Preservação de Capital
O que é preservação de capital?
A preservação do capital é uma estratégia de investimento conservadora em que o objetivo principal é preservar o capital e evitar perdas em uma carteira. Essa estratégia exige investimento nos instrumentos de curto prazo mais seguros, como letras do Tesouro e certificados de depósito.
A preservação do capital também é conhecida como preservação do capital.
Compreendendo a preservação do capital
Os investidores mantêm seus recursos em diversos tipos de investimentos de acordo com seus objetivos de investimento. O objetivo ou estratégia de portfólio de um investidor é ditado por uma série de fatores, incluindo idade, experiência de investimento, responsabilidades familiares, educação, renda anual, etc.
Esses fatores geralmente indicam quão avesso ao risco é um investidor. Os objetivos de investimento comuns incluem renda atual, crescimento e preservação de capital.
Principais vantagens
- A preservação do capital é uma estratégia de investimento conservadora em que o objetivo principal é preservar o capital e evitar perdas em uma carteira.
- As estratégias de preservação de capital exigem o investimento nos instrumentos de curto prazo mais seguros, como letras do Tesouro e certificados de depósito.
- Uma grande desvantagem da estratégia de preservação de capital é o efeito da inflação sobre as taxas de retorno de investimentos “seguros” por períodos prolongados.
Tolerância ao risco e objetivos de investimento
A estratégia de receita atual concentra-se em investir em títulos que podem criar retornos rapidamente. Isso inclui títulos como títulos de alto rendimento e ações com alto pagamento de dividendos. A estratégia de crescimento envolve encontrar ações que enfatizem a valorização do capital com consideração mínima para a renda corrente.
Os investidores em crescimento estão dispostos a tolerar mais riscos e investirão em ações de crescimento com altos índices de preço / lucro (P / L). Outro tipo comum de objetivo de investimento para uma carteira é a preservação de capital.
Os títulos que são usados para a preservação do capital têm pouco ou nenhum risco e, na verdade, retornos menores em comparação com a receita atual e as estratégias de crescimento. A preservação do capital é uma prioridade para os aposentados e os que se aproximam da aposentadoria, uma vez que podem estar contando com seus investimentos para gerar renda para cobrir suas despesas de subsistência.
Esses tipos de investidores têm tempo limitado para recuperar perdas se os mercados passarem por uma queda e abrirem mão de qualquer potencial de ganhos elevados em troca da segurança do capital existente. Uma vez que os aposentados desejam garantir que não sobrevivam às suas economias de aposentadoria, eles geralmente optam por investimentos com risco mínimo, como títulos do Tesouro dos EUA, contas de poupança de alto rendimento, contas do mercado monetário e certificados de depósito bancário (CDs).
A maioria dos veículos de investimento usados por investidores com foco na preservação de capital são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de até $ 250.000. Em alguns casos, mas não em todos, esses investidores podem estar investindo seu dinheiro apenas no curto prazo.
Inconvenientes
Uma grande desvantagem da estratégia de preservação de capital é o efeito insidioso da inflação sobre a taxa de retorno de investimentos “seguros” por longos períodos de tempo. Embora a inflação possa não ter um impacto significativo sobre os retornos no curto prazo, com o tempo, ela pode corroer substancialmente o valor real de um investimento.
Por exemplo, uma modesta taxa de inflação anual de 3% pode reduzir o valor real ou ajustado pela inflação de um investimento em 50% em 24 anos. A quantia que você tem é preservada, mas, em alguns casos, é improvável que os juros que você ganha em uma conta de poupança aumentem o suficiente em valor para compensar a perda gradual de poder de compra que é resultado mesmo de uma inflação moderada. Como resultado, em termos “reais”, você pode perder valor, embora tenha a mesma quantidade de dinheiro.
Por esse motivo, os investidores que utilizam a estratégia de valorização do capital ficam melhor investindo em investimentos ajustados pela inflação, como os títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), emitidos pelo governo dos Estados Unidos.