SEC Formulário S-2

O que era o Formulário S-2 da SEC?

O Securities and Exchange Commission Form S-2 era uma forma regulatória da Securities and Exchange Commission (SEC) que servia como um registro simplificado para a oferta de novos valores mobiliários. Um arquivamento na SEC é uma declaração financeira ou outro documento formal submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). O formulário foi descontinuado em 2005 em favor de um Formulário S-1 aprimorado.

As empresas públicas, insiders da empresa e corretores são obrigados a fazer registros SEC regulares. Os investidores e as partes interessadas dependem dos arquivos da SEC para obter informações sobre as empresas que estão avaliando para fins de investimento.

Compreendendo o Formulário S-2 da SEC

Apenas as empresas que estavam reportando à SEC sob a Lei de 1934 por pelo menos três anos sem interrupção eram elegíveis para usar o Formulário S-2 da SEC, que permitia a inclusão de informações enviadas anteriormente sobre seus negócios e demonstrações financeiras.

Os registrantes do Formulário S-2 da SEC eram empresas que tinham suas principais operações nos Estados Unidos. Os registrantes também eram aqueles que tinham títulos registrados nas Seções 12 (b) ou (g) do Securities Exchange Act de 1934 ou que eram obrigados a apresentar relatórios de acordo com a Seção 15 (d) da Lei.

De acordo com a Seção 12 (b) do Securities Exchange Act, quando um emissor solicita o registro de seu valor mobiliário na SEC, ele deve fornecer dados financeiros pertinentes. Esses dados podem incluir informações sobre a estrutura corporativa e remuneração da administração, juntamente com os balanços e demonstrações de lucros / perdas dos últimos três anos. O formulário não pode ser usado com uma oferta de troca por valores mobiliários de outra pessoa.

Eliminação progressiva da forma S-2

O formulário SEC S-2 foi descontinuado em 2005;  os elementos que permitiam que as empresas usassem as informações de preenchimento anteriores dos Formulários SEC 10-Q, 10-K e 8-K foram incorporados a partes do Formulário S-1 da SEC. Os investidores ainda podem encontrar arquivos S-2 mais antigos online que foram enviados antes de 2005.

O Formulário S-1 da SEC é o formulário de registro inicial para novos títulos exigidos pela  SEC  para empresas públicas sediadas nos Estados Unidos. Qualquer título que atenda aos critérios deve ter um depósito S-1 antes que as ações possam ser listadas em uma bolsa nacional, tal como a Bolsa de Valores de Nova York. As empresas geralmente apresentam o Formulário S-1 da SEC em antecipação à sua  oferta pública inicial (IPO). O Formulário S-1 exige que as empresas forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, detalhem o modelo de negócios atual e a concorrência e forneçam um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo metodologia de preço e qualquer diluição que ocorrerá com outros  títulos listados.

O Formulário S-1 da SEC também é conhecido como declaração de registro de acordo com o  Securities Act de 1933. Além disso, a SEC exige a divulgação de quaisquer negociações comerciais relevantes entre a empresa e seus diretores e consultores jurídicos externos. Os investidores podem visualizar os arquivos S-1 online para realizar a  devida diligência  em novas ofertas antes de sua emissão.