Formulário SEC 424B4

O que é o Formulário 424B4 da SEC?

O Formulário 424B4 da SEC é o formulário de prospecto que uma empresa deve apresentar para divulgar as informações às quais se refere nos Formulários 424B1 e 424B3 da SEC. A regra 424 (b) (4) do Securities Act de 1933 estipula isso.

Compreendendo o Formulário SEC 424B4

O Securities Act de 1933 ajuda os investidores a tomarem decisões mais informadas, exigindo que os emissores de títulos preencham e arquivem declarações de registro (incluindo informações financeiras e outras informações materiais ) com a SEC antes de disponibilizar seus títulos para compra pública. O Investment Company Act de 1940 muitas vezes exige declarações de registro semelhantes.

As empresas apresentarão o Formulário 424B1 da SEC para fornecer informações adicionais que foram omitidas em seu arquivamento de prospecto inicial no momento do registro. O Formulário SEC 424B3 é o formulário de prospecto que a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que uma empresa emissora apresente, detalhando as informações que resultaram em uma alteração significativa das informações fornecidas anteriormente.

O prospecto inicial (incluindo as versões preliminar e final ) contém detalhes importantes sobre uma oferta de investimento, como o número exato de ações ou certificados a serem emitidos e a faixa acordada para o preço da oferta. No caso de fundos mútuos, o prospecto de um fundo contém detalhes sobre seus objetivos, estratégias de investimento, riscos, desempenho, política de distribuição, taxas e despesas e gestão de fundos.

Formulário SEC 424B4 e Ofertas Públicas Iniciais

As empresas protocolam o Formulário SEC 424B4 em conjunto com uma oferta pública inicial (IPO). Uma oferta pública inicial é a primeira venda de ações que uma empresa faz ao público. (Em contraste, uma oferta secundária é um negócio subsequente que ocorre depois que as ações da empresa já estão sendo negociadas nos mercados públicos.) As empresas muitas vezes optam por abrir o capital, apesar de alguns obstáculos regulatórios e da grande quantidade de trabalho envolvida, para levantar dinheiro e criar mais hype sobre seus produtos e serviços. Se o negócio for bem-sucedido, abrir o capital arrecada mais dinheiro do que permanecer privado.

Os estágios principais de um IPO incluem:

1. A formação de uma equipe de oferta pública inicial externa, consistindo de um subscritor ou consórcio de subscritores, advogados, contadores públicos certificados (CPAs) e especialistas da SEC.
2. A compilação de informações altamente detalhadas sobre a empresa ou o emissor, incluindo desempenho financeiro, nuances das operações, discussão da administração sobre resultados e metas e notas de rodapé, como processos judiciais em andamento ou pendentes. Tudo isso passa a fazer parte do prospecto da empresa, que a equipe do IPO circula entre os investidores institucionais para análise.
3. A apresentação formal de demonstrações financeiras para auditoria.
4. O arquivamento do prospecto da empresa na SEC e a decisão de uma data para a oferta.