Formulário SEC S-6
O que é o Formulário S-6 da SEC?
O Formulário S-6 da SEC é um depósito da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), que os fundos de investimento unitário (UITs) usam para registrar os títulos que emitem.
Um empresa de investimento que oferece uma carteira fixa, geralmente de ações e títulos, como unidades resgatáveis aos investidores por um determinado período de tempo. Ele é projetado para fornecer valorização do capital e / ou receita de dividendos para os investidores. Ao contrário dos fundos mútuos, os UITs têm uma data de vencimento declarada com base nos investimentos mantidos em seu portfólio e, quando o portfólio termina, os investidores recebem sua porção pro rata dos ativos líquidos do UIT.
Principais vantagens
- O Formulário S-6 da SEC é um documento da SEC exigido para registrar e emitir ações de fundos de investimento unitários (UITs).
- Os UITs são investimentos agrupados que têm termos de expiração declarados e são emitidos por meio de uma oferta pública inicial aos investidores.
- O Formulário S-6 da SEC detalha as informações relevantes que um investidor em um UIT precisa saber, tornando-o semelhante em muitos aspectos ao prospecto de um fundo mútuo.
Compreendendo o Formulário S-6 da SEC
O Formulário S-6 da SEC também é conhecido como Declaração de Registro nos termos do Securities Exchange Act de 1933 para fundos de investimento unitário (UITs). (O Formulário N-8B-2 é para UITs registrados sob o Investment Company Act de 1940.) Como os fundos de investimento unitário oferecem uma carteira fixa aos investidores, normalmente incluindo ações padrão e títulos por um período específico de tempo, todos os títulos devem ser registrados para que a SEC tenha uma visão geral completa do mercado de investimentos e valores mobiliários.
O Securities Exchange Act de 1933, freqüentemente referido como a lei da “verdade em títulos”, exige que esses formulários de registro fornecendo fatos essenciais sejam arquivados para divulgar informações importantes no registro dos títulos de uma empresa. O Formulário S-6 da SEC ajuda a SEC a atingir os objetivos desta lei – exigir que os investidores recebam informações significativas sobre os valores mobiliários oferecidos e proibir a fraude na venda dos valores mobiliários oferecidos. Dessa forma, o S-6 é semelhante ao prospecto exigido por empresas de fundos mútuos.
O formulário de cinco páginas está disponível no site da SEC. A Securities and Exchange Commission mantém uma lista abrangente de todos os títulos recentes registrados por essas UITs, o que exige um para cada tipo registrado. de cinquenta a mais de cem Formulários S-6s podem ser protocolados na SEC. Por exemplo, em dezembro de 2020, 130 SEC Form S-6s foram arquivados. Isso incluiu várias entradas da Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios e outros fundos de investimento unitário.
Exemplo de arquivamento do formulário S-6 da SEC
Por exemplo, em 7 de outubro de 2020, a First Trust Portfolios LP apresentou um formulário SEC S-6 para registrar o FT 8993, que consiste em um “portfólio único conhecido como FTP Innovative Technology Portfolio Series”, que busca a valorização do capital acima da média. No formulário, a First Trust descreve em detalhes os elementos do título, incluindo os seguintes elementos:
- Tabela de taxas
- Declaração de ativos líquidos
- Cronograma de investimentos
- Informações sobre a série geral
- Portfólio
- Fatores de risco
- Oferta pública
- Distribuição de unidades
- Despesas e encargos
- Situação tributária
- Direitos dos titulares de unidades
- Distribuições de renda e capital
- Informações sobre o patrocinador, administrador e avaliador