Ativos ponderados pelo risco
O que são ativos ponderados pelo risco?
Os ativos ponderados pelo risco são usados para determinar o montante mínimo de capital que deve ser mantido pelos bancos e outras instituições financeiras a fim de reduzir o risco de insolvência. A exigência de capital é baseada em uma avaliação de risco para cada tipo de ativo bancário.
Por exemplo, um empréstimo garantido por uma carta de crédito é considerado mais arriscado e, portanto, requer mais capital do que um empréstimo hipotecário garantido por uma garantia.
Principais vantagens
- Basileia III, um conjunto de regulamentações bancárias internacionais, define as diretrizes em torno dos ativos ponderados pelo risco.
- Os coeficientes de risco são determinados com base nas classificações de crédito de certos tipos de ativos bancários.
- Os empréstimos garantidos por garantia são considerados menos arriscados do que outros, porque a garantia é considerada além da fonte de reembolso no cálculo do risco de um ativo.
Compreendendo os ativos ponderados pelo risco
A subprime que apresentavam um risco de inadimplência muito maior do que os gerentes de bancos e reguladores acreditavam ser possível. Quando os consumidores começaram a inadimplir em suas hipotecas, muitas instituições financeiras perderam grandes quantias de capital e algumas tornaram-se insolventes.
Basileia III, um conjunto de regulamentações bancárias internacionais, estabelece certas diretrizes para evitar que esse problema avance. Os reguladores agora insistem que cada banco deve agrupar seus ativos por categoria de risco, de forma que o montante de capital exigido corresponda ao nível de risco de cada tipo de ativo. Basileia III usa classificações de crédito de certos ativos para estabelecer seus coeficientes de risco. O objetivo é evitar que os bancos percam grandes quantidades de capital quando o valor de uma classe de ativos específica diminui drasticamente.
Os ativos ponderados pelo risco são usados de várias maneiras para calcular o índice de solvência dos bancos.
Os banqueiros precisam equilibrar a taxa potencial de retorno de uma categoria de ativos com a quantidade de capital que devem manter para a classe de ativos.
Como avaliar o risco do ativo
Os reguladores consideram várias ferramentas para avaliar o risco de uma determinada categoria de ativos. Uma vez que uma grande porcentagem dos ativos bancários são empréstimos, os reguladores consideram a fonte de reembolso do empréstimo e o valor subjacente da garantia.
Um empréstimo para um prédio comercial, por exemplo, gera juros e pagamentos de principal com base na receita de aluguel dos inquilinos. Se o prédio não estiver totalmente locado, a propriedade pode não gerar renda suficiente para pagar o empréstimo. Uma vez que o edifício serve como garantia para o empréstimo, os reguladores bancários também consideram o valor de mercado do próprio edifício.
Um título do Tesouro dos Estados Unidos, por outro lado, é garantido pela capacidade do governo federal de gerar impostos. Esses títulos têm uma classificação de crédito mais alta, e manter esses ativos exige que o banco tenha muito menos capital do que um empréstimo comercial. De acordo com o Basileia III, a dívida e os títulos do governo dos EUA têm uma ponderação de risco de 0%, enquanto as hipotecas residenciais não garantidas pelo governo dos EUA têm uma ponderação de 35% a 200%, dependendo de uma escala móvel de avaliação de risco.
Considerações Especiais
Os gerentes do banco também são responsáveis por usar os ativos para gerar uma taxa de retorno razoável. Em alguns casos, os ativos que apresentam mais risco também podem gerar um retorno maior para o banco, porque esses ativos geram um nível mais alto de receita de juros para o credor. Se a gestão criar uma carteira diversificada de ativos, a instituição pode gerar um retorno razoável sobre os ativos e também atender aos requisitos de capital do regulador.