Definição de empréstimo auto-amortizável
O que é um empréstimo auto-amortizável?
Um empréstimo auto-amortizável é aquele cujos pagamentos periódicos, consistindo tanto de principal quanto de juros, são feitos em um cronograma predeterminado, garantindo que o empréstimo seja pago no final de um prazo acordado. Pagamentos desse tipo são conhecidos como pagamentos de amortização total. Esse tipo de hipoteca é a estrutura padrão dos empréstimos hipotecários, a menos que especificado de outra forma. Um empréstimo com amortização automática também é conhecido como empréstimo com amortização.
Como funciona um empréstimo auto-amortizável
Um empréstimo com amortização automática é típico de empréstimos hipotecários em geral. Com esses empréstimos hipotecários, os pagamentos feitos são direcionados aos juros sobre o montante emprestado e ao saldo, ou principal, do empréstimo. O valor e a proporção pagos aos juros e saldo variam amplamente, mesmo dentro da mesma hipoteca. Essas diferenças se devem às taxas de juros e às estruturas dos diversos tipos de empréstimos, que podem fazer com que as taxas de juros e os pagamentos flutuem.
Supondo que o empréstimo seja um empréstimo de taxa fixa, os valores dos pagamentos mensais permanecerão fixos e os fundos alocados para juros e principal são conhecidos. Os mutuários podem observar um cronograma de amortização que mostre os pagamentos periódicos do empréstimo e o valor do principal e dos juros que compõem cada pagamento até que o empréstimo seja liquidado no final de seu prazo.
O mesmo não é verdade para uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Um ARM ainda pode ser auto-amortizável, mas, como a taxa de juros está sujeita a alterações, o valor exato e a distribuição de cada pagamento não podem ser previstos com antecedência.
Os empréstimos com amortização automática são estruturados para ajudar o credor e o devedor a gerenciar o risco e criar consistência e estabilidade para ambas as partes.
Empréstimos de auto-amortização vs. outros empréstimos
A maioria das hipotecas tradicionais são empréstimos com amortização automática. No entanto, as hipotecas do interesse-somente e hipotecas de pagamento de opção de taxa ajustável (ARMs) são exemplos de hipotecas que não são totalmente auto-amortização. Em uma hipoteca somente com juros, os pagamentos de um certo número de anos consistem apenas em juros, após os quais a hipoteca torna-se auto-amortizável pelo prazo restante.
Usando um ARM de opção de pagamento, pagamentos somente de juros ou de amortização negativa podem ser feitos no início. No entanto, em algum ponto, a hipoteca deve começar a se auto-amortizar. Os ARMs de opção de pagamento têm gatilhos que redefinem a opção de pagamento mínimo periodicamente para um pagamento de amortização automática para garantir que a hipoteca seja paga no final do prazo programado.
Um empréstimo bullet é aquele em que – embora o mutuário faça pagamentos apenas de juros ou juros e principal – há, no entanto, um pagamento global substancial do principal restante, chamado de ” pagamento balão “, como o último pagamento do empréstimo. Os credores cobram uma taxa de juros mais alta sobre os empréstimos bullet porque eles são muito mais arriscados para o credor do que os empréstimos com amortização automática, que são estruturados para ajudar o credor e o devedor a gerenciar o risco e criar consistência e estabilidade para ambas as partes.