Jogando pelo Seguro em Mercados de Ações Estrangeiros

Para muitos, investir em mercados de ações estrangeiros pode ser uma forma desafiadora de equilibrar uma carteira, embora os resultados possam ser recompensadores. Os investidores que se envolvem têm a oportunidade de participar das perspectivas de crescimento de longo prazo de muitos mercados emergentes – mercados que apresentam taxas de crescimento mais rápidas em comparação com os países desenvolvidos.

Investir com sucesso exige a compreensão dos riscos de investir nesses tipos de mercado e como comprar ações em mercados estrangeiros.

Problemas com mercados de ações estrangeiros

Investir em mercados de ações estrangeiros apresenta uma série de desafios, em comparação com investir em mercados domésticos. Os investidores bem-sucedidos sabem quais são esses obstáculos e desenvolveram estratégias para superá-los e proporcionar maiores retornos às suas carteiras. A seguir, examinaremos alguns riscos comuns, incluindo falta de transparência, risco cambial, volatilidade e como encontrar maneiras de comprar nesses mercados.

Falta de Transparência

Muitos mercados emergentes e alguns mercados desenvolvidos não possuem os mesmos tipos de padrões de relatórios que os Estados Unidos. Por exemplo, o Securities and Exchange Act de 1934 exige que todas as empresas listadas em qualquer bolsa de valores dos Estados Unidosrelatem seus lucros trimestralmente e arquivem a documentação apropriada na Securities and Exchange Commission  regularmente.

Isso pode incluir 10Ks, 10Qs e outros tipos de documentos. Em outros países, essas leis não se aplicam e pode ser difícil encontrar informações precisas sobre a empresa – não importa o fato de que o acesso às informações pode vir com uma barreira de idioma.

Risco de moeda

Quando a moeda do país em que o investimento é feito se valoriza em relação ao dólar americano, o valor do investimento vale mais. Por outro lado, quando se deprecia em relação ao dólar norte-americano, o valor do investimento pode não ter valor. Além disso, alguns países podem impor restrições monetárias que podem atrasar ou impedir a capacidade de “sacar” a moeda do país.

Compra em mercados estrangeiros

Comprar ações nesses diferentes mercados pode ser desafiador, para dizer o mínimo. Os corretores nem sempre têm acesso a mercados específicos e não podem realizar certas negociações. Quando os corretores podem fazer a negociação, os tempos de relatório e compensação podem ser mais longos do que nos mercados dos EUA, tornando as liquidações mais longas. Além disso, a custódia das ações pode não ser protegida contra fraude ou roubo se o banco ou corretora falir.

Volatilidade

Os mercados de ações estrangeiros podem ser voláteis às vezes. Esses mercados podem ter grandes oscilações, para cima e para baixo. Isso pode ser mais extremo em comparação com os mercados dos EUA, devido a informações privilegiadas, manipulação ou outros fatores. Um bom exemplo disso ocorreu no México em 1994.

Entre 1989 e 1993, o México conseguiu controlar a inflação e reduzir sua crescente dívida externa. Antes de 1994, o peso estava atrelado a uma taxa fixa em relação ao dólar dos Estados Unidos. Quando o governo decidiu alargar a banda de negociação de 3,47 para 4, houve um colapso massivo do peso, fazendo com que as ações da Bolsa Mexicana de Valores (bolsa mexicana) caíssem até 60%.

É importante que os investidores nesses mercados se concentrem em fatores de longo prazo. Embora os mercados possam ser voláteis às vezes, as oscilações do dia-a-dia para cima e para baixo não devem deter os investidores ansiosos. Há muitas maneiras de se envolver em mercados de ações estrangeiros sem ter que lidar com muitos dos riscos acima, como recibos de depósito americanos (ADRs), fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos.

American Depository Receipts

ADRs  são ações estrangeiras negociadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos. Em geral, essas empresas são maiores e mais estáveis, sujeitas aos padrões de listagem e relatórios dos Estados Unidos. Eles precisam arquivar toda a documentação apropriada na SEC, apenas para serem listados.3 Os  ADRs devem ser tratados como títulos regularmente listados no que diz respeito aos riscos inerentes à negociação de ações.

Fundos negociados em bolsa

Um ETF é um fundo negociado na bolsa de valores dos Estados Unidos que acompanha um índice subjacente. É negociado como uma ação e pode ser comprado e vendido ao longo de um dia de negociação. Os ETFs podem ser usados ​​para seguir um índice que se correlaciona com um determinado país ou região. Isso cria mais diversificação ao distribuir o risco.

ETFs são obrigados a seguir os padrões de relatórios dos EUA.  A desvantagem dos ETFs é que eles podem se tornar voláteis em determinados momentos, pois podem seguir índices de diferentes países.

Fundos mútuos

Um fundo mútuo é uma empresa de investimento que reúne o dinheiro de muitos investidores. Esse dinheiro é usado para investir em ações, títulos e outras áreas. A ideia básica é que os fundos mútuos podem oferecer diversificação, permitindo que os investidores distribuam o risco entre muitas áreas diferentes. Os fundos mútuos permitem que os investidores mergulhem nos mercados estrangeiros de várias maneiras, e os tipos de fundos variam.

Abaixo estão alguns dos tipos que os investidores podem usar:

• Os fundos globais investem principalmente em empresas estrangeiras, mas também podem investir em empresas americanas.
• Os fundos internacionais investem em empresas específicas fora dos Estados Unidos.
• Os fundos regionais e nacionais investem em uma determinada região ou país.
• Os fundos de índices internacionais rastreiam o índice do mercado de ações de um determinado país.