Taxa de perda vs. taxa combinada: qual é a diferença?
Índice de perda vs. Índice combinado: uma visão geral
O índice de sinistralidade e o índice combinado são usados para medir a lucratividade de uma seguradora. O índice de sinistralidade mede o total de sinistros incorridos em relação ao total de prêmios de seguros arrecadados, enquanto o índice combinado mede as perdas e despesas incorridas em relação ao total de prêmios arrecadados.
Principais vantagens
- O índice de sinistralidade e o índice combinado são usados para medir a lucratividade de uma seguradora.
- A sinistralidade mede o total de sinistros incorridos em relação ao total de prêmios de seguros arrecadados.
- O índice combinado mede tanto as perdas incorridas quanto as despesas em relação ao total de prêmios arrecadados.
Taxa de perda
O índice de sinistralidade é calculado dividindo o total de sinistros incorridos pelo total de prêmios de seguro arrecadados. Quanto menor o índice, mais lucrativa é a seguradora e vice-versa. Se o índice de sinistralidade estiver acima de 1, ou 100%, a seguradora não é lucrativa e talvez não tenha saúde financeira porque está pagando mais em sinistros do que recebendo em prêmios. Por exemplo, digamos que as perdas incorridas, ou sinistros pagos, da seguradora ABC sejam de $ 5 milhões e os prêmios arrecadados sejam de $ 3 milhões. O índice de perda é 1,67, ou 167%; portanto, a empresa está em má saúde financeira e não é lucrativa porque está pagando mais em sinistros do que recebe em receitas.
Espera-se que as empresas que têm uma propriedade comercial e apólices de responsabilidade mantenham os índices de perda acima de um determinado nível. Caso contrário, eles podem enfrentar aumentos de prêmios e cancelamentos de sua seguradora. Por exemplo, tome um pequeno revendedor de equipamentos comerciais usados, que paga $ 20.000 em prêmios anuais para garantir seu estoque. Uma tempestade de granizo causa US $ 25.000 em danos, pelos quais o proprietário da empresa apresenta uma reclamação. O índice de sinistralidade de um ano do segurado torna-se $ 25.000 / $ 20.000, ou 125%.
A fim de determinar que tipo de aumento de prêmio é garantido, as operadoras podem revisar o histórico de sinistros e índices de perdas dos últimos cinco anos. Se o segurado tiver um mandato muito breve com a seguradora, a empresa pode decidir que o revendedor de equipamentos comerciais apresenta um risco futuro inaceitável. Nesse momento, a transportadora pode optar por não renovar a apólice.
Razão Combinada
Um índice combinado mede o dinheiro que sai de uma seguradora na forma de dividendos, despesas e perdas. As perdas indicam a disciplina da seguradora nas apólices de subscrição.
A proporção combinada é geralmente expressa como uma porcentagem. Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está tendo lucro de subscrição, enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em sinistros do que está recebendo de prêmios. Mesmo se o índice combinado estiver acima de 100%, uma empresa ainda pode ser potencialmente lucrativa porque o índice não inclui a receita de investimento.
O índice combinado é calculado somando as perdas e despesas incorridas e dividindo a soma pelo total de prêmios ganhos.
Por exemplo, suponha que a seguradora XYZ pague $ 7 milhões em sinistros, tenha $ 5 milhões em despesas e sua receita total de prêmios cobrados seja $ 60 milhões. O índice combinado da empresa XYZ é 0,20, ou 20%. Portanto, a empresa é considerada lucrativa e com boa saúde financeira.
Considerações Especiais
Os dois índices são diferentes porque o índice combinado leva em consideração as despesas, ao contrário do índice de sinistralidade. Assim, os dois índices não devem ser comparados ao avaliar a lucratividade de uma seguradora.