Os estágios de uma tendência Forex

Uma tendência é a tendência de os preços se moverem em uma direção específica durante um período. As tendências podem ser de longo prazo, curto prazo, para cima, para baixo e até mesmo lateralmente. O sucesso com os investimentos no mercado cambial está vinculado à capacidade do investidor de identificar tendências e se posicionar para pontos de entrada e saída lucrativos. Este artigo examina os estágios de uma tendência do forex e como eles afetam os investidores.

Tendências econômicas refletidas nas moedas

Em geral, uma economia forte também terá uma moeda forte. A força econômica atrai investimento, e o investimento cria demanda por uma moeda. A demanda por ouro como alternativa às moedas fiduciárias levou a uma demanda por moeda nos países que produzem ouro, como Austrália, África do Sul e Canadá.

Exemplo de uma tendência do dólar australiano em relação ao dólar americano

Observe como os fatores econômicos, neste caso, uma demanda por ouro e as taxas de juros mais altas na Austrália por volta de 2009 a 2012, criaram uma demanda pela moeda australiana. Esse tipo de demanda vai durar até que a taxa de câmbio fique muito alta e afete negativamente as exportações australianas.

Além disso, fatores em outras economias devem ser considerados, uma vez que nenhuma moeda única pode agir isoladamente das demais economias do mundo.

O gráfico abaixo do AUD / USD semanal mostra a recente tendência de alta da taxa de câmbio do dólar australiano em relação ao dólar americano na época. Enquanto o preço (taxa de câmbio) oscilava para frente e para trás em um canal de regressão, proporcionando algumas negociações de curto prazo na direção oposta, a tendência de alta predominante permaneceu intacta.

Dólar americano versus dólar canadense

No gráfico abaixo, o dólar canadense se valorizou em relação ao dólar dos Estados Unidos durante o período de 2009 a 2011. O Canadá também é um país produtor de commodities, com muitos recursos naturais. No caso do gráfico do dólar australiano, há uma trajetória de crescimento com inclinação ascendente à medida que a demanda por dólares australianos aumenta. Como a moeda australiana é a moeda base e o dólar americano é a moeda de cotação, o gráfico mostra uma forte tendência de alta e fortalecimento do dólar australiano.

Por outro lado, no caso do dólar canadense em relação ao dólar norte-americano, o dólar norte-americano é a moeda base, enquanto o dólar canadense é a moeda de cotação. Assim, o gráfico mostra o dólar americano caindo, à medida que se enfraquecia em relação ao dólar canadense.

O senso comum entre os traders é que “a tendência é sua amiga”. Embora este seja um bom conselho, adicionamos uma frase de advertência: “A tendência é sua amiga… até que termine.”

Trends vs. Gamas

Obviamente, as perguntas difíceis de responder são se existe uma tendência ou apenas uma faixa de negociação lateral e onde e quando uma tendência começará e onde e quando terminará.

Primeiro, examinamos a questão de onde uma tendência poderia começar e, uma vez iniciada, onde participar da ação. Para responder a essas perguntas, precisamos de  uma análise técnica. Para manter nossa análise o mais simples possível, criamos um gráfico que usa um período de tempo semanal e usa apenas dois indicadores.

O primeiro indicador é uma média móvel simples de 20 períodos calculada sobre os preços de fechamento. No entanto, para adicionar uma almofada, também adicionamos uma média móvel simples adicional de 20 períodos, mas desta vez calculada sobre as máximas de preço. Em seguida, adicionamos outra média móvel simples de 20 períodos calculada sobre as mínimas de preço. O resultado é um canal de média móvel que reflete um equilíbrio de preços dinâmico.

Usamos esse canal para determinar quando os preços estão tendendo para cima e quando os preços estão tendendo para baixo. Assumimos que, se os preços rompem abaixo do canal, há uma potencial tendência de baixa, e se eles rompem acima do canal, há uma potencial tendência de alta.

Observe também que, quando um mercado muda em qualquer direção, há uma tendência de os preços se afastarem do canal e retornarem ao canal conforme a volatilidade aumenta e diminui, respectivamente. Com a volatilidade, os preços sempre tendem a reverter para a média ao longo de um período. Essa reversão à média fornece oportunidades de compra ou venda, dependendo da direção da tendência.

Além das médias móveis, também adicionamos um  RSI definido para um período de dois, em vez do período usual de 14, com os guias de plotagem definidos para 90 e 10 em vez dos habituais 70 e 30.

O gráfico mostra algumas oportunidades interessantes. Cada vez que o RSI atinge um extremo no guia de 90 plotagens, ele fornece uma oportunidade de venda enquanto a tendência é de queda e os preços estão abaixo do canal. Cada vez que o RSI atinge o guia de 90 plotagens, o preço também retorna ao canal, proporcionando uma nova oportunidade de vender na direção da tendência.

Por outro lado, à medida que a tendência se move para cima, os preços revertem para o canal ao mesmo tempo que o RSI atinge o guia de 10 parcelas, proporcionando novas oportunidades de compra.

Negociar da maneira acima significa negociar apenas na direção da tendência cada vez que ela é corrigida, proporcionando assim uma nova oportunidade de participação.

Muitos comerciantes vão olhar para comerciais reversões. Um ponto de reversão é sempre onde uma tendência começa ou termina. Para encontrar esses pontos de reversão em potencial, procuramos padrões de preços (como topos ou fundos duplos ou triplos), níveis de Fibonacci ou linhas de tendência. Uma reversão geralmente ocorre em uma extensão de 127,2 ou 161,8 de Fibonacci. Portanto, também é útil traçar as linhas de Fibonacci nos gráficos semanais e, em seguida, ver o resultado no gráfico diário à medida que os preços se aproximam de um dos níveis do Fib.

Algumas tendências são mais fortes do que outras. Na verdade, algumas tendências tornam-se tão exuberantes que os preços formam uma curva em forma de J ou parabólica. No próximo gráfico, vemos um exemplo de uma curva de preços em forma parabólica irracional do Índice Mundial de Prata. É irracional porque os comerciantes estão empurrando os preços da prata para cima, já que todo o complexo de commodities está se beneficiando de fortes fluxos de fundos em futuros e ETFs, sem que haja uma demanda igual e natural pelo produto subjacente. Este é um caso de “cadeiras musicais”. Quando a música para, a porta de saída se estreita e os comerciantes que chegam atrasados ​​sofrem.

O candelabro ” girando ” no gráfico semanal de prata deve ser um forte sinal de alerta para os comerciantes de que a tendência pode estar terminando.

No caso dos dólares canadenses e australianos (os dois primeiros gráficos acima), a forma da curva segue uma inclinação ascendente mais normal do que o preço da prata. Os comerciantes devem estar sempre atentos às formas das curvas, uma vez que as curvas parabólicas indicam uma mentalidade de ” bolha ” em desenvolvimento no mercado.

Estágios de uma tendência

Um leitor familiarizado com a  Elliot Wave observará que os mercados de tendências se movem em uma onda impulsiva de cinco etapas seguida por uma correção ABC de três etapas. Muitos investidores preferem contar os pivôs e procuram entre 7 e 11 pivôs de avanço, notando especialmente a contagem dos pivôs quando o preço atinge um nível de resistência forte.

É impossível prever o futuro, mas podemos calcular o sucesso potencial de uma negociação acumulando vários fatores em um esforço para inclinar as probabilidades a nosso favor. Uma vez que toda especulação é baseada em probabilidades, não certezas, devemos estar atentos ao risco e empregar métodos para administrar o risco.

Ao colocar uma negociação, é essencial sempre colocar stops para limitar as perdas caso a negociação não saia como o esperado. Os principais formadores de mercado sabem onde estão todos os stops e podem, em certas circunstâncias (especialmente em tempos de baixa liquidez), recorrer aos stops. Assim, os stops de um investidor devem ser em um local onde haja espaço suficiente para evitar que sejam retirados prematuramente.

Para melhor gerenciar uma política de stop em mercados de tendência, use “stops de volatilidade”. O conhecido indicador Parabolic SAR também pode ser usado para rastrear o mercado e realizar lucros assim que o stop for atingido. No gráfico abaixo, a volatilidade posterior de três ATR de 50 períodos interrompe os preços de rastreamento e fornece pontos de saída se a tendência se inverter repentinamente.

The Bottom Line

É melhor negociar com a tendência, mas estar alerta para quando uma tendência se exaurir e uma correção ou reversão for necessária. Ao observar e ouvir o sentimento do mercado, seguindo os anúncios de notícias e usando a análise técnica para ajudar as entradas e saídas de tempo, você deve ser capaz de desenvolver seu próprio sistema baseado em regras pessoais que seja lucrativo e simples de executar.