Cadeia de Opções
O que é uma cadeia de opções?
Uma cadeia de opções, também conhecida como matriz de opções, é uma lista de todos os contratos de opções disponíveis para um determinado título. Ele mostra todas as opções de venda listadas, opções de compra, vencimento, preços de exercício e informações de volume e preço para um único ativo subjacente em um determinado período de vencimento. A cadeia normalmente será categorizada por data de vencimento e segmentada por chamadas x opções de venda.
Uma cadeia de opções fornece cotações detalhadas e informações sobre preços e não deve ser confundida com uma série ou ciclo de opções, que simplesmente denota os preços de exercício disponíveis ou as datas de vencimento.
Principais vantagens
- Uma cadeia de opções é uma tabela que exibe cotações de opções para um determinado título subjacente.
- A matriz da cadeia de opções é atualizada em tempo real, mostrando o último preço, o volume de negociação e o melhor lance e oferta para as opções de compra e venda de uma série de opções, normalmente segmentada por data de vencimento.
- O preço de exercício de uma opção também é listado, que é o preço da ação pelo qual o investidor compra as ações se a opção for exercida.
Compreendendo cadeias de opções
Cadeias de opções são provavelmente a forma mais natural de apresentar informações para investidores de varejo. As opções de cotação são listadas em uma seqüência fácil de entender. Os traders podem encontrar um prêmio de opção seguindo as datas de vencimento e preços de exercício correspondentes. Dependendo da apresentação dos dados, cotações de compra e venda ou cotações intermediárias também podem ser exibidas em uma cadeia de opções.
A maioria dos corretores online e plataformas de negociação de ações exibe cotações de opções na forma de uma cadeia de opções usando dados em tempo real ou atrasados. O display da rede permite a varredura rápida de atividades, contratos em aberto e mudanças de preços. Os comerciantes podem aprimorar as opções específicas necessárias para atender a uma estratégia de opções específica.
Os traders podem encontrar rapidamente a atividade de negociação de um ativo, incluindo a frequência, o volume de negociação e os juros por preço de exercício e meses de vencimento. A classificação dos dados pode ser por data de vencimento, do mais rápido para o mais distante, e depois refinada pelo preço de exercício, do menor para o maior.
Decodificando a matriz da cadeia de opções
Os termos em uma matriz de opções são relativamente autoexplicativos. Um usuário habilidoso pode decifrar rapidamente o mercado em relação aos movimentos de preços e onde ocorrem níveis altos e baixos de liquidez. Para execuções comerciais eficientes e lucratividade, esta é uma informação crítica.
Existem quatro colunas de informações nas quais os traders se concentram para avaliar as condições atuais do mercado. As colunas são Último preço, variação líquida, lance e venda.
- A última coluna de preço exibe o último preço de negociação capturado e relatado.
- As informações na coluna de variação líquida refletem a direção (para cima, para baixo ou plana) para o ativo subjacente, bem como a quantidade de variação de preço da negociação anterior.
- A revisão da coluna de lances mostra informações sobre quanto um negociante pode esperar receber pela venda daquela opção naquele período de tempo.
- Informações sobre o quanto o comerciante pode esperar pagar para comprar essa opção em que aparece de tempo na peça coluna.
Nas colunas após as quatro listadas acima, você encontrará informações importantes para avaliar o tamanho do mercado para uma determinada opção e como os traders estão comprometidos em cada nível de preço.
O volume de negócios, ou o número de contratos que mudam de mãos em um determinado dia, indica quanta liquidez pode haver para uma determinada opção. Em aberto, entretanto, mede o número total de opções em circulação em cada greve e maturidade, o que lhe permite avaliar a dimensão do compromisso mercado.
O nível real de juros aberto varia intraday. Os formadores de mercado relatam as informações mostradas na cadeia de opções apenas no final de cada dia de negociação. A matriz da cadeia de opções é mais útil para o próximo dia de negociação.