Formulário F-3 da SEC
O que é o Formulário F-3 da SEC?
O Formulário F-3 da SEC é um formulário regulatório para registrar valores mobiliários usado por emissores privados estrangeiros que atendem a certos critérios. Quando aplicável, este formulário, também conhecido como “Declaração de Registro”, deve ser arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC) de acordo com o Securities Act de 1933.
Principais vantagens
- O Formulário F-3 da SEC é usado por emissores estrangeiros para registrar títulos na Securities and Exchange Commission (SEC).
- O formulário deve ser preenchido de acordo com o Securities Act de 1933.
- Dependendo do tamanho da emissão estrangeira, as empresas podem precisar apresentar formulários adicionais além ou no lugar do Formulário F-3.
Compreendendo o Formulário F-3 da SEC
Emissores privados estrangeiros com capitalização de mercado globalsuperior a US $ 75 milhões e que reportaram sob o Securities Exchange Act de 1934 por um período mínimo de um ano devem preencher o Formulário F-3. Também é usado por emissores privados estrangeiros qualificados para registrar ofertas de títulos de grau de investimento não conversíveis.
O Formulário F-3 permite que a SEC atinja os objetivos do Securities Act de 1933, a saber, garantindo que os investidores tenham acesso a informações importantes sobre quaisquer valores mobiliários oferecidos. A pintura de um quadro completo aumenta a transparência e deve ajudar a prevenir fraudes na venda dos títulos ofertados.
Freqüentemente referido como a lei da “verdade em títulos”, o Securities Act foi promulgado pelo Congresso dos Estados Unidos após a quebra do mercado de ações em 1929. O Formulário F-3 e outros formulários são preenchidos para fornecer fatos essenciais sobre os valores mobiliários de uma empresa no momento de seu registro.
Requisitos para o Formulário F-3 da SEC
De acordo com a Lei de Valores Mobiliários, uma empresa precisa atender a certas condições para usar o Formulário F-3 para registro. Os registrantes devem ter uma classe de valores mobiliários registrados de acordo com a Seção 12 (g) do Securities Act, também chamada de Exchange Act, ou ser obrigados a apresentar relatórios de acordo com a Seção 15 (d), e devem ter apresentado pelo menos um relatório anual relatório usando o Formulário 20-F, o Formulário 10-K ou o Formulário 40-F – conforme exigido pelo Exchange Act.
Os registrantes não devem ter deixado de pagar quaisquer dividendos ou quaisquer parcelas do fundo de amortização sobre ações preferenciais, nem ter entrado em default em quaisquer parcelas de dinheiro emprestado ou em qualquer aluguel de longo prazo. Se um registrante for uma subsidiária de propriedade majoritária, as ofertas de segurança também podem ser registradas no Formulário F-3 – presumindo que a subsidiária atenda à série necessária de requisitos de elegibilidade.
Requisitos de transação
As ofertas de segurança feitas por registrantes que atendam a certas condições de transação também podem usar este formulário para registro. Isso inclui ofertas primárias de títulos em dinheiro por um registrante, ou em nome de um registrante, se o valor de mercado agregadomundial de ações ordinárias for equivalente a $ 75 milhões ou mais.
As ofertas primárias de valores mobiliários não conversíveis também podem ser registradas, desde que o registrante tenha emitido pelo menos US $ 1 bilhão em valores mobiliários não conversíveis no prazo de 60 dias após o preenchimento da declaração de registro – não incluindo ações ordinárias nos três anos anteriores – ou em pelo menos US $ 750 milhões em títulos não conversíveis em circulação. Também se aplica a uma subsidiária integral ou a uma parceria operacional de propriedade majoritária de um fundo de investimento imobiliário (REIT) que se qualifica como um emissor experiente conhecido.