Formulário SEC 424B5 - KamilTaylan.blog
23 Junho 2021 6:41

Formulário SEC 424B5

O que é o formulário SEC 424B5?

O Formulário 424B5 da SEC é um prospecto suplementar que uma empresa deve apresentar à Securities and Exchange Commission (SEC) antes de lançar uma oferta pública inicial (IPO) – caso deseje fazer alterações nas informações essenciais da oferta declaradas anteriormente em documentos anteriores.

Principais vantagens

  • O Formulário SEC 424B5 é um adendo de prospecto corrigido que uma empresa deve apresentar quando perceber que as informações de oferta declaradas anteriormente estão incorretas ou incompletas.
  • A SEC 424B5 na maioria das vezes segue o Formulário 424B2, que contém a rodada inicial de dados de oferta.
  • As empresas devem apresentar o Formulário 424B5 como uma cláusula do Securities Exchange Act de 1933.

Compreendendo o Formulário SEC 424B5

SEC Form 424B5 mandatos empresas para esclarecer ou títulos de atualização oferecendo informações antes de ir a público. Esses prospectos de acompanhamento ajudam os investidores a avaliar as empresas nas quais estão pensando em investir, para que possam tomar decisões esclarecidas.

O formulário é geralmente usado para esclarecer os dados originalmente fornecidos pelo Formulário 424B2, incluindo o preço de abertura das ações pretendido, o número total de ações que a empresa planeja emitir e quaisquer outros dados pertinentes que podem influenciar a decisão de um investidor sobre se investir na empresa.

Se uma empresa reconhecer a necessidade de esclarecer as informações existentes, ela deve discriminar quaisquer ajustes no Formulário 424B5 e, em seguida, arquivar o documento dentro de dois dias úteis após determinar que tais alterações são consideradas necessárias. Tudo isso deve ocorrer antes da data do IPO.

Requisitos para o Formulário 424B5 da SEC

O Formulário 424B5 da SEC deve ser apresentado de acordo com a Regra 424 (b) (5) do Securities Exchange Act de 1933. Essa legislação foi aprovada para garantir que as declarações de registro e os prospectos contenham as métricas de risco e recompensa de que os consumidores precisam para fazer escolhas de investimento informadas sobre novas ofertas de valores mobiliários.

A lei considera diretores, advogados, contadores, subscritores e quaisquer outros signatários de declarações de registro civilmente responsáveis ​​por declarações falsas e enganosas contidas nesses documentos. Qualquer parte que violar intencionalmente a Lei de 1933 está sujeita a uma sentença de prisão de cinco anos, multa de $ 10.000 ou ambas.

Essas penalidades severas foram desenvolvidas na esteira da quebra do mercado de ações em 1929, que foi amplamente causada por uma grave falta de transparência do mercado. Ao estimular o aumento da divulgação nas demonstrações financeiras, a lei visa reduzir a fraude com valores mobiliários e prevenir futuras crises fiscais.



O Formulário 424B5 da SEC é freqüentemente redigido pela firma de subscrição que lança a oferta pública inicial (IPO) de uma empresa, que normalmente é um banco de investimento.

Exemplo de Formulário SEC 424B5

Em 18 de maio de 2016, a Tesla Motors, Inc. emitiu um formulário 424B5 quando aumentou o número de ações ordinárias que estava lançando para seu IPO. A palavra real no documento incluía as seguintes sentenças:

“Estamos oferecendo 6.800.000 das ações a serem vendidas na oferta. O acionista vendedor identificado neste suplemento de prospecto está oferecendo 2.777.901 ações adicionais. Não receberemos nenhum dos recursos da venda das ações que estão sendo vendidas pelo acionista vendedor. Nossas ações ordinárias são negociadas no Nasdaq Global Select Market com o símbolo “TSLA”. O último preço de venda relatado de nossas ações ordinárias em 17 de maio de 2016, conforme relatado na Nasdaq, foi de $ 204,66 por ação. ”