Certificados de depósito vinculados à inflação
O que são certificados de depósito vinculados à inflação?
Como o nome sugere, os certificados de depósito (CD) indexados à inflação são um tipo de CD cujas taxas de juros são indexadas à taxa de inflação. Em troca dessa proteção adicional, os CDs indexados à inflação geralmente oferecem taxas de juros um pouco mais baixas em comparação com os CDs tradicionais.
Principais vantagens
- Os CDs vinculados à inflação são um veículo de investimento que fornece proteção contra o risco de inflação.
- Isso é feito indexando a taxa de juros do investimento a uma medida de inflação, que geralmente é o IPC.
- Os CDs indexados à inflação são um instrumento de rendimento relativamente baixo, mas podem ser uma adição útil a uma carteira diversificada, especialmente para investidores mais preocupados com o risco.
Como funcionam os certificados de depósito vinculados à inflação
Ao contrário de outros ativos, como ações negociadas publicamente, os instrumentos de dívida e contas de poupança são expressos em dólares conforme foram avaliados no momento do investimento. Portanto, se a inflação aumentasse durante o prazo do investimento, isso poderia corroer o risco de inflação.
Os CDs atrelados à inflação fornecem aos investidores essa proteção indexando a taxa de juros do CD ao índice de preços ao consumidor (IPC), que é uma medida de inflação amplamente usada. Se a inflação aumentar durante o prazo do CD, o aumento será adicionado à taxa de juros do instrumento, protegendo o investidor contra o risco da taxa de juros. Esses títulos também são segurados por até $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), tornando os CDs indexados à inflação entre os ativos mais seguros disponíveis para os investidores.
Como costuma ser o caso em investimentos, a compensação para essas proteções de risco é o fato de que os CDs indexados à inflação geralmente oferecem rendimentos muito baixos, normalmente um pouco mais baixos do que os CDs tradicionais. Uma maneira de os investidores aumentarem a taxa de juros recebida por seus CDs indexados à inflação é concordar em travar seus fundos por um período de investimento mais longo. Normalmente, os termos dos CDs indexados à inflação variam entre seis meses e seis anos, com períodos mais longos resultando em taxas de juros mais altas.
Exemplo do mundo real de certificado de depósito vinculado à inflação
Michaela é uma investidora imobiliária que compra e vende propriedades regularmente. Ela planeja começar a construção de um novo empreendimento imobiliário em seis meses, mas teme que a inflação possa estar a ponto de aumentar entre agora e então. Por estar preocupada que a inflação possa corroer o valor real de seu caixa, Michaela decide investir uma parte de seu dinheiro em um CD indexado à inflação com prazo de 6 meses.
No final do semestre, Michaela retirará seus fundos para ajudar a financiar seu próximo projeto de construção. Nesse ínterim, o CD indexado à inflação a protegerá contra o risco de inflação, aumentando seus pagamentos de juros de acordo com qualquer aumento potencial do IPC. Em troca desse título, Michaela deve se comprometer a manter seus fundos dentro do CD por seis meses e também deve aceitar uma taxa de juros inicial ligeiramente mais baixa do que estaria disponível nos CDs tradicionais.