Compensação Risco-Retorno
O que é compensação de risco-retorno?
A compensação risco-retorno afirma que o retorno potencial aumenta com um aumento no risco. Usando este princípio, os indivíduos associam baixos níveis de incerteza com baixo potencial de retorno, e altos níveis de incerteza ou risco com alto potencial de retorno. De acordo com a compensação risco-retorno, o dinheiro investido pode gerar lucros maiores somente se o investidor aceitar uma possibilidade maior de perdas.
Compreendendo a compensação risco-retorno
A compensação risco-retorno é o princípio de negociação que vincula alto risco a alta recompensa. A compensação apropriada de risco-retorno depende de uma variedade de fatores, incluindo a tolerância ao risco do investidor, os anos de aposentadoria do investidor e o potencial para repor os fundos perdidos. O tempo também desempenha um papel essencial na determinação de uma carteira com os níveis adequados de risco e recompensa. Por exemplo, se um investidor tem a capacidade de investir em ações a longo prazo, isso fornece ao investidor o potencial de se recuperar dos riscos de mercados de baixa e participar de mercados em alta, enquanto se um investidor só pode investir em um curto período de tempo quadro, as mesmas ações têm uma proposta de risco maior.
Os investidores usam a relação risco-retorno como um dos componentes essenciais de cada decisão de investimento, bem como para avaliar suas carteiras como um todo. No nível do portfólio, a compensação risco-retorno pode incluir avaliações da concentração ou da diversidade de participações e se a combinação apresenta muito risco ou um potencial de retorno inferior ao desejado.
Principais vantagens
- A compensação risco-retorno é um princípio de investimento que indica que quanto maior o risco, maior a recompensa potencial.
- Para calcular uma compensação apropriada de risco-retorno, os investidores devem considerar muitos fatores, incluindo tolerância geral ao risco, o potencial para substituir fundos perdidos e muito mais.
- Os investidores consideram a compensação entre risco e retorno em investimentos individuais e entre carteiras ao tomar decisões de investimento.
Considerações Especiais
Medindo Risco Singular no Contexto
Quando um investidor considera investimentos de alto risco-alto-retorno, ele pode aplicar a compensação risco-retorno ao veículo individualmente, bem como no contexto da carteira como um todo. Exemplos de investimentos de alto risco-alto retorno incluem opções, penny stocks e alavancados fundos negociados em bolsa (ETFs). De um modo geral, uma carteira diversificada reduz os riscos apresentados por posições de investimento individuais. Por exemplo, uma posição de ações de um centavo pode ter um alto risco em uma base singular, mas se for a única posição desse tipo em uma carteira maior, o risco incorrido por manter as ações é mínimo.
Compensação Risco-Retorno no Nível do Portfólio
Dito isso, a compensação risco-retorno também existe no nível do portfólio. Por exemplo, uma carteira composta por todas as ações apresenta maior risco e maior retorno potencial. Em uma carteira totalmente composta por ações, o risco e a recompensa podem ser aumentados concentrando-se os investimentos em setores específicos ou assumindo posições únicas que representem uma grande porcentagem das participações. Para os investidores, avaliar a compensação cumulativa de risco-retorno de todas as posições pode fornecer uma visão sobre se uma carteira assume risco suficiente para atingir os objetivos de retorno de longo prazo ou se os níveis de risco são muito altos com a mistura existente de participações.