Taxa SEC
O que é a taxa da SEC?
A taxa da SEC é uma taxa nominal associada à venda de ações listadas em bolsa, acima e além de quaisquer comissões de corretagem associadas, que podem, em última instância, ser absorvidas pelos investidores. A taxa da SEC é definida na Seção 31 do Securities Exchange Act de 1934 e, portanto, é freqüentemente referida como a Seção 31 Taxa de transação.
Desde a introdução da taxa e até 2007, a taxa da SEC era de 1% de um trezentos avos do valor em dólares das ações vendidas. Depois de 2007, a taxa foi ligeiramente aumentada para 1% de um oitocentésimo do valor em dólares das ações vendidas.
Principais vantagens
- A taxa da SEC é uma pequena taxa que as bolsas e corretoras devem pagar ao Tesouro dos Estados Unidos, para ajudar a compensar os custos governamentais associados à regulamentação do mercado de ações.
- A maior parte das taxas da SEC são suportadas por corretores, que, por sua vez, podem repassar os custos aos investidores.
- Como a taxa da SEC é uma cláusula da Seção 31 do Securities Exchange Act de 1934, ela costuma ser chamada de Seção 31 Taxa de transação.
- A taxa é baseada no volume de ações negociadas e se aplica à venda de ações, mas não à compra de ações.
Compreendendo a taxa da SEC
O produto da taxa da SEC é coletado das corretoras e, eventualmente, encaminhado de volta ao Tesouro dos Estados Unidos. As bolsas de valores nacionais dos Estados Unidos também devem pagar essa taxa por transação, que, no caso deles, é derivada do volume de títulos vendidos em suas plataformas.
Essas trocas podem exigir que os corretores paguem uma parte dessas taxas. Em muitos casos, os corretores-negociantes sobrecarregados com esses custos adicionais, por sua vez, repassam a carga fiscal para seus clientes de investimento. A taxa da SEC fornece o capital necessário para o governo cobrir os custos envolvidos na regulamentação dos negociantes de ações e do mercado de ações. Especificamente, essa taxa se aplica à venda da maioria das classes de ações e opções relacionadas a ações, mas não afeta a compra de ações de forma alguma.
A SEC ajusta anualmente a taxa da SEC, aumentando ou diminuindo esse valor. Em ocasiões mais raras, a SEC faz ajustes no meio do ano. Em qualquer caso, o objetivo dos ajustes é padronizar a entrada total da taxa de transação da SEC em um determinado ano. Por exemplo, se o volume de transações de uma bolsa de valores aumentar, a SEC irá diminuir a taxa de cobrança, devido ao fato de que cada transação deve agora contribuir com um valor menor, para que a bolsa alcance coletivamente sua meta.
Ao contrário, se o volume da transação diminuir, cada transação deve, conseqüentemente, ser cobrada uma taxa mais alta para permitir que a SEC receba o mesmo valor alvo.
A taxa da SEC se aplica à venda de ações, mas títulos e outros instrumentos de dívida nunca estão sujeitos a essa taxa.
Exemplo de ajuste de taxa
Na primavera de 2018, a SEC anunciou que as taxas aplicáveis à maioria das transações de títulos seriam fixadas em US $ 13 por milhão de dólares em transações de vendas. Essa mudança representou uma redução na taxa de honorários daquele ano. De acordo com a SEC, esse ajuste resultou parcialmente de valores significativamente mais altos em dólares nos meses anteriores para transações qualificadas.
A SEC declarou que mais reduções ou aumentos de taxas podem ocorrer no futuro se houver um desvio notável no número de transações de vendas.
Foi anunciado no inverno de 2020 que a taxa da taxa seria fixada em US $ 22,10 por milhão de dólares.