Livre de impostos

O que é isento de impostos?

Isenção de impostos refere-se a certos tipos de bens e títulos financeiros (como títulos municipais) que não são tributados. Também se refere a rendimentos que não são tributados. O status de isenção de impostos desses bens, investimentos e receitas pode incentivar indivíduos e entidades empresariais a aumentar os gastos ou investimentos, resultando em estímulo econômico. Isento de impostos também pode ser conhecido como isento de impostos.

Noções básicas sobre isenção de impostos

Compras e investimentos isentos de impostos não incorrem nas consequências fiscais típicas de outras compras e investimentos. Por exemplo, fins de semana sem impostos ocorrem em muitos estados onde, uma ou duas vezes por ano, as compras em lojas não são tributadas, reduzindo assim o custo geral para o consumidor. Freqüentemente, essas isenções fiscais sobre vendas ocorrem antes do início das aulas no outono para incentivar os gastos com material escolar, roupas, computadores, calculadoras, etc.

Os governos geralmente oferecem incentivos fiscais aos investidores que compram títulos do governo para garantir que haverá financiamento suficiente para os projetos de despesas. Os investimentos isentos de impostos, como títulos municipais (ou munis)isentos de impostos,permitem que os investidores recebam juros sem impostos.1 Os  juros só podem ser isentos de impostos em nível federal se, por exemplo, um residente da Califórnia comprar um título municipal de Nova York. Essas leis fiscais, no entanto, variam em cada estado. Por exemplo, alguns estados, como Wisconsin e Illinois, cobram juros fiscais sobre todos os títulos municipais, incluindo os seus próprios.2  Enquanto isso, estados como Califórnia e Arizona isentam juros de impostos apenas se o investidor residir no estado emissor.

Por exemplo, suponha que um governo local da Califórnia emita um título municipal para financiar um parque recreativo. Um investidor, John Smith, que reside no estado da emissão, compra o título de valor nominal de $ 5.000 que vence em dois anos e tem uma taxa de cupom de 3% a ser paga anualmente. Ao final de cada um dos dois anos, o investidor recebe uma receita de juros de 3% x $ 5.000 = $ 150. Essa receita não será tributada pelos governos federal e estadual. Após o vencimento do título, John Smith receberá seu investimento principal original de volta do governo local.

Indiana e Flórida são exemplos de estados que isentam juros sobre todos os títulos municipais, independentemente da jurisdição de emissão.5 Os  títulos do Tesouro emitidos pelo governo dos Estados Unidos, nomeadamente US Savings Bond e Treasury Inflation Protected Securities (TIPSs), pagam juros isentos de impostos a nível estadual e local, mas não a nível federal.

De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), os juros sobre uma obrigação do governo estadual ou local podem ser isentos de impostos, mesmo que a obrigação não seja um título.  Por exemplo, os juros de uma dívida comprovada apenas por um acordo comum de compra e venda por escrito podem ser isentos de impostos. Além disso, os juros pagos por uma seguradora em caso de inadimplência do estado ou subdivisão política podem ser isentos de impostos. Os fundos mútuos que detêm uma mistura de ações e títulos municipais terão a parcela dos ganhos derivados dos títulos isenta de impostos de acordo com as diretrizes do imposto de renda federal e possivelmente livre de impostos estaduais, dependendo da localização de origem dos títulos e / ou do estado do contribuinte de residência.

Como os juros livres de impostos não estão sujeitos ao imposto de renda, eles não são incluídos no cálculo da receita bruta ajustada (AGI) para fins de tributação. Emissores ou credores que pagam mais de $ 10 em juros livres de impostos devem informar a receita de juros aos contribuintes e ao IRS no Formulário 1099-INT.8 Os  contribuintes ou devedores, por sua vez, devem informar esses juros isentos de impostos no Formulário 1040.  O valor recebido como juros isentos de impostos é usado pelo IRS para determinar o valor tributável dos benefícios da Previdência Social do contribuinte.

Isento de impostos e rendimento equivalente a impostos

Quanto mais alto o suporte tributário marginal de um investidor, mais valiosos e benéficos serão os títulos isentos de impostos para o investidor. Um investimento isento de impostos terá um rendimento equivalente ao imposto que geralmente é maior do que o rendimento atual, conforme determinado pela faixa de impostos do investidor. O rendimento do imposto equivalente é a taxa de juros tributável que seria necessária para fornecer a mesma taxa de juros após os impostos. O rendimento de imposto equivalente de um título isento de impostos pode ser calculado como:

Rendimento de imposto equivalente = Rendimento de isenção de imposto / (1 – Taxa de imposto marginal)

Por exemplo, se John Smith no exemplo acima cai na faixa de impostos de 35%, o rendimento muni de 3% é equivalente a um título tributável com um rendimento de:

• = 0,03 / (1 – 0,35)
• = 0,03 / 0,65
• = 0,046 ou 4,6%