Negociando vários intervalos de tempo em FX

A maioria dos operadores técnicos no mercado de câmbio estrangeiro, sejam eles novatos ou profissionais experientes, encontraram o conceito de análise de múltiplos prazos em seus estudos de mercado. No entanto, esse meio bem fundamentado de ler gráficos e desenvolver estratégias costuma ser o primeiro nível de análise a ser esquecido quando um trader busca uma vantagem sobre o mercado.

Ao se especializarem como day trader, momentum trader, breakout trader ou event risk trader, entre outros estilos, muitos participantes do mercado perdem de vista a tendência maior, perdem níveis claros de suporte e resistência e ignoram os níveis de alta probabilidade de entrada e stop. Neste artigo, descreveremos o que é a análise de múltiplos períodos e como escolher os vários períodos e como colocá-los todos juntos.

O que é a análise de múltiplos intervalos de tempo?

A análise de múltiplos intervalos de tempo envolve o monitoramento do mesmo par de moedas em diferentes frequências (ou compressões de tempo). Embora não haja um limite real de quantas frequências podem ser monitoradas ou quais específicas escolher, existem diretrizes gerais que a maioria dos médicos seguirá.

Normalmente, usar três períodos diferentes fornece uma leitura ampla o suficiente no mercado, enquanto usar menos do que isso pode resultar em uma perda considerável de dados, e usar mais normalmente fornece uma análise redundante. Ao escolher as três frequências de tempo, uma estratégia simples pode ser seguir uma “regra de quatro”. Isso significa que um período de médio prazo deve primeiro ser determinado e deve representar um padrão de quanto tempo o comércio médio é mantido. A partir daí, um período de tempo mais curto deve ser escolhido e deve ser de pelo menos um quarto do período intermediário (por exemplo, um gráfico de 15 minutos para o período de curto prazo e um gráfico de 60 minutos para o tempo médio ou intermediário quadro, Armação). Pelo mesmo cálculo, o intervalo de tempo de longo prazo deve ser pelo menos quatro vezes maior do que o intermediário (portanto, mantendo o exemplo anterior, o gráfico de 240 minutos ou quatro horas arredondaria as três frequências de tempo).

É imperativo selecionar o período de tempo correto ao escolher o intervalo dos três períodos. Claramente, um trader de longo prazo que mantém posições por meses encontrará pouca utilidade para uma combinação de 15 minutos, 60 minutos e 240 minutos. Ao mesmo tempo, um day trader que mantém posições por horas e raramente por mais de um dia encontrará pouca vantagem em arranjos diários, semanais e mensais. Isso não quer dizer que o trader de longo prazo não se beneficiaria em ficar de olho no gráfico de 240 minutos ou que o trader de curto prazo mantivesse um gráfico diário no repertório, mas estes deveriam vir nos extremos ao invés de ancorar o Gama inteira.

Prazo de Longo Prazo

Equipado com a base para descrever a análise de múltiplos prazos, agora é hora de aplicá-la ao mercado cambial. Com esse método de estudo de gráficos, geralmente a melhor política é começar com o período de tempo de longo prazo e ir descendo para as frequências mais granulares. Olhando para o horizonte de tempo de longo prazo, a tendência dominante é estabelecida. É melhor lembrar o ditado mais usado nas negociações para essa frequência: ” A tendência é sua amiga. ” 

As posições não devem ser executadas neste gráfico de ângulo amplo, mas as negociações feitas devem ser na mesma direção que a tendência desta frequência está se dirigindo. Isso não significa que as negociações não podem ser feitas contra a tendência maior, mas que aquelas que são provavelmente terão uma probabilidade menor de sucesso e a meta de lucro deve ser menor do que se estivesse indo na direção da tendência geral.

Nos  fundamentos ação dos preços. Ao mesmo tempo, tais dinâmicas tendem a mudar com pouca frequência, assim como a tendência do preço neste período de tempo, portanto, elas só precisam ser verificadas ocasionalmente.

Outra consideração para um período de tempo maior nessa faixa é a taxa de juros. Parcialmente um reflexo da saúde de uma economia, a taxa de juros é um componente básico na precificação das taxas de câmbio. Na maioria das circunstâncias, o capital fluirá em direção à moeda com a taxa mais alta de um par, pois isso equivale a maiores retornos sobre os investimentos.

Prazo de médio prazo

Aumentando a granularidade do mesmo gráfico para o intervalo de tempo intermediário, movimentos menores dentro da tendência mais ampla se tornam visíveis. Esta é a mais versátil das três frequências porque uma noção dos períodos de tempo de curto e longo prazo pode ser obtida a partir deste nível. Como dissemos acima, o período de espera esperado para uma negociação média deve definir essa âncora para o intervalo de tempo. Na verdade, este nível deve ser o gráfico seguido com mais frequência ao planejar uma negociação enquanto a negociação está ativa e quando a posição se aproxima de sua meta de lucro ou stop loss. 

Prazo de curto prazo

Finalmente, as negociações devem ser executadas no curto prazo. À medida que as flutuações menores na ação do preço se tornam mais claras, o trader é mais capaz de escolher uma entrada atraente para uma posição cuja direção já foi definida pelos gráficos de frequência mais alta.

Outra consideração para este período é que os fundamentos, mais uma vez, têm uma forte influência sobre a ação do preço nesses gráficos, embora de uma forma muito diferente do que no período de tempo superior. As tendências fundamentais não são mais discerníveis quando os gráficos estão abaixo de uma frequência de quatro horas. Em vez disso, o horizonte de curto prazo responderá com maior volatilidade a esses indicadores chamados de movimentação do mercado. Quanto mais granular for esse período de tempo menor, maior parecerá a reação aos indicadores econômicos. Freqüentemente, esses movimentos bruscos duram muito pouco tempo e, como tal, às vezes são descritos como ruído. No entanto, um trader frequentemente evitará fazer negociações ruins com esses desequilíbrios temporários, pois eles monitoram a progressão dos outros prazos.

Juntando tudo

Quando todos os três períodos de tempo são combinados para avaliar um par de moedas, um negociante melhorará facilmente as chances de sucesso para uma negociação, independentemente das outras regras aplicadas para uma estratégia. A realização da análise de cima para baixo incentiva a negociação com a tendência maior. Isso por si só reduz o risco, pois há uma probabilidade maior de que a ação do preço eventualmente continue na tendência mais longa. Aplicando essa teoria, o nível de confiança em uma negociação deve ser medido pela forma como os prazos se alinham.

Por exemplo, se a tendência maior é de alta, mas as tendências de médio e curto prazo estão caindo, posições vendidas com cautela devem ser feitas com metas de lucro razoáveis ​​e stops. Alternativamente, um trader pode esperar até que uma onda de baixa siga seu curso nos gráficos de frequência mais baixa e olhar para operar comprado em um bom nível quando os três prazos se alinharem novamente. 

Outro benefício claro de incorporar vários prazos na análise de negociações é a capacidade de identificar leituras de suporte e resistência, bem como níveis fortes de entrada e saída. A chance de sucesso de uma operação aumenta quando ela é seguida em um gráfico de curto prazo, devido à capacidade do negociante de evitar preços de entrada ruins, stops mal posicionados e / ou alvos irracionais.

Exemplo

Para colocar essa teoria em ação, analisaremos o EUR / USD.

Na Figura 1, uma frequência mensal foi escolhida para o período de longo prazo. É claro neste gráfico que o EUR / USD está em tendência de alta há vários anos. Mais precisamente, o par formou uma linha de tendência de alta bastante consistente a partir de uma oscilação mínima no final de 2005. Ao longo de alguns meses, a posição se afastou desta linha de tendência.

Descendo para o horizonte de médio prazo, a tendência geral de alta observada no gráfico mensal ainda é identificável. No entanto, agora é evidente que o preço à vista quebrou uma linha de tendência de alta diferente, mas notável, neste período e uma correção para a tendência maior pode estar em andamento. Levando isso em consideração, um comércio pode ser desenvolvido. Para obter a melhor chance de lucro, uma posição longa só deve ser considerada quando o preço volta para a linha de tendência no período de longo prazo. Outra negociação possível é encurtar a quebra desta linha de tendência de médio prazo e definir a meta de lucro acima do nível técnico do gráfico mensal.

Dependendo da direção que tomamos dos gráficos de período superior, o período de tempo mais baixo pode enquadrar melhor a entrada para um curto ou monitorar a queda em direção à linha de tendência principal. No gráfico de quatro horas mostrado na Figura 3, um nível de suporte em 1,4525 caiu recentemente. Muitas vezes, o suporte anterior se transforma em nova resistência (e vice-versa), então uma ordem de entrada de limite curto pode ser definida logo abaixo deste nível técnico e um stop pode ser colocado acima de 1,4750 para garantir que a integridade do comércio deve mover-se para testar o novo, curto tendência de queda de prazo.

The Bottom Line

Usar a análise de múltiplos prazos pode melhorar drasticamente as chances de fazer uma negociação bem-sucedida. Infelizmente, muitos traders ignoram a utilidade dessa técnica, uma vez que começam a encontrar um nicho especializado. Como mostramos neste artigo, pode ser hora de muitos comerciantes novatos revisitarem esse método porque é uma maneira simples de garantir que uma posição se beneficie da direção da tendência subjacente.