Novo Paradigma

O que é um novo paradigma?

No investimento, um novo paradigma é um novo conceito revolucionário ou forma de fazer as coisas que substitui velhas crenças e formas de fazer as coisas.

Compreendendo o novo paradigma

Novos paradigmas estão enraizados na ideia de mudanças de paradigma, nas quais a tecnologia ou novas descobertas mudam completamente a maneira como as pessoas pensam ou interagem com um assunto. Os investidores podem observar novos paradigmas se desdobrarem diante de seus olhos enquanto rastreiam empresas que estão na fronteira da inovação. Uma ação pode disparar com base em sua maneira revolucionária de fazer as coisas.

Novos paradigmas podem resultar de um evento político ou econômico, uma nova descoberta na academia, uma nova tecnologia ou inovação, um novo negócio ou líder empresarial, ou outra ocorrência importante. As ideias de novos paradigmas são tão revolucionárias que muitas pessoas acreditam que a forma como pensamos e agimos no futuro mudará fundamentalmente.

Os investidores precisam estar cientes, porém, de que nem todos os novos paradigmas dão certo. Embora empresas como a Amazon ( setor farmacêutico está repleto de empresas “à beira” de fazer descobertas que mudam o mundo, mas muitos tratamentos nunca saem do estágio de desenvolvimento. Suas ações podem (ou não) estourar mais alto com a demanda especulativa, apenas para cair de volta ao ponto de partida, ou cair.

Os investidores que apostam nas empresas que realmente iniciam um novo paradigma, ou capitalizam em um, podem ganhar muito dinheiro no longo prazo, mas encontrar essas empresas não é fácil. Essas empresas costumam ser altamente especulativas, têm lucros negativos e são mal interpretadas em seus estágios iniciais. É apenas durante os estágios posteriores, uma vez que o preço das ações subiu significativamente, que a maioria dos investidores reconhece a mudança de paradigma e começa a pular. Isso pode criar muita volatilidade, tornando difícil para os investidores manterem-se com as ações do novo paradigma no longo prazo.

Entre 1997 e 2009, as ações da Amazon tiveram sete quedas de 60% ou mais, e as ações caíram 95% entre 2000 e 2001. Inicialmente, as ações caíram 46% após sua oferta pública inicial (IPO), antes de se recuperar de seus mínimos de $ 1,50 por ação. Alguns investidores iniciais podem ter lucradobastante,mas provavelmente teriam sido abalados pelas muitas quedas severas muito antes de o preço das ações eclipsar os $ 3.500 em 2020.

Embora a Amazon prosperasse saindo da bolha das pontocom – que se baseava no novo paradigma da Internet – muitas das outras ações da Internet não o fizeram. Muitas empresas pontocom faliram, e as que sobreviveram o fizeram a preços de ações significativamente mais baixos. Demorou muitos anos para que as pontocom recuperassem os níveis de preços alcançados em 2000. A Amazon não ultrapassou definitivamente a alta do ano 2000 até 2009.

Novos paradigmas são freqüentemente seguidos por um acerto de contas porque os investidores superestimam o quanto mudará. Eles elevam muito as avaliações e os preços caem significativamente depois que a realidade se instala. Em última análise, as empresas precisam gerar lucros para justificar os altos preços das ações. Se as empresas não conseguirem gerar lucros, por mais inovadores que sejam sua ideia ou produto, os investidores acabarão se cansando e abandonando as ações.

Exemplos de novos paradigmas

O termo “novo paradigma” tornou-se uma frase amplamente usada na década de 1990, quando as empresas e empresas de marketing começaram a usar o termo para quase todos os novos produtos ou campanhas. Foi usado principalmente durante os anos de boom das pontocom. Às vezes, parecia que tudo e qualquer coisa envolvida com a internet era descrita como um “novo paradigma” ou uma “mudança de paradigma”.

Os anos do final da década de 1990 foram caracterizados por ações de alta tecnologia que acabaram quebrando. De 1995 a 2000, oíndice NASDAQ dominado pela tecnologiasubiu de menos de 1.000 pontos para mais de 5.000 pontos.  As empresas de tecnologia tornaram-se um novo paradigma para investidores e analistas, pois seus produtos e modos de pensar tinham a capacidade de mudar fundamentalmente a maneira como os negócios operavam e cresciam. A internet certamente mudou as coisas, mas inicialmente os investidores valorizavam muito as empresas. Seu valor real, na época, era consideravelmente inferior aos preços de pico que os investidores levaram essas empresas.

A Grande Recessão também forneceu um novo paradigma para muitos investidores, à medida que a noção de erradicar e apoiar investimentos mais sustentáveis ​​ganhou destaque. Tornou-se importante para alguns investidores e gestores de ativos considerar fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) ao investir. Como ficou evidente com a bolha imobiliária e a crise, instrumentos financeiros complexos, como títulos lastreados em hipotecas, sem ativos subjacentes sólidos, provaram ser desastrosos.