Transação com Partes Relacionadas
O que é uma transação com partes relacionadas?
O termo transação com partes relacionadas refere-se a um negócio ou acordo feito entre duas partes que são unidas por uma relação comercial preexistente ou interesse comum. Muitas vezes, as empresas procuram negócios com partes com as quais são familiares ou têm um interesse comum. Embora as transações com partes relacionadas sejam legais, elas podem criar conflitos de interesse ou levar a outras situações ilegais. As empresas públicas devem divulgar essas transações.
Principais vantagens
- Uma transação com partes relacionadas é um acordo entre duas partes que possuem uma relação comercial preexistente.
- Algumas, mas não todas, transações com partes relacionadas carregam o potencial inato para conflitos de interesse, então as agências reguladoras as examinam cuidadosamente.
- Se não for verificado, o uso indevido de transações com partes relacionadas pode resultar em fraude e ruína financeira para todas as partes envolvidas.
- Órgãos reguladores americanos garantem que as transações com partes relacionadas sejam isentas de conflitos e não afetem o valor dos acionistas ou os lucros da empresa de forma negativa.
Compreendendo as transações com partes relacionadas
Não é incomum que as empresas façam negócios com pessoas e organizações com as quais já têm relacionamentos. Esse tipo de atividade empresarial é denominado transação com partes relacionadas. Os tipos mais comuns de partes relacionadas são afiliadas comerciais, grupos de acionistas, subsidiárias e empresas de propriedade minoritária. As transações com partes relacionadas podem incluir vendas, arrendamentos, contratos de serviço e contratos de empréstimo.
Conforme mencionado acima, esses tipos de transações não são necessariamente ilegais. Mas eles podem turvar o ambiente de negócios, levando a conflitos de interesse, pois mostram um tratamento favorável para associados próximos da empresa de contratação. Considere uma empresa que contrata a empresa de um grande acionista para reformar seus escritórios. Em alguns casos, as transações com partes relacionadas devem ser aprovadas por consenso da administração ou pelo conselho de administração da empresa. Essas transações também limitam a competição no mercado.
Nos Estados Unidos, as agências reguladoras de valores mobiliários ajudam a garantir que as transações com partes relacionadas sejam livres de conflitos e não afetem o valor dos acionistas ou os lucros da empresa de forma negativa. Por exemplo, a 10-Q e seus relatórios anuais 10-K. Como tal, muitas empresas têm políticas e procedimentos de conformidade em vigor que descrevem como documentar e implementar transações com partes relacionadas.
As transações com partes relacionadas devem ser relatadas de forma transparente para garantir que todas as ações sejam legais e éticas e não comprometam o valor para o acionista.
O Internal Revenue Service (IRS) também examina as transações com partes relacionadas em busca de conflitos de interesse. Se encontrar conflitos, o IRS não permitirá nenhum benefício fiscal reivindicado na transação. Em particular, o IRS examina as vendas de propriedades entre as partes relacionadas e os pagamentos dedutíveis entre as partes relacionadas.
Considerações Especiais
O Financial Accounting Standards Board (FASB), que estabelece regras de contabilidade para empresas públicas e privadas, bem como organizações sem fins lucrativos nos Estados Unidos, possui padrões de contabilidade para transações com partes relacionadas. Alguns desses padrões incluem monitoramento de competitividade de pagamento, prazos de pagamento, transações monetárias e despesas autorizadas.
Embora existam regras e padrões para transações com partes relacionadas, eles tendem a ser difíceis de auditar. Proprietários e gerentes são responsáveis por divulgar as partes relacionadas e seus interesses, mas se eles negarem a divulgação para ganho pessoal, as transações podem passar despercebidas. As transações com partes relacionadas podem ser registradas entre transações normais semelhantes, tornando-as difíceis de distinguir. Transações ocultas e relacionamentos não divulgados podem levar a ganhos inflacionados indevidamente, até mesmo fraude.
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Exemplo de transação com partes relacionadas
A Enron era uma empresa de energia e commodities com sede em Houston. No escândalo infame de 2001, a empresa usou transações com partes relacionadas com entidades de propósito especial para ajudar a esconder bilhões de dólares em dívidas de empreendimentos e investimentos fracassados. As partes relacionadas enganaram o conselho de administração, seu comitê de auditoria, funcionários e também o público.
Essas transações fraudulentas com partes relacionadas levaram à falência da Enron, sentenças de prisão para seus executivos, pensões perdidas e economias de funcionários e acionistas, e a ruína e fechamento de Arthur Andersen, auditor da Enron, que foi considerado culpado de crimes federais e violações à SEC.
Este desastre financeiro levou ao desenvolvimento da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que estabeleceu novos e ampliou os requisitos existentes para conselhos de empresas públicas, gestão e firmas de contabilidade dos Estados Unidos, incluindo regras específicas que limitam conflitos de interesse decorrentes de transações com partes relacionadas.