A Gestão de Risco é Importante na Negociação de Futuros

O que diferencia os bons comerciantes das massas? Não é necessariamente a capacidade de escolher entradas e pontos de saída de precisão, mas sim uma compreensão de risco e gerenciamento de risco.

A gestão de risco ao negociar futuros compartilha muitas das mesmas características das ações – por exemplo, os negociadores de futuros estão expostos ao risco de preço no mercado. Mas, ao contrário das ações, os futuros são contratos de derivativos com datas de vencimento definidas que exigem a entrega do ativo subjacente. Os futuros também são muito mais amigáveis ​​ao uso de alavancagem na margem, que pode amplificar ganhos e perdas.

Continue lendo para descobrir alguns dos riscos exclusivos que a negociação de futuros acarreta e o que você pode fazer para minimizar sua exposição a eles.

Praticando Disciplina

O gerenciamento de risco é, às vezes, uma área de negociação esquecida e mal compreendida. Pode parecer enfadonho em comparação com uma discussão de padrões estocásticos, sequências de Fibonacci e outros assuntos de análise técnica. No entanto, é fundamental para qualquer plano de negociação bem-sucedido.

Mesmo uma estratégia de negociação tão simples como um sistema de crossover de média móvel pode ser ruinosa se o gerenciamento de risco adequado não for aplicado. Esta discussão sobre gerenciamento de risco o ajudará a construir uma base de conceitos que pode ser aplicada a qualquer plano de negociação.

Um plano de gerenciamento de riscos e dinheiro o ajudará em outra área-chave – disciplina. Muitos investidores não hesitam em entrar em uma operação, mas às vezes têm pouca ideia do que fazer a seguir e quando. Ter um plano em vigor irá mantê-lo disciplinado e evitar que emoções como o medo e a ganância assumam o controle e o levem ao fracasso.

Começando da estaca zero

Um bom lugar para começar é com o conceito de controle de risco. Os comerciantes são atraídos por futuros por causa da alavancagem que é fornecida – grandes somas podem ser ganhas com muito pouco capital investido. No entanto, o custo dessa alavancagem é o fato de que você pode perder mais do que o saldo de sua conta. Então, como você pode controlar esse risco?

Em primeiro lugar, considere que as regras relativas à margem são sobre mínimos. Não existem regras que afetem a margem máxima que você pode aplicar a uma negociação. Em outras palavras, se você está preocupado com a alavancagem de perdas potenciais de um mercado, aplique mais capital. É verdade que você estará reduzindo seu retorno geral, mas isso também equilibra tudo. Por outro lado, posições altamente alavancadas podem rapidamente levar a chamadas de margem se o mercado futuro virar-se, mesmo que ligeiramente contra você na venda a descoberto.

Exemplo de margem em uso

Se o milho for negociado a $ 3 por bushel e um contrato for de 5.000 bushels, o valor total do contrato de um único contrato de milho será de $ 15.000. A troca geralmente requer uma margem mínima de cerca de 5% -7%, o que seria entre $ 750 e $ 1.050. Isso é o mínimo. Se nosso plano de negociação exige que arriscemos um movimento de $ 0,10 no milho, estamos arriscando $ 500, ou cerca de 48% -66% de nosso investimento.

No entanto, se metade do valor do contrato fosse aplicado à negociação, ou $ 7.500, o mesmo movimento de $ 0,10 representaria apenas 6,6% do nosso capital investido. É uma grande diferença. Aumente isso para investir o valor total do contrato e um negociante no lado comprado (compra) remove a possibilidade de perder mais do que o investimento inicial.

Planeje Seu Risco de Negociação

Então, qual é a quantidade certa de risco em uma negociação? Não existe uma regra rígida e rápida sobre isso, mas o tamanho da conta, a tolerância ao risco, os objetivos financeiros e como isso se encaixa no plano de negociação total devem ser levados em consideração. Você pode ver no exemplo acima que existe uma grande variedade. Os negociantes conservadores geralmente arriscam cerca de 5% -7% em uma determinada operação, mas isso também requer uma quantidade maior de capital ou pontos de entrada e saída precisos. Aumentar isso para um risco de 12% permite assumir um pouco mais de alavancagem e oscilações de mercado mais amplas. Mais do que esse valor não é necessariamente errado – depende apenas de outros fatores do seu plano. No entanto, se você está assumindo riscos maiores, também deve considerar se seu objetivo de lucro é realista.

Considere esta regra prática quando pensar sobre onde sua tolerância ao risco se encaixa na discussão acima: Se você perder 50% em uma negociação, precisará obter um retorno de 100% para recuperá-la. Por exemplo, se você possui 100 ações a $ 50 por ação e ela perde 50%, seus $ 5.000 cairão para $ 2.500. Agora você deve atingir um retorno de 100% para voltar aos $ 5.000. Pensar sobre o risco dessa maneira pode colocar sua tolerância ao risco de volta em perspectiva.

Pare as perdas de negociação em fuga

A importância da ordem de stop-loss como parte da gestão do dinheiro não pode ser negligenciada. Um stop predeterminado mantém o trader disciplinado na execução de sua gestão de dinheiro. No entanto, muitos traders não entendem o “como” da colocação do stop. As paradas não podem ser colocadas arbitrariamente – uma consideração cuidadosa deve ser feita sobre onde definir uma parada.

Os traders às vezes definem stops arbitrários, mas geralmente é uma má ideia. É quando um trader diz: “Estou colocando meu stop em um risco de $ 500 por operação porque é isso que me sinto confortável em perder em uma operação – nada mais.” Vamos supor que esse trader emprega um sistema de análise técnica e negociação de swing. A mínima oscilação do mercado em questão é uma movimentação de $ 750. A parada de $ 500 desse trader faz sentido? Absolutamente não! Além disso, é provavelmente o mais próximo de uma perda garantida que você pode obter. E se o swing low fosse um movimento de $ 250? O risco de $ 500 ainda não faz sentido porque é muito risco.

A chave a se ter em mente ao definir seus stops é que o preço de stop deve se ajustar ao mercado. Se o risco exigido em uma operação for muito grande para a tolerância ao risco do trader ou para o tamanho da conta, ele deve encontrar um mercado adequado. É tolice operar em um mercado com muito pouco capital. Há um velho ditado que adverte contra o uso de faca em um tiroteio. Da mesma forma, se você chegar a um mercado com muito pouco capital, pode também economizar muito tempo de todos e fazer um cheque para a contraparte da operação ali mesmo.

The Bottom Line

Certifique-se de que os mercados que você está negociando estão de acordo com o tamanho da sua conta e tolerância ao risco. Certifique-se de que a porcentagem que você está disposto a arriscar por operação se ajusta ao plano e ao mercado. E lembre-se de que nenhum desses componentes existe no vácuo. Concentre-se em um sem o outro e você terá problemas. Pese esses fatores juntos e você estará se colocando no caminho certo para construir um plano de negociação de sucesso.