Carta de Crédito Sintética (SLC)
O que é uma carta de crédito sintética?
Uma carta de crédito sintética (SLC) é um instrumento pré-financiado e negociável que garante que um determinado pagamento será realizado. As cartas de crédito podem ser estruturadas de várias maneiras. Em termos gerais, os diferentes tipos de cartas de crédito podem ser agrupados em duas categorias: financiados e não financiados.
Principais vantagens
- Uma carta de crédito sintética é uma carta de crédito que um banco pré-financiou na data de fechamento, em vez de quando os fundos são sacados conforme necessário.
- As SLCs são consideradas de menor risco do que as cartas de crédito normais, uma vez que geralmente eliminam o risco da contraparte.
- Todos os tipos de cartas de crédito são amplamente utilizados no comércio internacional. Um vendedor pode exigir um SLC porque ele tem muitas vantagens de gerenciamento de risco em relação a uma carta de crédito padrão sem financiamento.
Compreendendo cartas de crédito sintéticas
As cartas de crédito são mais comumente fornecidas como instrumentos negociáveis sem financiamento. Esses instrumentos fornecem o respaldo de um banco, oferecendo uma segunda linha de financiamento que ajuda a garantir o pagamento do comprador a um vendedor. Uma carta de crédito sintética simula uma linha de crédito padrão não financiada, mas requer um relacionamento mais profundo com disposições mais complexas. A carta de crédito sintética é totalmente financiada com dinheiro alocado para uma conta específica quando a carta de crédito é assinada em vez de exercida.
As cartas de crédito sintéticas também podem ser conhecidas como cartas de crédito documentais totalmente financiadas. O estabelecimento de uma carta de crédito totalmente financiada pode vir com taxas de conta separadas ou possivelmente alguns juros acumulados enquanto os fundos são mantidos.
De forma abrangente, as cartas de crédito são amplamente utilizadas no comércio internacional. O tipo de carta de crédito exigida geralmente será ditado pelo vendedor. Alguns vendedores podem aceitar cartas de crédito não financiadas, enquanto outros exigem uma carta de crédito sintética e financiada. Contando com cartas de crédito, os vendedores podem garantir que receberão os fundos do comprador no prazo e na quantia correta. Se o comprador não conseguir completar a compra, o banco cobrirá o valor total ou restante.
Riscos
As cartas de crédito sintéticas oferecem um nível ainda maior de liquidez e segurança porque os fundos foram pré-arranjados pelo banco. Isso ajuda a tornar os fundos mais imediatamente disponíveis. Como resultado, as cartas de crédito sintéticas eliminam efetivamente qualquer risco de contraparte para o vendedor na transação.
As cartas de crédito sintéticas são amplamente utilizadas no comércio internacional para facilitar o comércio entre importadores, exportadores e intermediários. Além do risco de contraparte, outros riscos que os SLCs ajudam a mitigar podem incluir riscos cambiais, barreiras linguísticas e questões fiscais internacionais.
Obtenção de uma Carta de Crédito
Grandes empresas estabelecidas envolvidas no comércio internacional globalmente geralmente têm um forte relacionamento com uma instituição financeira que administra seus acordos de carta de crédito. Todos os tipos de cartas de crédito são uma forma de empréstimo. Isso exige que uma empresa atenda aos padrões de oferta de crédito especificados. Como tal, a obtenção de uma carta de crédito pode envolver uma consulta de crédito comercial e / ou relatórios de crédito.
A pontuação de crédito comercial difere da pontuação de crédito individual porque muitas grandes empresas são rotuladas com uma classificação de crédito corporativa pelas agências de classificação de crédito. Um relacionamento desenvolvido com um único provedor de carta de crédito é normalmente o melhor, pois a instituição financeira pode usar uma única conta para gerenciar qualquer emissão de carta de crédito financiada e não financiada.
Muitas grandes empresas com operações multinacionais normalmente procuram trabalhar com um grande banco internacional que possa facilitar o processamento rápido e eficiente em vários países. As cartas de crédito sintéticas são particularmente úteis nesse sentido porque o banco administra a atividade de transação e os fundos estão disponíveis para serem processados imediatamente.
Diferentes tipos de cartas de crédito
Existem vários tipos diferentes de cartas de crédito e disposições para cartas de crédito. Em termos gerais, todos os tipos de cartas de crédito serão financiados ou não financiados. Além disso, as cartas de crédito também podem ser rotuladas ou estruturadas como:
- Cartas de crédito comerciais: a empresa possui relacionamento com banco que faz pagamentos diretos ao vendedor.
- Cartas de crédito standby (SLOC) : Exigir que o banco pague ao beneficiário / vendedor apenas se o comprador que obteve a carta não puder fazê-lo.
- Letras de crédito rotativo: como uma linha de crédito rotativo. Permite uma série de empates contra um limite especificado.
- Cartas de crédito confirmadas : Fornece uma garantia adicional de um segundo banco. Para aqueles que desejam minimizar ainda mais o risco de contraparte.
- Carta de crédito revogável: alterações podem ser feitas nos termos da carta de crédito a qualquer momento.
- Carta de crédito irrevogável : Nenhuma alteração nos termos da carta de crédito pode ser feita sem a aprovação de todas as partes envolvidas.
- Carta de crédito com cláusula vermelha: Oferece alguma quantia de pagamento antecipado.
- Carta de crédito com cláusula verde: Oferece pagamento após uma comunicação específica de armazenamento.
Exemplo do mundo real de uma carta de crédito sintética
Um grande banco internacional pode oferecer cartas de crédito para compradores em mercados fora de seu país de origem, visto que esses compradores podem ter dificuldade em obter crédito internacional por conta própria. Uma empresa norte-americana que faz negócios substanciais na China, por exemplo, pode querer trabalhar com um banco chinês para gerenciar seus contratos de carta de crédito. Ao emitir cartas de crédito para empresas americanas, o banco chinês pode ajudar seus importadores domésticos a minimizar os riscos do país. Esse acordo também pode reduzir os riscos de crédito e de moeda para as partes envolvidas.