Somatória vs. Pagamentos regulares de pensões: Qual é a diferença?
Pagamento fixo x pagamento regular de pensão: uma visão geral
Portanto, você está prestes a se aposentar e se depara com uma escolha difícil em relação ao plano de pensão de benefício definido que tem a sorte de ter: Você deveria aceitar os pagamentos mensais vitalícios tradicionais ou, em vez disso, fazer uma distribuição única?
Compreensivelmente, você pode ficar tentado a ir com a quantia total. Afinal, pode ser o maior desembolso de dinheiro que você receberá. Antes de tomar uma decisão irrevogável sobre seu futuro, reserve um tempo para entender o que as opções podem significar para você e sua família.
Principais vantagens
- Os pagamentos de pensão são feitos para o resto de sua vida, não importa quanto tempo você viva, e podem continuar após a morte com seu cônjuge.
- Os pagamentos de quantia total proporcionam mais controle sobre o seu dinheiro, permitindo a flexibilidade de gastá-lo ou investi-lo quando e como achar conveniente.
- Não é incomum que as pessoas que recebem uma quantia única sobrevivam ao pagamento, enquanto o pagamento da pensão continua até a morte. Se um administrador de pensão falir, o pagamento da pensão pode parar, embora o seguro PBGC cubra a maioria das pessoas.
Pagamentos de soma global
Uma distribuição global é um pagamento único do administrador de sua pensão. Ao aceitar o pagamento de uma quantia total, você obtém acesso a uma grande soma de dinheiro, que pode gastar ou investir como achar melhor.
“Uma coisa que enfatizo com os clientes é a flexibilidade que vem com um pagamento de quantia única “, disse Dan Danford, CFP®, Centro de Investimento Familiar de Saint Joseph, Missouri. Uma anuidade de pagamento de pensão “é fixa (ocasionalmente indexada pela COLA), então há pouca flexibilidade no esquema de pagamento. Mas uma aposentadoria de 30 anos provavelmente enfrenta algumas despesas inesperadas, possivelmente grandes. A quantia total, investida corretamente, oferece flexibilidade para atender essas necessidades e podem ser investidos para fornecer uma renda regular também. “
Sua decisão também pode afetar seus filhos. Você quer deixar algo para seus entes queridos após sua morte? Depois que você e seu cônjuge morrem, o pagamento da pensão pode parar. Por outro lado, com uma distribuição única, você pode nomear um beneficiário para receber o dinheiro que sobrar depois que você e seu cônjuge se forem.
O rendimento das pensões é tributável. No entanto, se você transferir esse montante fixo para o seu IRA, terá muito mais controle sobre quando remover os fundos e pagar o imposto de renda sobre eles. Claro, você eventualmente terá que fazer as distribuições mínimas exigidas de seu IRA, mas isso não acontecerá até os 72 anos (a partir de 2020).
“Transformar sua pensão em um IRA lhe dará mais opções”, disse Kirk Chisholm, gerente de patrimônio do Innovative Advisory Group em Lexington, MA. “Isso lhe dará mais flexibilidade de investimentos nos quais você pode investir. Permitirá que você faça distribuições de acordo com sua distribuição mínima exigida (RMD), que em muitos casos, seria menor do que seus pagamentos de pensão planejados. Se você quiser minimizar seus impostos, acumular sua pensão em um IRA permitirá que você planeje quando receberá suas distribuições. Assim, você pode planejar quando e quanto deseja pagar em impostos. “
Pagamentos regulares de pensão
Um pagamento regular de pensão é um pagamento mensal fixo pagável a um aposentado vitalício e, em alguns casos, durante a vida do cônjuge sobrevivo. Algumas pensões incluem ajustes de custo de vida (COLA), o que significa que os pagamentos aumentam com o tempo, geralmente indexados à inflação.
Alguns argumentam que a principal característica que as pessoas gostam nos pagamentos de quantia única – a flexibilidade – é o motivo para evitá-los. Claro, o dinheiro está disponível se você tiver uma necessidade financeira. Mas também convida a gastos excessivos. Com um cheque de pensão, é mais difícil fazer alarde em compras das quais você pode se arrepender mais tarde. Na verdade, um estudo da Harris Poll de 2016 com aposentados revelou que 21% dos participantes de planos de aposentadoria que aceitaram uma quantia total esgotaram em 5,5 anos.
Um montante fixo também requer uma gestão cuidadosa dos ativos. A menos que você esteja colocando dinheiro em investimentos ultraconservadores (que provavelmente não acompanharão a inflação), você está se colocando à mercê do mercado. Os investidores mais jovens têm tempo para enfrentar os altos e baixos, mas os aposentados geralmente não têm esse luxo.
E com um montante fixo, não há garantia de que o dinheiro vai durar para o resto da vida. Uma pensão vai pagar-lhe o mesmo cheque todos os meses, mesmo que viva até uma idade avançada.
“Em um ambiente com baixas taxas de juros de renda fixa e expectativas de vida geralmente em expansão, o fluxo de pensão geralmente é o melhor caminho a seguir”, disseHaven Financial Advisors, Austin, TX. “Não é por acaso que os empregadores públicos e privados estão reduzindo esses benefícios. Eles estão tentando economizar dinheiro.”
Você também precisa pensar no seguro saúde. Em alguns casos, a cobertura patrocinada pela empresa é interrompida se um funcionário receber o pagamento total. Se este for o caso do seu empregador, você precisará incluir o custo extra do seguro saúde ou de um suplemento de saúde do Medicare em seus cálculos.
Possível desvantagem
Uma desvantagem das pensões é que o empregador pode ir à falência e ficar impossibilitado de pagar os aposentados. Certamente, ao longo de um período de décadas, essa é uma possibilidade.
Isso deve afetar sua decisão? Absolutamente. Se sua empresa está em um setor volátil ou tem problemas financeiros, provavelmente vale a pena levar em consideração. Mas para a maioria dos indivíduos, esses cenários de pior caso não precisam ser uma grande preocupação.
Lembre-se, porém, de que seus benefícios de pensão são protegidos pela Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), a entidade governamental que coleta os prêmios de seguro dos empregadores que patrocinam planos de pensão segurados.7 O PBGC cobre apenas planos de benefícios definidos, não planos de contribuição definida como o 401 (k) s.
O benefício máximo de pensão garantido pelo PBGC é definido por lei e reajustado anualmente. Em 2020, o benefício anual máximo é de $ 69.750 para um aposentado de 65 anos. (A garantia é menor para quem se aposenta mais cedo ou se o plano envolver um benefício para sobrevivente. E é maior para quem se aposenta após os 65 anos).
Portanto, desde que sua pensão seja inferior ao valor da garantia, você pode estar razoavelmente certo de que sua renda continuará se a empresa for à falência.
Considerações Especiais
Você deve se perguntar por que sua empresa deseja descontar você de seu plano de pensão. Os empregadores têm vários motivos. Eles podem usá-lo como um incentivo para que os trabalhadores mais velhos e com custos mais altos se aposentem mais cedo. Ou podem fazer a oferta porque a eliminação do pagamento de pensões gera ganhos contábeis que aumentam a receita corporativa. Além disso, se você pegar a quantia única, sua empresa não terá que pagar as despesas administrativas e prêmios de seguro de seu plano.
Antes de escolher uma opção ou outra, é útil ter em mente como as empresas determinam o valor dos pagamentos globais. Do ponto de vista atuarial, o beneficiário típico receberia aproximadamente a mesma quantia em dinheiro ao escolher a pensão ou a quantia total. O administrador de pensões calcula a expectativa de vida média dos aposentados e ajusta o cronograma de pagamento de acordo.
Isso significa que, se você tiver uma vida mais longa do que a média, vai acabar ganhando se aceitar os pagamentos vitalícios. Mas se a longevidade não está do seu lado, o oposto é verdadeiro.
Uma abordagem pode ser de duas maneiras: coloque parte de um montante fixo em uma anuidade fixa, que fornece um fluxo de renda vitalício, e invista o restante. Mas se você preferir não se preocupar com o desempenho de Wall Street, um pagamento de pensão estável pode ser o melhor caminho a seguir.