Renda declarada / hipoteca de ativo declarado (SISA)
O que é receita declarada / hipoteca de ativo declarado (SISA)?
Um pedido de empréstimo de hipoteca de ativo declarado de renda declarada (SISA) permite que o mutuário declare sua receita sem verificação pelo credor. Esses empréstimos foram concebidos para facilitar o processo de candidatura a compradores com rendimentos difíceis de documentar, como os autônomos e os que dependem de gorjetas como parte significativa dos seus rendimentos.
Os empréstimos do SISA são um empréstimo em uma categoria de produtos chamada Alt-A. Os empréstimos do SISA também são conhecidos como empréstimos sem receita e sem ativos (NINA) e empréstimos mentirosos. A redução das exigências de empréstimos permitiu que o empréstimo do SISA desempenhasse um papel influente na crise financeira subprime de 2008.
Principais vantagens
- Uma hipoteca de ativo declarado de renda declarada (SISA) é um tipo de aplicativo de empréstimo Alt-A que permite ao mutuário declarar sua receita sem verificação pelo credor.
- Inicialmente, os mutuários do SISA tinham requisitos rigorosos sobre os empréstimos, enfrentando uma combinação de taxas de juros mais altas, adiantamentos mais substanciais e requisitos de pontuação de crédito mais altos, entre outros requisitos.
- No entanto, na década de 2000, muitos desses requisitos diminuíram: os credores queriam compensar o máximo possível de empréstimos e os mutuários ficavam felizes em evitar os requisitos de documentação.
- Por fim, a onipresença dos empréstimos do SISA – e as execuções hipotecárias associadas a eles – estourou a bolha imobiliária em 2008. Agora, os empréstimos do SISA são amplamente usados apenas para mutuários que buscam comprar propriedades de investimento.
Noções básicas sobre renda declarada / hipoteca de ativo declarado (SISA)
A hipoteca do ativo declarado pelo rendimento declarado (SISA) surgiu como uma ferramenta para potenciais proprietários de casas em situações financeiras específicas solicitarem uma hipoteca. Indivíduos autônomos, por exemplo, muitas vezes maximizam as deduções fiscais para reduzir sua renda bruta ajustada (AGI) e, portanto, têm acesso a fluxos de caixa que podem não aparecer nas declarações de impostos individuais.
Normalmente, AGIs mais baixos tornariam esses mutuários menos atraentes para os credores. O empréstimo do SISA também foi projetado para ajudar os compradores cuja receita pode vir na forma de gorjetas ou outros pagamentos em dinheiro não convencionais.
Inicialmente, esses empréstimos tinham condições rigorosas para compensar o risco apresentado ao credor pela redução dos requisitos de divulgação de receita. Os mutuários do SISA enfrentaram uma combinação de taxas de juros mais altas, adiantamentos mais substanciais e requisitos de pontuação de crédito mais elevados do que os empréstimos tradicionais exigidos. O mutuário pode precisar ter reservas de dinheiro consideráveis disponíveis em suas contas bancárias. Além disso, o empréstimo pode limitar o novo pagamento mensal da hipoteca a uma porcentagem específica sobre o pagamento atual da habitação.
Afrouxamento das exigências de hipoteca na década de 2000
As condições do mercado hipotecário encorajaram os credores a afrouxar as exigências de hipotecas no início dos anos 2000. A hipoteca de ativos declarados de renda declarada (SISA) e outros empréstimos Alt-A tornaram-se populares.
Esses empréstimos atenderam às necessidades de credores e devedores. Os credores queriam liquidar o maior número possível de empréstimos antes de revendê-los no mercado hipotecário secundário. Os mutuários ficaram satisfeitos em evitar os requisitos de documentação, especialmente porque os termos dos empréstimos do SISA e as taxas de juros se aproximavam dos empréstimos tradicionais. O alinhamento de interesses fez com que devedores não qualificados recebessem e deixassem de pagar empréstimos que estavam além de seu poder de compra. A execução desses empréstimos mentirosos se acelerou em 2007, com o início da crise financeira.
Na esteira do Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street de 2010 restringiu severamente os empréstimos do SISA, tornando-os indisponíveis para propriedades ocupadas pelos proprietários. Agora, esses produtos são o local para os mutuários que buscam adquirir propriedades para investimento.