhou. O último caso é o mais fácil de gerenciar. Coloque um trailing stop atrás de sua posição assim que ela se mover a seu favor e ajuste-o conforme o lucro aumentar. 

O stop necessário ao entrar pela primeira vez na posição está diretamente relacionado ao preço escolhido para a entrada. Conforme você ganha experiência, notará que muitos retrocessos mostram entradas lógicas em vários níveis. Quanto mais você espera e quanto mais fundo ele vai sem quebrar os aspectos técnicos, mais fácil é colocar um stop apenas alguns tiques ou centavos atrás de um nível significativo de verificação cruzada. Você perderá reversões perfeitas em níveis intermediários com uma estratégia de entrada profunda, mas também produzirá os maiores lucros e as menores perdas. Se você escolher tirar muitas fotos em níveis intermediários, o tamanho da posição precisa ser reduzido e para em níveis de perda arbitrários, como exposição de 25 a 50 centavos em um blue chip e exposição de um a dois dólares em um beta alto ações como um jogo de biotecnologia júnior ou China.

JC Penney ( linha de tendência de nove meses e sobe para uma alta de 52 semanas em 11,31. Torna-se mais baixo em meados de setembro, depois de esculpir uma faixa de negociação de três semanas, e atinge o suporte triplo na linha de tendência, MMEs de 50 e 200 dias. A ação salta apenas sob o suporte, atraindo compradores em queda, mas a onda de recuperação pára, provocando um rompimento fracassado. Uma jogada de retrocesso realizada no salto requer um stop loss abaixo da baixa da sessão (linha vermelha) porque a ação do preço nesse nível irá piscar todos os tipos de sinais de venda.

The Bottom Line

As rupturas e rupturas costumam retornar aos níveis contestados, testando um novo suporte ou resistência depois que a onda de tendência inicial se esgota. As posições de retrocesso tomadas perto desses níveis de preços mostram excelente recompensa para perfis de risco que suportam uma ampla variedade de estratégias de negociação de swing.