Limite de vida definido
Um limite vitalício é o valor máximo que a taxa de juros de um empréstimo com taxa ajustável pode aumentar durante o prazo do empréstimo.
Um limite de vida pode ser expresso como uma taxa de juros absoluta – tal como uma taxa máxima de vida de 12%, que é chamada de teto de taxa de juros – ou como uma variação percentual máxima da taxa de juros inicial do empréstimo. Quando o limite de vida é expresso como uma variação percentual máxima da taxa de juros inicial, ele também pode ser aplicado a reduções nas taxas de juros.
Quebrando um limite de vida
Ao lidar com hipotecas de taxa ajustável (ARMs), normalmente haverá uma sequência de limites máximos de taxas de juros que controlam o montante de juros que o mutuário terá de pagar quando o período terminar com taxas de juros fixas. Isso pode assumir a forma de um ajuste incremental, com limites de juros para intervalos que começam com a alteração da primeira taxa após o término do período fixo.
O limite de ajuste inicial limita a mudança nos juros para a primeira vez que as taxas são ajustadas, e há limites de juros subsequentes ou periódicos para cobrir as mudanças futuras na taxa de juros. O limite de vida basicamente informa ao mutuário quanto de aumento de juros ele pode esperar pagar no máximo.
Os credores devem especificar em seus contratos de empréstimo quais são os limites de vida das hipotecas que oferecem. Em muitos casos, o limite de vida é mostrado como uma mudança na porcentagem geral ou como uma porcentagem absoluta.
O limite de vida de um empréstimo é freqüentemente usado como parte de uma estrutura de limite de taxa de juros. Por exemplo, um período fixo ou ARM híbrido freqüentemente tem limites iniciais, periódicos e de vida. Em um ARM híbrido 5-1, isso pode ser expresso como uma estrutura de limite 5-2-5, o que significa que há um limite inicial de 5%, limite periódico de 2% e limite de vida de 5%. Isso significa que na primeira data de alteração da taxa de juros, a taxa pode ser alterada em no máximo 5% e, em cada data de alteração subsequente, a taxa pode ser alterada em no máximo 2%. A alteração máxima da vida útil neste exemplo é 5%.
É possível que as taxas de juros caiam em um ARM uma vez que o período de juros fixos tenha expirado. Limites de vida não impediriam o mutuário de se beneficiar de tais mudanças nas taxas de juros.
A presença de um limite de vida não reduz ou elimina outros tipos de custos, como multas por atraso que podem fazer parte do cálculo da taxa anual, que inclui a taxa de juros.