Encontrando os estoques e setores certos
investimento de cima para baixo baseia-se em determinar a saúde da economia, a força de diferentes setores e, em seguida, escolher as ações mais fortes desses setores para maximizar os retornos. Se a economia está indo bem, os investidores podem escolher os setores e também as ações dos setores que estão em alta. Mesmo que a economia não esteja apresentando um bom desempenho, pode haver setores e empresas que estão contrariando a tendência.
Os investidores podem obter retornos melhores do que o do mercado, identificando os setores mais quentes, levando o mercado para cima e identificando as melhores ações dentro desses setores.
Principais vantagens
- Em uma tendência de alta, localize os setores mais quentes liderando o mercado em alta e identifique as melhores ações dentro desses setores.
- Antes de escolher um setor ou ação, os investidores devem identificar uma tendência usando vários intervalos de tempo dentro dos gráficos.
- Identifique os setores que estão superando o mercado geral.
- Identifique e compre as ações de melhor desempenho dentro dos setores de melhor desempenho.
Compreendendo como encontrar os estoques e setores certos
Se sua análise mostrar que o mercado está em tendência de alta chamada de mercado altista – e é provável que continue por algum tempo, você deseja comprar ações que apresentem o melhor potencial para serem grandes vencedoras. No entanto, só porque o mercado está subindo não significa que todas as ações terão um bom desempenho, e algumas terão um desempenho muito melhor que outras.
Se estivermos em um mercado baixista – ou quedas de preços – o investidor pode se envolver em vendas a descoberto. A venda a descoberto é uma estratégia avançada que especula sobre quedas de preço em uma ação e só deve ser considerada por investidores experientes. Os vendedores a descoberto identificam e vendem as ações com probabilidade de apresentar o pior desempenho e obtêm lucro à medida que os preços caem. No entanto, o foco deste artigo será nas tendências de alta, mas os mesmos princípios se aplicam às tendências de baixa.
Múltiplos intervalos de tempo
Antes de escolher um setor ou ação, os investidores devem identificar uma tendência usando vários intervalos de tempo dentro dos gráficos. Os investidores podem usar gráficos para ajudar a definir a tendência de um setor ou ação. É importante saber o período de tempo ou a quantidade de tempo que uma tendência existe. As tendências podem ser agrupadas como primárias, intermediárias e de curto prazo.
No entanto, existem vários prazos a serem considerados. Por exemplo, um gráfico semanal ou mensal pode mostrar uma tendência de alta, enquanto um período de tempo mais curto – como um diário – pode mostrar uma correção. Como resultado, esteja atento a tendências conflitantes dentro de um setor ou ação ao analisar vários períodos de tempo. Certifique-se de identificar a tendência primária e se ela parece estar forte ou perdendo o fôlego. É útil usar um gráfico de longo prazo para identificar a tendência e usar os gráficos de médio e curto prazo para ajudar a detalhar os níveis exatos de entrada e saída.
Escolha os setores certos
Certos setores têm melhor desempenho do que outros, portanto, se o mercado estiver subindo, queremos comprar ações dos setores que apresentam o melhor desempenho. Ou seja, queremos investir em setores com desempenho superior ao do mercado geral. Por exemplo, o setor de tecnologia pode ter um aumento de 10% contra um aumento de 3% no mercado geral, conforme medido por uma referência como o índice S&P 500.
Ao analisar vários intervalos de tempo, podemos escolher os setores mais quentes que não estão apenas tendo um bom desempenho agora, mas têm mostrado força por um período mais longo. Os prazos escolhidos pelos investidores dependerão do horizonte de tempo de seus investimentos. Em seguida, escolhemos o setor que é um dos setores de melhor desempenho. Os investidores podem escolher alguns dos principais setores para criar diversificação.
Também podemos ver o gráfico de um fundo negociado em bolsa (ETF) para um determinado setor. O ETF conteria uma cesta de títulos que rastreia as ações dentro de um setor. A tendência deve ser definida por uma linha de tendência, com o ETF mostrando força à medida que sai da linha. A linha de tendência apenas conecta todas as mínimas mais altas em uma tendência de alta (ou os pontos mais baixos nas correções). Em uma tendência de alta, cada correção de baixa deve tocar a linha de tendência inclinada para cima. Se a tendência continuar, deve haver um salto fora da linha de tendência e na direção da tendência.
Escolha as ações certas
Depois de identificar uma tendência de alta em um setor que está superando o mercado, precisamos identificar as ações do setor a serem compradas. Poderíamos simplesmente comprar uma cesta de ações refletindo todo o setor, que poderia ter um desempenho razoavelmente bom. No entanto, podemos fazer melhor escolhendo as melhores ações desse setor. Só porque um setor está subindo, não significa que todas as ações desse setor terão ótimo desempenho. No entanto, é provável que algumas dessas ações tenham um desempenho melhor, e são essas que queremos em nosso portfólio.
O processo de identificação de ações individuais é igual ao processo de análise setorial. Dentro de cada setor, identifique as ações que têm a maior valorização de preço usando vários períodos de tempo para ter certeza de que a ação está tendo um bom desempenho ao longo do tempo. As ações que tiveram o melhor desempenho em dois ou três períodos de tempo são as ações que desejamos. Examine os gráficos dos melhores desempenhos e coloque linhas de tendência no gráfico, onde a tendência de preço deve ser claramente definida. Os objetivos de lucro com base em padrões gráficos devem ser estabelecidos para identificar ganhos potenciais de preço, considerando também o risco de perdas.
Considerações Especiais
É importante observar que existem outros fatores a serem considerados ao comprar um estoque. Critérios adicionais a serem observados incluem:
Liquidez
A liquidez refere-se ao número de ações negociadas para que uma ação possa ser comprada ou vendida sem demora. Se houver liquidez, haverá muitos compradores e vendedores. Comprar ações com pouco volume torna difícil vender a um preço justo se uma liquidação rápida for necessária. A menos que você seja um investidor experiente, invista em ações com volumes de negociação de mais de algumas centenas de milhares de ações por dia.
Preço
Muitos investidores evitam ações com preços elevados e gravitam em torno de ações com preços baixos. É melhor negociar com ações acima de US $ 5 ou, de preferência, mais altas. Isso não quer dizer que não existam ações “boas” baratas ou “ruins” e caras, mas não evite uma ação só porque é cara, nem compre uma ação só porque é barata em dólares.
ETFs
A negociação de ETFs já percorreu um longo caminho ao longo dos anos. Se você não quiser manter várias ações individuais, poderá encontrar um ETF que lhe dará resultados razoavelmente próximos. Não há problema em comprar ETFs específicos, se preferirmos, o que pode espelhar razoavelmente quais ações individuais teriam sido selecionadas.
Saindo e girando
Obviamente, não há garantia de que você terá retornos extraordinários, mas essa estratégia oferece a chance de obter retornos melhores do que o mercado. É necessário algum monitoramento das posições para garantir que os setores e ações ainda estejam a favor do mercado. Além disso, esteja ciente de overtrading, o que pode resultar em comissões excessivas; é por isso que usamos vários prazos.
Se seus estoques ou setores começarem a cair em desuso ao longo dos vários períodos de tempo, é hora de girar para os setores que estão tendo um bom desempenho – um processo chamado rotação de setor. Sua análise de mercado deve orientá-lo quando sair de posições. Quando as principais linhas de tendência dentro das ações que estão sendo mantidas, ou setores sendo monitorados, são quebradas, é hora de sair e procurar novos candidatos comerciais.
The Bottom Line
Esta estratégia requer alguma rotação das negociações, uma vez que os setores e os principais estoques dentro desses setores mudarão com o tempo. O objetivo é estar em ações que estão liderando o mercado em alta nos mercados em alta e, se você não se opõe à venda a descoberto, estar vendido nas ações mais fracas que estão conduzindo o mercado em baixa durante os mercados em baixa. Fazemos isso encontrando os setores mais quentes (para um mercado em alta) ao longo de um período de tempo e identificando as ações de melhor desempenho dentro desse setor. Ao transferir ativos continuamente para as ações de melhor desempenho, temos uma boa chance de obter retornos acima da média.