Como os investidores podem selecionar ideias de ações
Existem muitos investidores por aí que fazem tudo sozinhos. Eles fazem suas próprias pesquisas e negociam por meio de uma corretora de baixo custo. Esses investidores estão de parabéns por seu espírito empreendedor, mas o problema é que às vezes essas pessoas corajosas não sabem por onde começar ou, mais especificamente, como fazer uma triagem de ações.
Para selecionar uma ação individual, os investidores precisam primeiro de uma boa fonte de compras em potencial. É aqui que analisadores de ações e dados de mercado atualizados podem ser bastante úteis para o investidor individual.
Principais vantagens
- Analisadores de ações e dados de mercado podem ajudar os investidores a tomar decisões criteriosas sobre a seleção de ações.
- Ter dados de mercado atualizados de uma variedade de fontes que cobrem as taxas de juros, o setor de energia e outros indicadores econômicos, como desemprego e sentimento do consumidor, ajudará os investidores a fazer boas escolhas de ações.
- Saber quais ações escolher pode ser mais fácil quando um investidor primeiro sabe quais ações não deve escolher. Evitar distribuidores, negócios do tipo commodity, empresas pouco negociadas e aqueles que não são considerados os “melhores da classe” é prudente.
- Os investidores devem procurar indicadores que as empresas de sucesso apresentam, como vendas aceleradas e crescimento dos lucros e altos níveis de compra de informações privilegiadas.
- É importante que os investidores analisem as demonstrações financeiras das empresas para identificar quaisquer áreas que representem pontos fortes ou fracos.
O valor dos dados de mercado oportunos
Os investidores precisam do máximo de informações possível sobre o que está acontecendo no mercado. Isso significa acessar uma variedade de fontes de informações econômicas, setoriais e específicas da empresa. Para ser claro, os investidores não precisam se aprofundar nas estatísticas e nos meandros de todos os setores da mesma forma que os analistas de Wall Street, mas precisam ter uma boa compreensão do que está impulsionando o mercado.
Portanto, é altamente recomendável assistir a relatórios de negócios por meio de todos os tipos de canais de mídia, ler notícias em sites financeiros e acompanhar a opinião dos investidores nas redes sociais. Os investidores experientes devem estar atentos a dados e eventos que impulsionarão a economia no futuro. A obtenção de informações de uma ampla variedade de fontes garantirá que o investidor não receba um fluxo de notícias tendencioso ou incompleto.
Em termos de notícias, esses são alguns exemplos dos tipos de informações que os investidores devem acessar regularmente.
Taxa de juros
Informações sobre as tendências das taxas de juros, ou a probabilidade de um aumento ou corte futuro das taxas, são extremamente valiosas. Lembre-se de que se um investidor puder prever ou antecipar adequadamente a probabilidade de cortes futuros nas taxas e aumentar sua exposição a ações domésticas, esse investidor ganhará muito dinheiro.
Novamente, é por isso que uma análise oportuna e cuidadosa das notícias econômicas é importante. Canais de televisão de negócios como CNBC, Bloomberg ou Fox Business geralmente fazem um bom trabalho não apenas ao reportar notícias sobre taxas de juros, mas também ajudando o público a avaliar o potencial de uma mudança na política futura do Fed.
Petróleo e Energia
As informações sobre a produção de petróleo da OPEP e os estoques domésticos de estoque são igualmente importantes. Por quê? A resposta mais simples é porque nossa economia e as perspectivas de crescimento futuro dependem da capacidade de obter petróleo a um preço razoável. Isso torna a equação oferta / demanda extremamente importante.
Mais uma vez, a mídia financeira, incluindo The Wall Street Journal e Reuters, faz um ótimo trabalho não apenas em divulgar essas notícias, mas também ajudando os investidores a prever possíveis mudanças na oferta.
Indicadores econômicos
Em seguida, considere os números da opinião do consumidor, inícios de moradias e números de empregos. Esses conjuntos de dados, embora sejam principalmente indicadores defasados da economia, dão aos investidores uma ideia do que o público em geral está pensando e como estão gastando seu dinheiro. Esses dados são importantes porque permitem que o investidor experiente veja uma tendência e avalie a disposição do consumidor de gastar dinheiro em certos itens no futuro próximo.
Como um exemplo do uso desses dados, se o sentimento do consumidor for alto, o início da construção de moradias está aumentando continuamente e o desemprego está em baixa, pode-se supor que os varejistas de alto padrão se sairão melhor. Por outro lado, quando todos esses indicadores são invertidos, uma suposição adequada seria que os varejistas de baixo custo se sairiam melhor.
Os tipos de empresas a evitar
O truque para a seleção adequada de ações é ser capaz de reduzir uma série de investimentos potenciais a alguns candidatos viáveis. A melhor maneira de fazer isso é saber quais tipos de empresa devem ser evitados.
Exceto em circunstâncias incomuns, os investidores geralmente devem evitar:
Distribuidores ou empresas do tipo commodity
Como essas empresas não são fabricantes, elas são apenas intermediários que raramente possuem quaisquer qualidades únicas que atrairiam um grande número de investidores. Além disso, em geral, geralmente há menos barreiras para a concorrência quando se trata de se tornar um distribuidor.
Exemplos de tais empresas seriam fabricantes de bichos de pelúcia para crianças (brinquedos não especializados são uma mercadoria bem conhecida) e distribuidores de eletrônicos de consumo que simplesmente enviam mercadorias aos varejistas. Essas empresas podem facilmente ver seus lucros encolherem se perderem até mesmo uma conta de varejo considerável ou se o fabricante encontrar um distribuidor diferente para enviar as mercadorias por menos.
Margens brutas abaixo de 20%
O motivo mais básico é que quase não há margem para erro. Na verdade, mesmo a menor queda nos negócios pode fazer os lucros despencar. Normalmente, os negócios e distribuidores do tipo commodity têm margens baixas. Mas o mesmo acontece com certas start-ups que precisam oferecer seus produtos e / ou serviços a um custo menor para ganhar participação no mercado. Novamente, todas essas empresas são inerentemente “mais arriscadas”.
Não é considerado o “Melhor da Classe”
Como seus pais sempre disseram, “você recebe o que paga”. Em outras palavras, as empresas de segundo nível geralmente permanecem como empresas de segundo nível, a menos que tenham o potencial de um dia se tornarem líderes do setor. Como um investidor pode saber se uma empresa é a “melhor da categoria”? As chances são de que terá a maior capitalização de mercado no negócio, a maior presença em termos de pegada geográfica e tenderá a ser um “criador de tendências” na indústria (em termos de preço, tecnologia e ofertas de produtos) em que opera. Walmart, Apple e Amazon são bons exemplos dessas empresas.
Finamente negociado
Com pouca negociação significa que essas empresas geralmente negociam apenas menos de 100.000 ações por dia. O mercado ou “spread” para esses tipos de ações costuma ser extremamente volátil. Na verdade, os investidores têm muito com o que lidar quando se trata de analisar os fundamentos. As oscilações bruscas na oferta e demanda e o impacto potencial no preço das ações são difíceis de avaliar, mesmo para um investidor experiente.
Empresas que anunciaram uma aquisição
As empresas que fazem grandes aquisições geralmente acabam relatando despesas grandes e imprevistas que podem prejudicar os lucros de curto prazo. Novamente, embora tal negócio possa apresentar uma oportunidade enorme, o potencial de desvantagem é muitas vezes esquecido.
Manhattan Bagel é um excelente exemplo disso. No final dos anos 90, a rede nacionalmente conhecida de bagel comprou um de seus maiores rivais na Costa Oeste. Mas aconteceu que houve problemas de contabilidade e as lojas que a empresa comprou não se mostraram tão lucrativas quanto ela (ou os investidores) inicialmente esperavam. Como a aquisição foi tão grande, a Manhattan Bagel não conseguiu resistir aos problemas e foi forçada a pedir concordata.
Identificando Empresas de Sucesso
Existem várias características que as empresas de sucesso tendem a ter:
Crescimento acelerado de vendas e ganhos
Procure empresas que estão crescendo seus lucros e resultados acima de 15%. Por que esse limite? É porque esse é o benchmark que muitas instituições buscam antes de entrar em um estoque.
Obviamente, lembre-se de que as empresas que crescem em um ritmo mais rápido costumam ter problemas para manter o crescimento depois de alguns anos e são mais propensas a desapontar os investidores. Idealmente, um intervalo entre 15% e 25% é o mais desejável.
Altos níveis de compras internas
A compra de informações privilegiadas é um grande indicador de que uma empresa pode estar subvalorizada. Por quê? Porque, embora alguns executivos seniores possam comprar ações simplesmente para demonstrar sua fé na empresa, a parte do leão compra ações da empresa por apenas um motivo: ganhar dinheiro.
Procure especificamente por empresas onde vários insiders estão comprando ao preço de mercado atual ou próximo dele. Uma excelente fonte de dados privilegiados é a SEC. No entanto, outras fontes não governamentais também oferecem bons dados sobre o assunto, incluindo Finviz e Morningstar.
Empresas mostrando um gráfico sólido
Embora a análise técnica não deva ser um fator importante no processo de seleção de ações, ela tem seu papel. Idealmente, os investidores deveriam estar à procura de uma empresa que está constantemente avançando no preço em um volume maior. Por quê? Porque os estoques que avançam em volume crescente estão em acúmulo. Em outras palavras, há um impulso de base ampla na ação que provavelmente continuará a trazê-la a novos níveis. Imagine a trajetória de um avião decolando; é isso que você está procurando!
Além disso, você pode querer procurar ações que estão atingindo novos máximos. Freqüentemente, as empresas que estão rompendo (ou já romperam) os níveis de resistência técnica experimentaram recentemente alguma melhoria fundamental positiva que está chamando a atenção para o estoque.
Compre o que você sabe
O lendário investidor Peter Lynch era famoso por dizer que todos os investidores deveriam usar ou estar bem familiarizados com os produtos / empresas em que investem. Embora isso possa soar como senso comum, muitos investidores tendem a ignorar esse conselho atemporal.
Qual é a vantagem de comprar o que você conhece?
Os investidores com conhecimento profundo dos produtos e das empresas que compram podem compreender melhor seu potencial de crescimento. A propósito, também torna mais fácil para eles prever vendas futuras e crescimento de lucros e / ou comparar suas ofertas de produtos com as de outros participantes da indústria.
Preste atenção às finanças
Os investidores devem sempre revisar as principais demonstrações financeiras (demonstração do resultado, demonstração do fluxo de caixa e balanço patrimonial) das empresas em que investem.
Especificamente, os investidores devem estar atentos a:
Crescimento do estoque em proximidade ao crescimento da receita
Empresas cujos estoques crescem a uma taxa mais rápida do que suas vendas têm maior probabilidade de serem apanhadas com estoques obsoletos em uma data posterior se o crescimento das vendas diminuir repentinamente.
Analisar a taxa de giro do estoque de uma empresa pode fornecer uma visão sobre a rapidez com que uma empresa vende seu estoque.
Crescimento de contas a receber em proximidade ao crescimento de vendas
As empresas cujas contas a receber estão crescendo a um ritmo mais rápido do que as vendas podem ter problemas para cobrar dívidas.
Ativos líquidos tangíveis
As empresas com uma grande quantidade de dinheiro e outros ativos tangíveis (sólidos, líquidos) tendem a ser mais sólidas do que aquelas que não o têm. Uma grande quantidade de dinheiro e outros ativos líquidos fornecerão à empresa os meios para pagar suas dívidas de curto prazo e servir suas notas de longo prazo, mesmo em tempos difíceis.
The Bottom Line
Saber como fazer a triagem de ações e, especificamente, o que procurar é uma grande batalha para a maioria dos investidores que seguem sozinhos. O comentário acima deve servir como um ponto de partida para investidores empreendedores. Se você tomar a iniciativa, obterá insights e aprimorará suas habilidades à medida que avança.