Formulário F-4 da SEC
O que é o Formulário F-4 da SEC?
O Formulário F-4 da SEC é um documento que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos ( SEC ) exige para o registro de certos títulos por emissores estrangeiros. O Formulário F-4 da SEC apóia o registro de títulos envolvendo emissores privados estrangeiros em relação a ofertas de câmbio e combinações de negócios.
Principais vantagens
- O Formulário F-4 da SEC deve ser usado por qualquer emissor privado estrangeiro, conforme definido na Regra 405 (§230.405), para registro de valores mobiliários sob o Securities Act de 1933.2
- O formulário também deve ser preenchido se houver uma fusão ou aquisição nos Estados Unidos envolvendo um emissor estrangeiro.
- O formulário não deve ser usado se o registrante for uma empresa de investimento registrada.
Compreendendo o Formulário F-4 da SEC
O Formulário F-4 também é conhecido como a declaração de registro de acordo com o Securities Act de 1933. Esse ato, muitas vezes referido como a lei da “verdade nos valores mobiliários”, exige que esses formulários de registro divulguem fatos essenciais sobre a empresa e os valores mobiliários oferecidos. Ajuda a SEC a atingir seus objetivos, tornando as informações mais acessíveis aos investidores e proibindo fraudes.
Os campos obrigatórios do Formulário F-4 da SEC incluem:
- Nome exato do registrante e tradução para o inglês
- Estado ou outra jurisdição de incorporação
- Número do código de classificação industrial padrão primário
- Número de identificação do empregador IRS
- Endereço dos principais escritórios executivos do registrante
- Nome, endereço e número de telefone do agente do serviço
Além disso, o Formulário F-4 exige que o requerente divulgue a data aproximada de início da venda de títulos proposta, se o registrante é uma empresa de crescimento emergente, se prepara suas demonstrações financeiras de acordo com o US GAAP e um cálculo da taxa de registro. Tudo isso para ajudar a padronizar as práticas das empresas estrangeiras nos mercados dos Estados Unidos e agilizar o fluxo de informações para os acionistas em potencial e o público investidor.
Outros formulários importantes da SEC
Embora todos os formulários da SEC sejam essenciais, um formulário adicional a ser observado pelos emissores é o Formulário S-1, que é o formulário de registro inicial para novos títulos de emissores domésticos. Semelhante ao Formulário F-4 da SEC, o Formulário S-1 pede aos emissores que forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, modelo de negócios atual e concorrência, e forneçam um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo o preço metodologia e qualquer diluição que ocorrerá com outros valores mobiliários listados.
Outra forma importante é o 10-K. Este é um relatório de resumo abrangente do desempenho anual de uma empresa. A SEC exige isso para a maioria das empresas públicas. Normalmente, o 10-K é um relato muito mais detalhado do que o relatório anual de uma empresa e inclui cinco seções distintas:
- Uma visão geral do negócio, incluindo as principais operações, produtos e serviços
- Riscos (presente e futuro)
- Dados financeiros selecionados dos últimos cinco anos
- Discussão e análise de gestão (MD&A) que fornece uma explicação dos resultados de negócios recentes
- Demonstrações financeiras auditadas (incluindo a demonstração de resultados, balanços e demonstração de fluxos de caixa) e uma carta do auditor independente da empresa certificando o escopo de sua revisão