Sistema de trilha de auditoria de pedidos (OATS)
O que é o sistema de rastreamento de auditoria de pedidos?
O Order Audit Trail System (OATS) é um sistema de computador automatizado estabelecido pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).É usado para registrar informações relacionadas a ordens, cotações e outros dados comerciais relacionados de todas as ações negociadas no Sistema de Mercado Nacional (NMS), incluindoações de balcão (OTC). Este sistema simplifica a progressão de um pedido desde o recebimento inicial do pedido até a sua eventual execução ou cancelamento, para fácil rastreamento ou auditoria.
Principais vantagens
- O sistema de trilha de auditoria de pedidos (OATS) exige que as firmas-membro da FINRA registrem e relatem os pedidos à FINRA.
- O OATS foi estabelecido para que os pedidos pudessem ser rastreados e revisados mais facilmente, se necessário.
- Comerciantes e investidores individuais não são obrigados a fornecer dados do OATS à FINRA. Este é o trabalho do corretor ou firma membro que lida com os pedidos dos clientes.
Compreendendo o Sistema de Trilha de Auditoria de Pedidos (OATS)
A FINRA estabeleceu o OATS para garantir que as informações urgentes relacionadas ao processo de execução do pedido sejam registradas com precisão. Isso permite que a FINRA monitore as práticas comerciais das firmas-membro que são obrigadas a capturar e relatar dados comerciais ao OATS.1 Os comerciantes e investidores não são obrigados a enviar dados do OATS. Este é o trabalho do corretor ou da firma membro da FINRA.
Parte desse processo exige que todas as firmas-membro sincronizem seus relógios de negócios, computador, sistema e hora para evitar erros ou problemas relacionados a tempos imprecisos associados aos pedidos.
Se uma empresa tiver dificuldade em registrar ou enviar todas as informações exigidas pelo OATS, a empresa pode contratar um terceiro para enviar os dados em seu nome. Este é um acordo especial, pois o registro do OATS não pode ser tratado pela firma de compensação que a firma usa.
A Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou essas regras em 6 de março de 1998.
Procedimentos de Relatório do Sistema de Trilha de Auditoria de Pedidos (OATS)
Os regulamentos exigem que as empresas apresentem relatórios eletrônicos diários do OATS à FINRA. Os relatórios do OATS devem ser feitos no mesmo dia em que o pedido foi recebido ou no dia em que a informação se tornou disponível para a empresa. Relatórios eletrônicos diários do OATS podem ser feitos para pedidos únicos ou múltiplos. As informações coletadas no relatório OATS incluem:
- Identificador do pedido.
- Identificação do título que está sendo negociado.
- Símbolo ou identificador de participante do mercado.
- Termos do pedido, como compra, venda, venda a descoberto, preço, número de ações, tipo de conta e tipo de pedido, por exemplo.
- Data e hora em que o pedido foi originado.
No total, existem 21 requisitos que devem ser registrados de acordo com a regra 7440.
Os dados do OATS devem ser preservados por pelo menos três anos. Durante os primeiros dois anos, os dados devem estar em local acessível para o caso de necessitarem de revisão.
CAT substitui OATS
A Trilha de Auditoria Consolidada (CAT) de acordo com a regra 613 da SEC agora é o sistema necessário para rastrear negociações do início ao fim.
De acordo com a Deloitte, a CAT não é simplesmente OATS com esteróides. Inclui requisitos adicionais substanciais, como dados de opções, alocações e dados do cliente. Esses novos conjuntos de dados podem exigir que as empresas repensem suas arquiteturas de relatório de destino. Além disso, ao contrário do OATS, o CAT não tem isenções para esses requisitos de relatório.
Exemplo de uma trilha de auditoria de pedido em ação
Um dos objetivos do OATS e do sistema CAT é monitorar comportamentos suspeitos. Por causa dos dados registrados, as pessoas que realizam a atividade suspeita são mais fáceis de encontrar.
Um caso significativo ocorreu em 6 de maio de 2010, quando um day trader ” crash repentino naquele dia.
Em 2015, o responsável, um morador de Londres, foi capturado e preso. Em 2016, ele se declarou culpado de falsificação e fraude eletrônica.
Embora várias partes estivessem envolvidas no fornecimento de depoimentos e evidências, e este caso envolvesse futuros, não ações, ele mostra a importância de trilhas de auditoria de pedidos e supervisão financeira. Os reguladores foram capazes de ver que preenchido com eles, mas sim com o único propósito de manipular o mercado em sua direção preferida.
Trilhas de auditoria de pedidos – sejam OATS, CAT ou algum outro requisito regulador – fornecem evidências e informações para os reguladores em tais casos.