Como configurar um fundo fiduciário no Reino Unido
A lei fiduciária britânica tem uma longa e fascinante história que remonta aos tempos feudais do século 12 e ao Estatuto de Usos adotado durante o reinado de Henrique VIII no século 16. Naquela época, as regras de confiança e equidade foram estabelecidas como um sistema de justiça paralelo para lidar com a “desigualdade” do direito consuetudinário em torno de disputas de propriedade (e para apaziguar reclamantes insatisfeitos).
Inicialmente, os fundos fiduciários eram utilizados principalmente para a gestão de “verbas de testamento” e para criar assentamentos familiares. Hoje, “confiança” evoluiu para um termo guarda-chuva para uma variedade de estruturas financeiras que permitem aos cidadãos proteger ativos, distribuir ganhos e administrar riquezas tanto para os dias atuais quanto para as gerações futuras. Embora tradicionalmente associados a milionários e magnatas, os trustes também podem beneficiar famílias de classe média.
Principais vantagens
- Considere trabalhar com um profissional jurídico bem respeitado ao mesmo tempo em que considera a criação de um trust.
- Relações de confiança não são apenas para os ricos. Na verdade, eles trazem benefícios para todas as classes de riqueza.
- Os trustes são basicamente os mesmos em todos os países, mas peculiaridades individuais no sistema do Reino Unido significam que você precisa passar pelo trust linha por linha com um profissional.
O que é um fundo fiduciário?
Em princípio, uma relação de confiança é um conceito muito simples. É um acordo jurídico privado em que a propriedade dos ativos de alguém (que pode incluir ações, dinheiro, imóveis ou até obras de arte) é transferida para um fundo privado e mantida ou administrada por um indivíduo (ou grupo de indivíduos) para o benefício dos membros de confiança.
A pessoa que fornece os ativos geralmente é chamada de instituidor. Aqueles nomeados para cuidar dos ativos são conhecidos como fiduciários, e aqueles que recebem os desembolsos do fundo são os beneficiários. Uma vez atribuídos ao trust, na maioria dos casos os ativos não são mais considerados bens pessoais dos colonos e, portanto, estão protegidos de credores (mesmo em casos de falência), contratempos financeiros, desentendimentos familiares e ações judiciais. Como tal, os trusts são um arranjo de “porto seguro” amplamente utilizado para ativos familiares e empresariais.
Por que criar uma relação de confiança?
Trusts atendem a uma variedade de necessidades, e as razões para estabelecê-los são aparentemente infinitas. Os mais comuns incluem:
- Para controlar e proteger os bens da família (possivelmente o motivo número um)
- Planejamento de patrimônio e herança
- Quando alguém é muito jovem (ou incapacitado) para lidar com seus próprios assuntos financeiros
- Para proteger os “perdulários” contra sua própria falta de controle
- Para gestão e distribuição de fundos de pensão ou aposentadoria durante o período de emprego de um indivíduo
Que tipos de relações de confiança existem?
Como os trusts funcionam como ferramentas jurídicas polivalentes, eles assumem muitas formas. O Reino Unido reconhece vários acordos de fideicomisso (cada um com seus próprios procedimentos e regulamentos específicos) que geralmente se enquadram em uma das seguintes categorias:
Bare Trusts
Também conhecido como “fideicomisso simples”, os bens ou ativos nessa forma são mantidos em nome de um administrador que não tem poder discricionário sobre a renda paga ao beneficiário e não tem funções ativas a cumprir. O beneficiário tem direito absoluto a todo o capital e renda do fundo a qualquer momento – se tiver 18 anos ou mais (na Inglaterra e País de Gales), ou 16 anos ou mais (na Escócia).
Trusts são frequentemente utilizados como um veículo pelo qual os ativos são passados para os jovens. Os curadores simplesmente administram os ativos até que o beneficiário tenha idade suficiente para lidar com essa responsabilidade, o que significa que os ativos reservados pelo instituidor sempre irão diretamente para o beneficiário pretendido.
Interesse em fundos fiduciários de posse
Essa estrutura fornece a um indivíduo o “direito presente ao gozo presente” de algo, portanto, o administrador deve repassar todas as receitas do fideicomisso para o beneficiário à medida que surgem (menos quaisquer despesas e impostos). Este tipo de fideicomisso pode dar o “interesse na posse” a um beneficiário por um período fixo, um período indefinido ou, mais frequentemente, pelo resto da vida do beneficiário.
No último exemplo, denominado truste de “direito vitalício”, o direito patrimonial termina quando o beneficiário da renda (conhecido como “inquilino vitalício”) morre.
Relações de confiança discricionárias
Como o nome indica, este instrumento fornece ao fiduciário discrição sobre as distribuições do trust. A discrição deve ser exercida de acordo com os termos do contrato fiduciário;entretanto, cabe inteiramente aos curadores decidir quanto ao tempo, tamanho e natureza das distribuições e, até mesmo, em alguns casos, qual dos potenciais beneficiários será beneficiado.
Diz-se que os ativos são “mantidos sob custódia” para que os beneficiários um dia decidam o que fazer com esses ativos. Um fideicomisso discricionário é uma forma muito flexível de fideicomisso comumente usada para manter a riqueza dentro das famílias, permitindo-lhes alguma flexibilidade para tomar decisões sobre para onde vão os ativos.
Relações de confiança de acumulação e manutenção
Esta versão permite que os curadores aumentem o capital e a renda do trust. Os fiduciários de um trust de acumulação e manutenção têm o poder de “acumular” os ativos do trust (por meio de poupanças e investimentos), até uma determinada data, quando o beneficiário tem direito à propriedade do trust, ou a parte da renda decorrentes dessa propriedade. Quando o beneficiário atinge a idade de 18 (pelo menos, mas não mais de 25), ele passa a ter direito a toda a renda gerada pelo fundo.
Trustes mistos
Como o nome sugere, este formulário contém diferentes tipos de relações de confiança dentro de uma estrutura. Alguns ativos podem ser reservados em uma confiança de interesse na posse, enquanto outros podem ser tratados de uma forma de confiança discricionária. Os fundos mistos geralmente são criados para beneficiar irmãos beneficiários que atingem a idade de herança em momentos diferentes.
Como faço para criar uma relação de confiança?
Embora simples em teoria, os trustes podem se tornar uma teia de complexidade se funcionarem corretamente.É necessário um advogado para constituir um fideicomisso porque a formulação jurídica deve ser precisa. O processo pode ser caro (cerca de £ 1.000 ou mais), dependendo da extensão do aconselhamento necessário. Ao estar preparado antes de iniciar o processo de consulta, no entanto, você pode reduzir consideravelmente o tempo de aconselhamento profissional e os custos associados, independentemente do tipo de confiança.
Etapa 1: decidir sobre os ativos
Você precisará listar os itens e o valor dos itens que foram alocados, ou serão adquiridos de outra forma, no início do trust.
Etapa 2: nomear administrador (es)
Selecione um indivíduo ou uma empresa de gestão de confiança (costuma-se usar bancos) porque o fiduciário terá autoridade legal significativa com controle sobre os ativos fiduciários.
Etapa 3: determine os beneficiários
Elabore uma lista de pessoas ou entidades que terão direito a receber benefícios e inclua a porcentagem desses benefícios a que cada beneficiário tem direito.
Etapa 4: esboce os termos
Um trust geralmente é criado por meio de uma escritura. Um contrato fiduciário é um documento legal que prescreve as regras que regem o seu fundo e os poderes do administrador. Inclui o seguinte:
- Os objetivos do fundo
- Ativos de confiança originais
- Os beneficiários
- Como os benefícios devem ser pagos (por meio de quantia fixa ou fluxo de renda)
- Como o trust pode ser estabelecido (ou seja, encerrado)
- As regras para o funcionamento da conta bancária fiduciária
Embora a própria escritura deva ser redigida por alguém com conhecimento jurídico, tributário e financeiro especializado adequado, você deve decidir sobre todos esses aspectos e esboçá-los para o preparador profissional.
O contrato fiduciário especificará o seguinte:
- As identidades dos curadores e beneficiários
- Quais ativos estão sendo transferidos para o truste para gerenciamento pelo administrador
- Como o dinheiro ou propriedade deve ser administrado
- O uso permitido do dinheiro
- Quem recebe o dinheiro ou propriedade quando o trust é encerrado
The Bottom Line
Dada sua praticidade, flexibilidade e muitos benefícios financeiros, os fundos fiduciários se tornaram uma forma incrivelmente popular de estruturar negócios financeiros. No entanto, a natureza complexa de muitos trusts requer uma compreensão cristalina das relações jurídicas e obrigações envolvidas.
Se você gostaria de constituir um trust, pode sempre começar com seu próprio advogado, contador ou consultor fiscal. Sociedades jurídicas também mantêm bancos de dados pesquisáveis para ajudá-lo a encontrar um advogado qualificado em sua área:
- Inglaterra e País de Gales: The Law Society
- Escócia: The Law Society of Scotland
- Irlanda do Norte: Sociedade Jurídica da Irlanda do Norte