Os regulamentos que regem os bancos na Índia
O sistema bancário na Índia é regulado pelo Reserve Bank of India (RBI), por meio das disposições da Lei de Regulamentação Bancária de 1949. Alguns aspectos importantes dos regulamentos que regem os serviços bancários neste país, bem como as circulares do RBI relacionadas ao setor bancário na Índia, será explorado a seguir.
Limites de exposição
O crédito a um único tomador é limitado a 15% dos fundos de capital do banco (capital de nível 1 e nível 2 ), podendo ser estendido para 20% no caso de projetos de infraestrutura. Para mutuários em grupo, o empréstimo é limitado a 30% dos fundos de capital do banco, com a opção de estendê-lo a 40% para projetos de infraestrutura. Os limites de empréstimo podem ser estendidos em mais 5% com a aprovação do conselho de administração do banco. Os empréstimos incluem exposições baseadas em fundos e não baseadas em fundos.
Índice de reserva de caixa (CRR) e índice de liquidez estatutário (SLR)
Os bancos na Índia são obrigados a manter um mínimo de 4% de sua demanda líquida e passivos de tempo (NDTL) na forma de dinheiro com o RBI. Atualmente, não ganham juros. O CRR deve ser mantido quinzenalmente, enquanto a manutenção diária deve ser de pelo menos 95% das reservas necessárias. Em caso de inadimplência na manutenção diária, a penalidade é de 3% acima da taxa bancária aplicada sobre o número de dias de inadimplência multiplicado pelo valor pelo qual o valor fica aquém do nível prescrito.
Além do CRR, um mínimo de 22% e um máximo de 40% do NDTL, que é conhecido como SLR, deve ser mantido na forma de ouro, dinheiro ou certos títulos aprovados. As participações SLR em excesso podem ser usadas para emprestar sob o Marginal Standing Facility (MSF) em uma base overnight do RBI. Os juros cobrados pelo MSF são 100 bps mais altos do que a taxa de recompra, e o valor que pode ser emprestado é limitado a 2% do NDTL. (Para saber mais sobre como as taxas de juros são determinadas, especialmente nos EUA, considere ler mais sobre
Provisionamento
Os ativos inadimplentes (NPA) são classificados em 3 categorias: abaixo do padrão, duvidoso e perda. Um ativo torna-se inadimplente se não houver pagamentos de juros ou principal por mais de 90 dias no caso de um empréstimo a prazo. Ativos abaixo do padrão são aqueles com status de NPA por menos de 12 meses, ao final dos quais são classificados como ativos duvidosos. Um ativo de perda é aquele para o qual o banco ou auditor não espera reembolso ou recuperação e é geralmente baixado dos livros.
Para ativos abaixo do padrão, é necessário que seja feita uma provisão de 15% do valor do empréstimo pendente para empréstimos garantidos e 25% do valor do empréstimo pendente para empréstimos não garantidos. Para ativos duvidosos, o provisionamento para a parte garantida do empréstimo varia de 25% do empréstimo pendente para NPAs que tenham existido há menos de um ano, a 40% para NPAs existentes entre um e três anos, a 100% para NPA’s com duração superior a três anos, enquanto para a parte quirografária é de 100%.
O provisionamento também é necessário em ativos padrão. A provisão para agricultura e pequenas e médias empresas é de 0,25% e para imóveis comerciais é de 1% (0,75% para habitação), enquanto é de 0,4% para os demais setores. O provisionamento para ativos padrão não pode ser deduzido dos NPAs brutos para se chegar aos NPAs líquidos. Provisionamento adicional além do provisionamento padrão é necessário para empréstimos concedidos a empresas que têm exposição cambial não coberta.
Empréstimos setoriais prioritários
O setor prioritário consiste amplamente em micro e pequenas empresas e iniciativas relacionadas à agricultura, educação, habitação e crédito para grupos de baixa renda ou menos privilegiados (classificados como “setores mais fracos”). A meta de empréstimo de 40% do crédito bancário líquido ajustado (ANBC) (crédito bancário em aberto menos certas letras e títulos não SLR) – ou o montante equivalente de crédito da exposição fora do balanço (soma da exposição de crédito atual + crédito futuro potencial exposição que é calculada usando um fator de conversão de crédito), o que for maior – foi definida para bancos comerciais nacionais e bancos estrangeiros com mais de 20 agências, enquanto uma meta de 32% existe para bancos estrangeiros com menos de 20 agências.
O valor desembolsado na forma de empréstimos ao setor agrícola deve ser o equivalente ao crédito da exposição fora do balanço ou 18% da ANBC – o que for maior. Do montante que é emprestado a microempresas e pequenos negócios, 40% devem ser adiantados a empresas com equipamentos de valor máximo de 200.000 rúpias e máquinas e máquinas avaliadas em no máximo meio milhão de rúpias, enquanto 20% do montante total emprestado deve ser adiantado a microempresas com instalações e maquinários variando em valor de pouco mais de 500.000 rúpias a um máximo de um milhão de rúpias e equipamentos com um valor acima de 200.000 rúpias, mas não mais de 250.000 rúpias.
O valor total dos empréstimos concedidos às seções mais fracas deve ser de 10% da ANBC ou o valor equivalente ao crédito da exposição fora do balanço, o que for maior. As seções mais fracas incluem castas e tribos específicas que receberam essa categorização, incluindo pequenos agricultores. Não há metas específicas para bancos estrangeiros com menos de 20 agências.
Os bancos privados na Índia até agora relutavam em emprestar diretamente aos fazendeiros e outros setores mais fracos. Uma das principais razões é o montante desproporcionalmente maior de NPAs de empréstimos do setor prioritário, com algumas estimativas indicando que seja 60% do total de NPAs. Eles atingem suas metas comprando empréstimos e carteiras securitizadas de outras empresas financeiras não bancárias (NBFC) e investindo no Fundo de Desenvolvimento de Infraestrutura Rural (RIDF) para cumprir sua cota.
Novas normas de licença bancária
As novas diretrizes estabelecem que os grupos que se candidatam a uma licença devem ter um histórico de sucesso de pelo menos 10 anos e o banco deve ser operado por meio de uma holding financeira não operacional (NOFHC) de propriedade integral dos promotores. O a voto mínimo integralizado deve ser de cinco bilhões de rúpias, com a NOFHC detendo pelo menos 40% dele e reduzindo-o gradualmente para 15% ao longo de 12 anos. As ações devem ser listadas no prazo de três anos a partir do início das operações do banco.
A participação estrangeira é limitada a 49% durante os primeiros cinco anos de sua operação, após os quais a aprovação do RBI seria necessária para aumentar a participação para um máximo de 74%. O conselho do banco deve ter uma maioria de diretores independentes e deve cumprir as metas prioritárias de empréstimos para o setor, discutidas anteriormente. A NOFHC e o banco estão proibidos de deter quaisquer títulos emitidos pelo grupo promotor e o banco está proibido de deter quaisquer títulos financeiros detidos pelo NOFHC. O novo regulamento também prevê que 25% das agências sejam abertas em áreas rurais antes sem banco.
Inadimplentes intencionais
Uma inadimplência intencional ocorre quando um empréstimo não é pago, mesmo que os recursos estejam disponíveis, ou se o dinheiro emprestado for usado para outros fins que não os designados, ou se uma propriedade garantida por um empréstimo for vendida sem o conhecimento ou aprovação do banco. No caso de uma empresa de um grupo entrar em incumprimento e as outras empresas do grupo que deram garantias não honrarem as suas garantias, todo o grupo pode ser considerado inadimplente intencional.
Os inadimplentes intencionais (incluindo os diretores) não têm acesso a financiamento e podem ser iniciados processos criminais contra eles. O RBI alterou recentemente os regulamentos para incluir empresas não pertencentes ao grupo também sob a etiqueta de inadimplente intencional, caso não honrem uma garantia dada a outra empresa fora do grupo.
The Bottom Line
A maneira como um país regula seus setores financeiro e bancário é, em alguns sentidos, um instantâneo de suas prioridades, seus objetivos e o tipo de cenário financeiro e de sociedade que gostaria de projetar. No caso da Índia, as regulamentações aprovadas por seu banco de reserva nos dão um vislumbre de suas abordagens à governança financeira e mostram o grau em que prioriza a estabilidade dentro de seu setor bancário, bem como a inclusão econômica.
Embora a estrutura regulatória do sistema bancário da Índia pareça um pouco conservadora, isso deve ser visto no contexto da natureza relativamente insuficiente de bancos do país. Os excessivos requisitos de capital que foram definidos são necessários para construir confiança no setor bancário, enquanto as metas de empréstimos prioritários são necessárias para fornecer inclusão financeira àqueles a quem o setor bancário geralmente não emprestaria, dado o alto nível de NPAs e as pequenas transações.
Como os bancos privados, na realidade, não emprestam diretamente aos setores prioritários, os bancos públicos ficaram com esse ônus. Também poderia ser feito o ajuste da definição do setor prioritário, tendo em vista a alta prioridade dada à agricultura, embora sua participação no PIB esteja diminuindo. (Para leituras relacionadas, consulte ” A importância crescente do Banco da Reserva da Índia “)