Subprime
O que é subprime?
Subprime é uma classificação de crédito abaixo da média de tomadores de empréstimos com histórico de crédito manchado ou limitado e que estão sujeitos a taxas de juros mais altas do que a média. Os credores usarão um sistema de pontuação de crédito para determinar para quais empréstimos um mutuário pode se qualificar. Os empréstimos subprime acarretam mais risco de crédito e, como tal, também acarretam taxas de juros mais altas.
Principais vantagens
- Subprime refere-se a tomadores de empréstimos ou empréstimos, geralmente oferecidos a taxas bem acima da taxa básica de juros, que têm classificações de crédito ruins.
- Os empréstimos subprime representam um risco mais alto, dada a classificação de crédito mais baixa dos tomadores, e contribuíram no passado para crises financeiras.
- O subprime representa cerca de um quarto do mercado imobiliário doméstico, mas os produtos subprime também podem incluir empréstimos não hipotecários e crédito.
Compreendendo o Subprime
Ocasionalmente, alguns mutuários podem ser classificados como subprime, apesar de terem um bom histórico de crédito. A razão para isso é porque os mutuários optaram por não fornecer verificação de renda ou ativos no processo de solicitação de empréstimo.
Os empréstimos nesta classificação são chamados de empréstimos declarados de renda e ativos declarados (SISA) ou mesmo empréstimos sem receita, sem ativos (NINA). Aproximadamente 25% das origens de hipotecas são classificadas como subprime. O termo subprime recebe esse nome devido à taxa básica de juros, que é a taxa pela qual as pessoas e empresas com um excelente histórico de crédito podem tomar dinheiro emprestado.
No empréstimo hipotecário, os tomadores de empréstimo subprime podem apresentar relativamente menos risco do que em outros tipos de produtos de empréstimo subprime sem garantia porque a própria hipoteca é garantida pela casa como garantia. Ainda assim, os tomadores de empréstimos subprime podem ter mais dificuldade em obter uma hipoteca e podem esperar pagar uma taxa de juros mais alta do que o tomador médio se o fizerem.
Hipotecas subprime e a crise financeira global
Muitas das hipotecas subprime feitas nos anos anteriores à crise financeira global foram feitas com uma taxa de juros ajustável que permitiu aos mutuários começar os primeiros anos de sua hipoteca com um pagamento extremamente baixo. Após os primeiros três ou cinco anos, a taxa de juros se ajustou para cima e tornou os pagamentos mensais da hipoteca extremamente caros para os tomadores de empréstimos. Muitos mutuários não puderam pagá-los depois que esse ajuste ocorreu.
Antes da crise financeira global, os empréstimos subprime, como hipotecas, eram agrupados em grandes pools de empréstimos e vendidos a investidores. Supunha-se que havia segurança nos números e porque tantos milhares de empréstimos foram agrupados, pensou-se que mesmo se alguns deles entrassem em default, os pools de hipotecas permaneceriam como investimentos sólidos devido à falsa suposição de que a maioria dos mutuários ainda pagam os pagamentos da hipoteca.
Os milhares de empréstimos feitos a pessoas que não podiam mais fazer os pagamentos depois que suas taxas de juros foram ajustadas para cima acabaram entrando em default, os investimentos hipotecários agrupados faliram e tudo isso ajudou a alimentar a crise financeira global.
Outros produtos subprime
No mercado emergente de fintech de hoje, uma série de novas empresas, incluindo vários credores online, agora se concentram em tomadores de empréstimos subprime e thin-file. As agências de crédito também desenvolveram novas metodologias de classificação de crédito para esses mutuários. Isso ajudou a aumentar as ofertas disponíveis para tomadores de empréstimos subprime.
Um produto amplamente disponível que oferece uma alternativa para os tomadores de empréstimos subprime é o cartão de crédito com garantia. O tomador do empréstimo coloca dinheiro em uma conta bancária especial e pode gastar até uma certa porcentagem dessa quantia, usando o cartão garantido. Após um período de tempo, o mutuário pode ser elegível para atualizar para um cartão de crédito com um limite de crédito mais alto.
Algumas empresas também oferecem cartões de crédito convencionais, sem garantia, feitos sob medida para tomadores de empréstimos subprime. Eles incluem o Credit One Bank, o First Premier Bank e o First Savings Bank. As taxas de juros desses cartões de crédito podem chegar a 30%, e eles geralmente acarretam taxas anuais de US $ 100 ou mais e taxas mensais que variam de US $ 5 a US $ 10 por mês. Esses cartões geralmente também têm um limite de crédito mais baixo do que outros cartões, que é outra forma de os credores atenuarem alguns dos riscos subprime.
Além dos cartões de crédito, muitos credores subprime também oferecem empréstimos não rotativos, como empréstimos para automóveis, com taxas de juros na faixa de 36%.
Os credores do dia de pagamento são outra alternativa de crédito subprime, mais controversa. Esses credores oferecem empréstimos de curto prazo a taxas percentuais anuais (APRs) que podem exceder 400% em alguns estados.