Taxa on-line
O que é a taxa on-line?
A taxa on-line (ROL) é a relação entre o prêmio pago e a perda recuperável em um contrato de resseguro. Simplificando, ROL representa quanto dinheiro uma seguradora deve comprometer a fim de obter cobertura de resseguro. Um ROL alto sinaliza que a seguradora deve pagar mais pela cobertura, enquanto um ROL mais baixo significa que uma seguradora deve pagar menos pelo mesmo nível de cobertura.
Principais vantagens
- A taxa on-line (ROL) é a relação entre o prêmio pago e a perda recuperável em contratos de resseguro, que sinaliza quanto dinheiro uma seguradora deve pagar para obter cobertura de resseguro.
- Um ROL alto indica que a seguradora deve pagar mais pela cobertura, enquanto um ROL baixo significa que uma seguradora paga menos pela mesma cobertura.
- A métrica ROL ajuda as resseguradoras a determinar se faz sentido fiscal entrar em um determinado contrato com uma seguradora.
- Para precificar um contrato ROL de forma justa, as resseguradoras consideram vários pontos de dados, incluindo a exposição da seguradora, bem como perdas históricas experimentadas pelo setor mais amplo.
Compreendendo a taxa on-line
O resseguro permite que as seguradoras aumentem sua capacidade de subscrever novas apólices, transferindo parte de seus passivos para as resseguradoras. Em troca disso, as resseguradoras recebem uma parte dos prêmios que as seguradoras coletam sobre essas apólices adicionais.
Para precificar um contrato de resseguro, o ressegurador deve considerar vários fatores, incluindo as exposições da seguradora, bem como as perdas recentes sofridas pela indústria em geral. Para conseguir isso, as resseguradoras estudam benchmarks de mercado, incluindo a frequência e severidade dos sinistros feitos. Se o número de resseguradoras for limitado e se as perdas históricas recentes tiverem sido substanciais, as seguradoras devem esperar pagar mais pela cobertura de resseguro.
Nesses casos, as seguradoras podem ajustar suas atividades de subscrição cobrando prêmios mais altos ou alterando a maneira como investem em prêmios para manter o excesso de capacidade.
A taxa on-line (ROL) é o inverso do payback ou período de amortização.
Considere uma seguradora de propriedades que busca transferir parte de seu risco para uma resseguradora, em um esforço conjunto para mitigar sua exposição a perdas decorrentes de atividades de inundação potencialmente catastróficas. Nesse cenário hipotético, a resseguradora e a seguradora examinam a gravidade e a frequência dos sinistros anteriores e decidem coletivamente sobre um contrato em que a resseguradora assumirá até $ 20 milhões em passivos.
Em troca, a seguradora concorda em pagar ao ressegurador US $ 4 milhões em prêmios. Consequentemente, a taxa on line desse contrato é calculada dividindo-se o prêmio pela cobertura, que chega a 20%. O período de retorno seria de cinco anos.
Taxa on-line na projeção da lucratividade do resseguro
A taxa on-line ajuda as resseguradoras a avaliar a lucratividade potencial de um contrato proposto. Mas essa análise se torna complicada quando as provisões de reintegração, despesas e provisões de transporte de anos anteriores são levadas em consideração.
Os cálculos tornam-se ainda mais difíceis quando as porcentagens de prêmio adicional e comissão de lucro mudam a cada ano ou se a cobertura é cancelada. Felizmente, o uso de uma distribuição de frequência pode ajudar as seguradoras e resseguradoras a visualizar esses dados porque a média da distribuição está relacionada ao período de reembolso das coberturas de risco tradicionais. Esse período de retorno pode ser comparado aos resultados de modelos de catástrofe ou outras análises de preços.